Ретейлеры остаются одними из основных потребителей качественной складской недвижимости. Последние годы все ключевые игроки усиленно наращивали количество магазинов. Так, сеть «Магнит» включает около 17 тыс. магазинов различных форматов, в том числе порядка 13 тыс. продуктовых и 4 тыс. - «Магнит Косметик», а в управлении X5 Retail Group на сегодняшний день более 14 тыс. точек. В январе был опубликован рейтинг крупнейших мировых ретейлеров Global Powers of Retailing, согласно которому самой быстрорастущей российской сетью стала «Лента», вошедшая по этому показателю в топ-10, выше таких компаний, как Nike и Amazon.
Алкогольная сеть «Красное & Белое» насчитывает более 5 тыс. магазинов, а «Бристоль» - более 3,5 тыс. Оба ретейлера входят в десятку российского рейтинга самых быстрорастущих компаний. Там же на 9 месте располагается «ВкусВилл», а на 11 – «Ярче!».
Трендами последних двух лет для сетевых компаний стало размещение распределительных центров ближе к потребителю. Если раньше РЦ был в Московской области и в городах-миллионниках, то сейчас в Подмосковье открывают несколько складских площадок, плюс небольшие склады последней мили внутри МКАД, а также склады в более мелких городах, например, Воронеж, Ярославль, Вологда, Мурманск и т.д. Большинство таких проектов сети вынуждены развивать по принципу BTS, потому что, к сожалению, в этих городах сегмент складской недвижимости не развит. Взять, например, Тюмень. За пару лет тут построили крупные современные склады такие сети как Х5 Retail Group, «Магнит» и «Монетка». Но крупных логопарков в этом городе по-прежнему нет.
Что касается текущих потребностей в крупных распределительных центрах, на первый взгляд, недостатка в них у ретейлеров не наблюдается. Помимо «Ленты» в 2018 г. сделки по аренде складов заключили такие компании, как DNS, OZON и «ВкусВилл». Введены в эксплуатацию большие объекты для Auchan, «Утконоса» и «Детского Мира». Распределительные центры в Московском регионе имеют X5 Retail Group, «Магнит», «Красное & Белое», «М.Видео», «Эльдорадо», СТД «Петрович», Leroy Merlin.
В то же время, ретейлерам необходим постоянный рост. Даже самый крупный распределительный центр закрывает потребность в складских мощностях для региона в среднем на 3 года, после чего площади нужно увеличивать. Кроме того, не существует ни одного ретейлера, чья сеть полностью покрывала бы территорию России. А расширение географии в конечном итоге подразумевает открытие новых распределительных центров. Третья точка для роста – развитие e-commerce и омниканальности. Такие модели продаж диктуют новые стандарты хранения и обработки товара, что приводит к новым требованиям для складов.
Эти факторы говорят нам о том, что ретейлу есть куда расти, а значит, потребность в складских комплексах, в том числе крупных, будет сохраняться.
Средняя стоимость строительства складов класса А сейчас оценивается в 31 000 – 35 000 руб. за 1 кв. м. Готовые объекты стоят дороже. Склады торговых сетей, как правило, имеют холодильное и морозильные оборудование, а часть площадей должны соответствовать требованиям для получения лицензии на хранение алкоголя. Поэтому эти цифры можно смело умножить на коэффициент 1,2-1,5. В каждом конкретном случае цена зависит от региона и объемов строительства, ставка на крупные объемы, как правило, чуть ниже среднерыночной. По нашим оценкам, строительство комплекса площадью 70 000 кв. м в «PNK Парке Валищево» может обойтись ретейлеру в сумму от 2,4 до 3 млрд руб. В Новосибирске строительство склада может быть чуть дороже. По нашим оценкам, склад в «PNK Парке Толмачево» мог обойтись в 1,1-1,4 млрд руб. Таким образом, общая сумма сделки между «Лентой» и PNK Group будет составлять 3,5 - 4,4 млрд руб.
Алкогольная сеть «Красное & Белое» насчитывает более 5 тыс. магазинов, а «Бристоль» - более 3,5 тыс. Оба ретейлера входят в десятку российского рейтинга самых быстрорастущих компаний. Там же на 9 месте располагается «ВкусВилл», а на 11 – «Ярче!».
Трендами последних двух лет для сетевых компаний стало размещение распределительных центров ближе к потребителю. Если раньше РЦ был в Московской области и в городах-миллионниках, то сейчас в Подмосковье открывают несколько складских площадок, плюс небольшие склады последней мили внутри МКАД, а также склады в более мелких городах, например, Воронеж, Ярославль, Вологда, Мурманск и т.д. Большинство таких проектов сети вынуждены развивать по принципу BTS, потому что, к сожалению, в этих городах сегмент складской недвижимости не развит. Взять, например, Тюмень. За пару лет тут построили крупные современные склады такие сети как Х5 Retail Group, «Магнит» и «Монетка». Но крупных логопарков в этом городе по-прежнему нет.
Что касается текущих потребностей в крупных распределительных центрах, на первый взгляд, недостатка в них у ретейлеров не наблюдается. Помимо «Ленты» в 2018 г. сделки по аренде складов заключили такие компании, как DNS, OZON и «ВкусВилл». Введены в эксплуатацию большие объекты для Auchan, «Утконоса» и «Детского Мира». Распределительные центры в Московском регионе имеют X5 Retail Group, «Магнит», «Красное & Белое», «М.Видео», «Эльдорадо», СТД «Петрович», Leroy Merlin.
В то же время, ретейлерам необходим постоянный рост. Даже самый крупный распределительный центр закрывает потребность в складских мощностях для региона в среднем на 3 года, после чего площади нужно увеличивать. Кроме того, не существует ни одного ретейлера, чья сеть полностью покрывала бы территорию России. А расширение географии в конечном итоге подразумевает открытие новых распределительных центров. Третья точка для роста – развитие e-commerce и омниканальности. Такие модели продаж диктуют новые стандарты хранения и обработки товара, что приводит к новым требованиям для складов.
Эти факторы говорят нам о том, что ретейлу есть куда расти, а значит, потребность в складских комплексах, в том числе крупных, будет сохраняться.
Средняя стоимость строительства складов класса А сейчас оценивается в 31 000 – 35 000 руб. за 1 кв. м. Готовые объекты стоят дороже. Склады торговых сетей, как правило, имеют холодильное и морозильные оборудование, а часть площадей должны соответствовать требованиям для получения лицензии на хранение алкоголя. Поэтому эти цифры можно смело умножить на коэффициент 1,2-1,5. В каждом конкретном случае цена зависит от региона и объемов строительства, ставка на крупные объемы, как правило, чуть ниже среднерыночной. По нашим оценкам, строительство комплекса площадью 70 000 кв. м в «PNK Парке Валищево» может обойтись ретейлеру в сумму от 2,4 до 3 млрд руб. В Новосибирске строительство склада может быть чуть дороже. По нашим оценкам, склад в «PNK Парке Толмачево» мог обойтись в 1,1-1,4 млрд руб. Таким образом, общая сумма сделки между «Лентой» и PNK Group будет составлять 3,5 - 4,4 млрд руб.
2019-01-18 13:47:04