По данным источников, знакомых с ситуацией, кредиторская задолженность «Провианта» на текущей момент составляет порядка 4 EBITDA компании за 2008 год (1,2 млрд рублей), причем около 60% долга старооскольская сеть должна погасить до конца текущего года, пишет «Коммерсантъ». Ростислав Кулак, директор департамента корпоративных финансов инвесткомпании «Ист Коммерц» (организатор и один из держателей облигационного займа «Провианта», размещенного весной 2007 года), подтвердил, что, по его оценке, размер долга сети «приблизительно равен названной сумме». Он также рассказал, что в декабре 2008 года «Провианту» удалось избежать техдефолта, договорившись об отсрочке исполнения обязательств по оферте. «Переговоры компания проводила самостоятельно, для всех держателей условия пролонгации были индивидуальными», - уточнил господин Кулак. Сейчас, по его словам, задолженность «Провианта» по облигационному займу снизилась до 300 млн рублей, которые входят в общую кредиторку компании. В самом «Провианте» от комментариев вчера отказались.
Напомним, в марте 2007 года ООО «Провиант Финанс», SPV-компания «Провианта», разместило на ММВБ облигационный займ в размере 1 млрд рублей для получения средств на строительство и оснащение распределительного центра, аренду и покупку новых и реконструкцию старых магазинов, а также рефинансирование задолженности (летом 2007 года долг компании составлял около 400 млн рублей). В апреле 2008 года компания объявила о готовности продать 25-50% розничного бизнеса инвестиционным фондам. Поиском покупателя занималась инвесткомпания IBRG Capital, переговоры велись, в частности, с группой «Ист Коммерц». В результате сделки, которую планировалось закрыть до конца года, собственники «Провианта» рассчитывали заработать около $100 млн. Вырученные средства предполагалось направить на развитие: «Провиант» намеревался расширить сеть на 50 новых магазинов, в том числе за счет приобретения локальных игроков в Тамбовской и Курской областях. Но в октябре 2008 года компания временно отказалась от планов по продаже части розничного бизнеса в связи с тем, что из-за финансового кризиса мультипликаторы по ритейлу упали с 0,7 до 0,3%, и привлекать стороннего инвестора стало невыгодно. Тогда же уточнялось, что «Провиант» возвратится к рассмотрению возможности не ранее чем через год. По данным на ноябрь 2008 года старооскольская сеть остановила работу девяти, как уточнялось, нерентабельных торговых точек в Черноземье - в частности, трех в Воронеже и шести в Курской области, в том числе в Курчатове и Железногорске. Компания аргументировала свои действия решением пойти по пути оптимизации бизнеса.

Участники рынка утверждают, что с учетом сегодняшней сложной финансовой ситуации внутри компании собственникам «Провианта» ничего не остается, кроме как активно искать варианты продажи сети. Иначе не позднее чем к сентябрю текущего года компанию «купят за долги, которые к тому времени будут только расти». Ростислав Кулак утверждает, что ритейлеры чересчур категоричны в своих заявлениях и в действительности дела у компании обстоят не так плохо. «„Провианту" просто придется снова и снова договариваться о пролонгациях, так как сеть вряд ли сможет в полной мере выполнять все свои финансовые обязательства. Но учитывая, что ранее ей это удавалось, шансы на успех очередных переговоров велики», - подчеркнул господин Кулак.

Загрузка...