Эксперты компании IPT Group исследовали ключевые тенденции и прогнозы рынка закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) недвижимости, а также оценили ситуацию в сегментах рынка жилой и коммерческой недвижимости.

По данным аналитиков, объем ввода офисных площадей будет уменьшаться, а ЗПИФН сохранят уверенное положение на рынке.

Согласно исследованию, по итогам 1-го полугодия 2016 г. объем качественных офисных площадей (БЦ класса А и B) в Москве составил 16,5 млн кв. м., из которых наибольшую долю занимают БЦ класса «B+».

Сейчас большая часть девелоперских компаний приостановила реализацию новых проектов, в связи с чем объем ввода офисных площадей сократится с 5,1% в 2016 г. до 1,9% в 2017 г., сообщил член Совета директоров IPT Group Юрий Гармаш. Доля вакантных площадей в БЦ Москвы по итогам 1-го полугодия 2016 г. возросла до 17,2% по сравнению с 13,2% в 2013 г.

Во 2-м квартале 2016 г. рынок офисной недвижимости Москвы находился под воздействием кризисных тенденций, однако наблюдалась и положительная динамика: увеличение деловой активности и снижение вакантности в классе А. Стабилизации ситуации и выхода рынка офисной недвижности из кризиса можно ожидать ближе к концу 2017 г.

Также IPTGroupпрогнозирует, что по итогам 2016 г. объем торговых площадей в Москве вырастет на 9,9%, составив 5,88 млн кв. м. Однако в 2017 г. практически не заявлено строительство новых ТЦ, в связи с чем прирост торговых площадей составит 3,7%, а их объем к концу 2017 г. составит 6,1 млн кв. м.

По словам Дениса Проценко, первого заместителя директора департамента коллективных инвестиций IPT Group, сегодня альтернативой традиционным способам инвестирования становятся Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Это объясняется наличием у ЗПИФ ряда преимуществ: отложенный налог на прибыль, дополнительная правовая защита инвесторов, конфиденциальность информации о владельцах инвестиционных паев, а также удобная модель управления проектами.

За 2016 г. число ЗПИФН увеличится на 6,3 % и составит 687. На конец 2017 г. число ЗПИФН составит 704, а по итогам 2018 г. достигнет 728.

Доходность ЗПИФН по итогам 2-го квартала 2016 г. была отрицательной и составила 1,3 %.

Стоимость чистых активов ЗПИФ недвижимости по итогам 2-го полугодия 2016 г. составит 2 262 млрд руб., что на 4,4% больше, чем во 2 кв. 2015-го. В 2017 г. СЧА ПИФ будет постепенно увеличиваться и к концу года составит 2 484 млрд руб.

Экспертный анализ

Материалы по теме

ЗПИФы недвижимости: перспективы развития

Появление инвестиционных фондов в современном смысле этого слова относят к середине XIX века. Считается, что первый инвестиционный фонд в мире был основан в Бельгии в августе 1822 года. В России по понятным причинам история паевых фондов существенно короче – первый фонд появился только в 1996 году. При этом первые российские ПИФы были ориентированы на инвестиции в акции и облигации, и только позднее, по мере развития и усложнения рынка коллективных инвестиций возник такой институт как закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости. Полноценное правовое регулирование фонды этого типа получили в 2002 году, тогда же – в 2002-2003 годах были зарегистрированы первые фонды такого типа и практически сразу начался их быстрый рост.

Спецвыпуск