Крупным держателем реструктурированного пакета является ВТБ - теперь банк по соглашению о реструктуризации может жестко контролировать финансовую деятельность "Семерки", а также блокировать решения о продажи активов сети.
"Седьмой континент" готовился к оферте по облигациям 2-й серии на 7 млрд руб. с апреля - вместе с МДМ-банком (агент по реструктуризации) ритейлер предложил держателям бумаг обменять 80% выпуска на новые биржевые облигации с доходностью 17% годовых и сроком обращения два года. 20% суммы "Семерка" предложила оплатить в день оферты и реструктуризации - 23 июня.
Вчера же "Седьмой континент" получил кредит на 5,8 млрд руб. от МДМ-банка для технического размещения новых облигаций (серия БО-01, объем - 5,8 млрд руб.), которые обязан погасить до 25 июня этого года. На эти деньги дочерняя компания "Семерки" ОАО "УК "Рамако"" вчера выкупила все бумаги нового выпуска, которые должны передаваться согласившимся на реструктуризацию инвесторам, пишет «Коммерсантъ».
Компания допустила технический дефолт: не согласились на реструктуризацию держатели бумаг на чуть более 1,9 млрд руб. Гендиректор "Семерки" Степан Ковальчук уточнил, что в течение 30 дней до наступления по закону реального дефолта "Семерка" будет продолжать переговоры с инвесторами.
Одним из крупнейших держателей бондов "Седьмого континента" в феврале был ВТБ, рассказывал источник, близкий к акционерам сети. По его словам, при размещении бондов банк приобрел бумаг примерно на 3 млрд руб.
Теперь ВТБ и другие владельцы облигаций "Семерки", поменявшие бумаги, получают значительное влияние на деятельность компании. Параметры реструктуризации предусматривают жесткие ковенанты (ограничения) для компании: так, "Семерка" не имеет права распределять прибыль в пользу третьих лиц (в том числе в форме дивидендов), совершать финансовые инвестиции с баланса компании (в том числе предоставление кредитов третьим лицам). Компания обязана согласовывать любые сделки балансовой стоимостью от 30 млн руб. и выше. В случае планов осуществления подобных сделок "Семерка" обязана представить отчет независимого оценщика, а в случае продажи активов - направить 85% полученных средств на досрочный выкуп облигаций. 85% от суммы новых кредитов и займов, средств, привлеченных через капитал и от государства, также будут распределены между инвесторами в облигации. В случае нарушения этих ковенантов облигации должны быть полностью выкуплены в течение 30 дней. В случае смены мажоритарного акционера ОАО - в течение 120 дней.
"Подобные ограничения подразумевают высокую степень контроля над операционной и финансовой деятельностью компании и направлены в первую очередь на пресечение попыток вывести активы", - отмечает финансовый директор "Дикси групп" Федор Рыбасов.
