Как пишут «Ведомости», компания выступает поручителем по долговым обязательствам своего акционера — О1 Group Limited (94,88% акций принадлежат ФК «Открытие») перед компанией Horus International.
В октябре 2010 года O1Properties приобрела у Horus сенатора Сергея Гордеева пять готовых офисных комплексов в Москве. За 280 000 кв. м. девелоперы заплатили $241,4 млн (БЦ «Гамма» позже был продан за $32,5 млн), а еще на $570 млн взяли на себя долговые обязательства. В том же году O1Properties приобрела у структур Гордеева еще один бизнес-центр – строящийся Olympia Park за $95,8 млн, заплатив за объект $69,8 млн, а остальное взяв в долг.
Структуры Минца погашали задолженность поэтапно: на 31 декабря 2010 года они должны были Horus International $167,2 млн, а на 31 декабря 2011 года - $56,1 млн. Этот долг за компанией пока сохраняется. Борис Минц планирует погасить его за счет IPO O1Properties на Лондонской бирже. 1 мая организаторы размещения - Morgan Stanley, «ВТБ Капитал», UBS и UniCredit - начали роуд-шоу. Ценовой коридор размещения- $11-13 за бумагу. Девелоперы надеются выручить за 40-45% акций компании около $ 425 млн (еще около $ 60 млн бизнесмен планирует получить от продажи части своих акций). Эти средства, помимо погашения задолженности (всего у компании она составляет около $1,2 млрд), пойдут на приобретение офисных комплексов — Silver City и Ducat III.
По словам Ольги Широковой, директора Департамента консалтинга, аналитики и исследований компании Blackwood, покупка с использованием долговых обязательств как формы рассрочки платежа является достаточно распространенной. «Во многих случаях продавцу не нужна вся сумма единовременно. Кроме того, это влияет и на общую сумму сделки – чем более льготные для покупателя условия платежей, тем выше цена сделки – правило, действующее не только с крупными активами и не только в недвижимости», - говорит эксперт.
Кризис повлиял на возможность доступа компаний к кредитам. «Для многих девелоперов в кризис доступ к кредитным ресурсам оказался закрыт или слишком дорог, и в этом случае необходимость продолжать реализацию начатых проектов способствовала продаже уже функционирующих активов, пусть даже в долг», - говорит г-жа Широкова.
Однако сегодня можно говорить об улучшении ситуации, считает Дмитрий Золин, управляющий партнер LCMC. «На рынке присутствует инвестиционная активность, и сделки такого рода мы будем наблюдать всё чаще и чаще. Однако такие крупномасштабные сделки совершаются пока только в Москве, реже - в Санкт-Петербурге», - добавляет эксперт.
По мнению Алексея Шумкина, руководителя направления девелопмента Департамента финансового консультирования Консалтинговой группы «НЭО Центр», по мере восстановления компаний после кризиса количество сделок «в долг», наоборот, уменьшается. «На текущий момент такие сделки носят весьма точечный характер и в основном зависят от их масштабности, взаимоотношения сторон и возможностей, а самое главное - от заинтересованности обеих сторон эту сделки совершить», - отмечает г-н Шумкин.
Компания O1Properties была создана в 2010 году акционером финансовой корпорации «Открытие» Борисом Минцем. Сейчас компании принадлежат офисы общей площадью 400 000 кв. м. и стоимостью более $2 млрд – в частности, бизнес-центры Lighthouse, Vivaldi Plaza, «Лесная плаза». Последняя крупная сделка компании – покупка 50% плюс одна акция ОАО «Большевик» (владеет зданием кондитерской фабрики «Большевик» на Ленинградском проспекте). Сумма сделки составила $73 млн, O1Properties планирует реконструировать здание под офисный комплекс.
Борис Минц — российский политик и предприниматель, ему принадлежит 39,24% акций ФК «Открытие».
