Александр Мамут после сделки с \«Вымпелкомом\» может продать 25% \«Евросети\» финансовому ритейлеру

Заместитель руководителя ФАС Анатолий Голомолзин объявил, что антимонопольная служба одобрила ходатайство «Вымпелкома» на покупку 49,9% «Евросети» у структуры бизнесмена Александра Мамута Rambert Management Ltd. Согласно поведенческим условиям, выставленным регулятором, после сделки с «Вымпелкомом» «Евросеть» в течение трех лет должна остаться мультибрендовой сетью. Кроме того, ритейлеру запрещено давать преференции какому-либо сотовому оператору при заключении контрактов с абонентами, пишет «Коммерсантъ».
Александр Мамут рассчитывает, что сделка будет закрыта до конца этого года. Стоимость 49,9% акций «Евросети» он не назвал, однако, по данным источника, знакомого с ходом переговоров, она составляет порядка $225 млн. В «Вымпелкоме» специфику поведенческих условий и саму сделку не комментируют, ссылаясь на то, что еще не получали уведомление от ФАС.
Сеть салонов связи «Евросеть» — крупнейшая в России. Объединяет более пяти тысяч точек продажи в РФ и странах СНГ. 100% компании принадлежит инвесткомпании A&NN. Выручка в 2007 году по МСФО составила $3,6 млрд.
«Вымпелком» — не единственный акционер, который в скором времени должен появиться у «Евросети». «Я рассчитываю по согласованию с «Вымпелкомом» продать 25% компании не менее чем за $150 млн инвестору, который будет развивать финансовый ритейл», — рассказал господин Мамут. Конкретных переговоров о продаже этого пакета нет, но им уже интересовались «Русский стандарт», Home Credit и «Альфа-групп». Бизнесмен добавляет, что партнер, который приобретет 25% компании, получит эксклюзивное право на продажу финансовых продуктов и самостоятельно будет определять развитие финансовой розницы.
Александр Мамут купил в сентябре 100% «Евросети» у ее совладельцев Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева за $1,25 млрд с учетом долга, который оценивается в $850 млн. Без учета долга сделка составила около $400 млн. Если сейчас господин Мамут продаст 49,9% ритейлера «Вымпелкому» за $225 млн, значит, исходя из этой суммы «Евросеть» будет оценена более чем в $450 млн без учета долга. «С точки зрения отрасли, оценка «Евросети» в такую сумму — это очень позитивный шаг, который говорит, что активы оцениваются с большой премией, так как представляют стратегическую ценность для сотовых операторов», — говорит владелец «Связного» Максим Ноготков. Это справедливая цена и удачная сделка, соглашается источник в крупном инвестбанке. Впрочем, оговаривается он, для ее более точной оценки необходимо знать нюансы сделки. «Не исключено, что у «Вымпелкома» есть опцион на увеличение свой доли в компании», — рассуждает собеседник.
В Home Credit официально информацию о возможной покупке доли в «Евросети» не комментируют, но источник, близкий к PPF Group (Home Credit входит в ее состав), утверждает, что им по-прежнему интересен этот актив (до покупки господином Мамутом «Евросети» PPF также вела переговоры с Евгением Чичваркиным и Тимуром Артемьевым). «Банк «Русский стандарт» всегда ищет новые способы продвижения своих продуктов, и участие в покупке доли в «Евросети» может быть одним из них», — говорит директор по внешним связям «Русского стандарта» Престон Менденхолл. «Но для начала нам необходимо понять стратегию новых владельцев компании», — подчеркнул господин Менденхолл.
Глава блока «Розничный бизнес» Альфа-банка (входит в «Альфа-групп») Алексей Марей также подтверждает интерес к покупке доли в «Евросети»: «Наличие большой розничной сети является неоспоримым преимуществом, но такая финансовая розница нужна для массового кредитования, а при нынешней финансовой конъюнктуре спрос на кредиты неочевиден. Цена $150 млн за 25% на первый взгляд адекватна, но требует более предметной оценки».