IBC Real Estate: ЗПИФы растут в инвестициях

Доля сделок с недвижимостью в России, приобретенной в состав паевых фондов в I квартале этого года составила 22% и стала максимальной за всю историю наблюдений. 
898
Изображение взято из источника: IBC Real Estate
По данным консалтинговой компании IBC Real Estate, в I квартале 2024 года доля сделок с недвижимостью в России, приобретенной в состав ЗПИФ, достигла 22% от общего объема транзакций. Такая динамика является рекордной не только среди поквартальных значений, но и в годовых показателях. Так, в общей структуре вложений за последние 5 лет доля подобных сделок находилась в диапазоне 4-8%.

В 2023 году на рынке недвижимости России был отмечен высокий интерес инвесторов к покупке активов в состав ЗПИФ. В начале 2024 года эта тенденция продолжилась и за первые 3 месяца 2024 года совокупный объем подобных сделок составил 19 млрд руб., что сопоставимо с годовыми значениями 2020-2022 гг. В январе-марте этого года были закрыты 3 сделки: УК «Современные фонды недвижимости» пополнила свой портфель складским комплексом PNK Парк МКАД-М4, УК Aktivo выкупил ТЦ «Самолет» и структура, связанная с компанией «Ключ», приобрела коммерческие площади в апарт-комплексе Sky View. Совокупная площадь приобретенных объектов составила 150 тыс. кв. м.
 
«Текущий объем вложений в объекты, купленные в состав ЗПИФ, говорит о развитии тренда, где розничные инвесторы получают возможность приобретения паев в крупных объектах с качественным институциональным потоком при низком пороге входа. Мы ожидаем, что в этом году управляющие компании, развивающие ЗПИФ недвижимости, продолжат демонстрировать повышенную активность, а объем транзакций может превысить рекордное значение прошлого 2023, – комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate. – К примеру в начале 2024 года УК «Альфа-Капитал» запустила новый продукт для рынке доверительного управления: первый фонд, который предполагает инвестиции в девелопмент парков Light Industrial».


 
По данным Банка России в 2023 году был зафиксирован абсолютный рекорд прироста стоимости активов в паевых инвестиционных фондах (ПИФ) за весь период наблюдений – 62% или 5,4 трлн рублей в абсолютных значениях. В январе 2024 года тенденция продолжилась, а суммарный показатель стоимости чистых активов (СЧА) ПИФ достиг 12,6 трлн руб. На долю недвижимого имущества в составе фондов, по данным на 31.01.2024, пришлось 14% или 1,8 трлн руб. в абсолютных значениях. Таким образом, СЧА недвижимости второй год показывает стабильный прирост (+23% в 2023 г.), что говорит о сохраняющемся интересе со стороны инвесторов.

Основной объем недвижимых активов традиционно сконцентрирован в фондах для квалифицированных инвесторов – 83% против 17% для неквалифицированных инвесторов (для сравнения, в 2018 г. процент распределения составлял 70 / 30). При этом в 2023 году приток средств в фонды для неквалифицированных инвесторов оказался максимальным за всю историю наблюдений (более 50 млрд руб.), что говорит росте популярности данного типа сбережения денежных средств среди населения.


 
Согласно данным IBC Real Estate совокупный объем инвестиций в недвижимость в России по итогам I квартала 2024 года составил 87 млрд рублей, что на 37% ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 9% ниже показателя 2022 года. Однако, несмотря на отрицательную динамику, значение по итогам первых трех месяцев года стало максимальным в периоде с 2000 по 2021 гг. Это показывает, что интерес инвесторов к недвижимым активам по-прежнему остается высоким. Во второй половине года ожидается смягчение денежно-кредитной политики, что также положительно скажется на настроениях инвесторов. По нашим прогнозам, в целом по России годовой объем инвестиций составит 400-450 млрд рублей.


иГРОКИ РЫНКА

IBC Real Estate

Казарян Микаэл

Консалтинг и брокеридж

IBC Real Estate

Материалы по теме

Источник: CMWP
Исследования рынка

CMWP: Доля сделок с иностранными активами в коммерческой недвижимости упала до 8%

На инвестиционном рынке усиливается тенденция снижения количества сделок с иностранными активами в общем транзакционном объеме, следует из отчета #MarketBeat, который подготовили аналитики Commonwealth Partnership (CMWP). В 1 квартале 2024 года их доля составила всего 8%.
27.04
Источник: CRE
Исследования рынка

CORE.XP: Инвестиции в недвижимость составят в этом году 500-600 млрд рублей

По итогам первого квартала показатель снизился до 84 млрд рублей (на 38%). Без учета участков под жилье инвестиции в коммерческую недвижимость составили 59 млрд рублей, в структуре вложений лидируют офисы (43%), второе место у складов (25%), отели замыкают тройку с долей 14%.
15.04
Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group: Российские инвесторы распробовали офисы

Аналитики консалтинговой компании NF Group сообщают, что по итогам I квартала текущего года объем инвестиций в коммерческую недвижимость России составил 108,7 млрд руб., что на 18% меньше, чем годом ранее. При этом показатель значительно выше, чем в 2017-2021 гг., когда средний результат I квартала составлял около 55 млрд рублей. Лидером в структуре инвестиций по сегментам стали участки под девелопмент – доля вложений в них по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 11 п. п. и составила 53% (или 57,3 млрд руб.). На втором месте – офисная недвижимость, в которую было инвестировано вдвое больше средств, чем в прошлом году, это 28,5% от общего объема. На складские объекты пришлось 10% инвестиций. В коммерческую недвижимость Московского региона было вложено 89% от общего объема денежных средств против 51% в I квартале 2023 года.
08.04

журнал CRE 6 (440)

Июнь
Стратегические партнеры журнала в 2024 году: PIONEER, ADG group Вышел из печати CRE №6 (440), выпущенный в соредакторстве с директором Группы PLT Михаилом Тарасовым.   Читайте в номере: Летучка «УЧАСТИЕ ГОСУДАРСТВА НА НАШЕМ РЫНКЕ БУДЕТ ТОЛЬКО УСИЛИВАТЬСЯ, ЭТО ПРОСТО НЕИЗБЕЖНО» Обсуждаем с Михаилом Тарасовым главные темы дня и номера   Актуально РАЗОШЛИСЬ ПО КЛАССАМ Представлена обновленная впервые за десять лет классификация офисной недвижимости Москвы   Тема номера ТЯЖЕЛЫЙ...

Популярное

Источник: CRE
Сделка

В Comcity сделка более чем на 7 тыс. кв. м

Новым резидентом офисного парка стала компания IEK Group. Консультант сделки - ILM.
11.07
Источник: CRE
Проект

ГК «Ориентир» выходит в Калининград

Девелопер построит для компании X5 Group мультитемпературный распределительный центр площадью 26 800 кв. м.
10.07
Источник: CRE
Игроки рынка

CORE.XP нарастила сделки со складами

По итогам II квартала 2024 года объем сделок с участием консультантов компании превысил 339 тыс. кв. м, а за полугодие в целом достиг 426 тыс. кв. м.
11.07
Источник: CRE
Сделка

Финтех-компания арендовала офис в Space 1 Арбат

Консультантом сделки по аренде 30 рабочих мест выступила компания Remain.
11.07
Источник: BMS Development Group
Назначения

BMS Development Group усиливает финансы

Александр Ситников назначен финансовым директором девелоперской группы.
 
11.07
Источник: CRE
Проект

«Дочка» Газпромбанка может построить логопарк

В строительство складского комплекса площадью 150 тыс. кв. м на 30 га в Истринском городском округе  «ГПБ-Инвест» может вложить около 10 млрд рублей.
12.07
Источник: IPG.Estate
Игроки рынка

IPG.Estate получила БЦ Green Lines на эксклюзив

Компания назначена эксклюзивным партнером по сдаче в аренду офисов в петербургском бизнес-центре площадью около 7 тыс. кв. м.
10.07

подпишись НА эксклюзивные новости cre