В какие типы недвижимости вкладываются богачи?

В 2016 г. доля частных инвестиций в коммерческую недвижимость достигла 27% в общей структуре инвестиций в объекты коммерческой недвижимости в мире, говорится в ежегодном исследовании Knight Frank о распределении благосостояния в мире The Wealth Report 2017. С 2007 г. доля частных инвесторов традиционно составляла 20-25%. 

Исследование The Wealth Report 2017, проведенное совместно с консалтинговой компанией New World Wealth, основывается на данных опросов 900 представителей ведущих мировых частных банков и инвестиционных консультантов, в управлении которых находятся активы около 10 000 клиентов совокупной стоимостью более $2 трлн. 

Глобальные тренды на рынке недвижимости мира

· В 2016 г. доля элитной жилой недвижимости в портфеле активов мировых ультрахайнетов (людей с состоянием от $30 млн) составила 16%, коммерческой недвижимости - 24%. В совокупности доля недвижимости в структуре глобального инвестиционного портфолио заняла 40%, что на 5 п.п. больше, чем в 2015 г. Доля недвижимости в структуре инвестиций ультрахайнетов из России и стран СНГ составила 29%, на элитную жилую недвижимость пришлось 10%, на коммерческую недвижимость - 19%.

· Среди сегментов недвижимости, представляющих интерес для ультрахайнетов мира, элитное жилье находится на первом месте – 60% ультрабогатых людей заинтересованы во вложениях. 44% интересуются офисами, 29% - торговой недвижимостью, 24% - объектами здравоохранения.

 · Ультрахайнеты из России и СНГ также преимущественно заинтересованы во вложениях в элитную недвижимость – 57%, 29% рассматривают торговую недвижимость, 21% интересуются офисами, 21% - объектами здравоохранения, 21% - энергообъектами.

Коммерческая недвижимость

· В 2016 г. доля частных инвестиций в коммерческую недвижимость достигла 27%, что говорит о растущем интересе к этому сегменту. Эксперты международной аналитической компании Morgan Stanley Capital International объясняют это тем, что за последние 10 лет ежегодная доходность коммерческой недвижимости в среднем составляла 6,3%. За последние 5 лет средний ежегодный рост достигал 9%. Эти результаты превзошли показатели акций и облигаций. Глобальный финансовый кризис только укрепил позиции недвижимости как «тихой гавани» для сохранения капитала. Диверсификация портфеля инвестиций и стабильная доходность объектов и дальше будут стимулировать рост количества частных игроков на рынке инвестиций в коммерческую недвижимость. 

· В структуре инвестиций ультрахайнетов (людей с состоянием от $30 млн) коммерческая недвижимость в 2016 г. заняла 24%, однако этот показатель отличается от региона к региону. Так, минимальная доля инвестиций в коммерческую недвижимость отмечена в Северной Америке (11%), максимальная – на Ближнем Востоке (33%). 

· Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость России по итогам 2016 г. составил $4,3 млрд. Это на 40% больше объемов 2015 г., когда было вложено $2,67 млрд. Наибольший спрос в 2016 г. пришелся на офисную недвижимость – 34%. Доля торговой недвижимости составила 24%, участков под строительство – 22%, гостиничных объектов – 14%, складов – 6%. Доля частных инвесторов составила $362 млн (8%). 

· В рублях в прошлом году было инвестировано 292,3 млрд руб., что является самым большим значением, начиная с 2012 г. (241 млрд руб.). Без учета вложений инвесторов в жилой девелопмент общий объем инвестиций составил 228 млрд руб., что выше значения 2014-2015 гг., но недотягивает до докризисных показателей.

· Офисная недвижимость пользуется наибольшей популярностью у ультрахайнетов во всем мире, в этот сегмент сегодня инвестируют 54% ультрабогатых людей. 44% ультрахайнетов планируют инвестировать в офисы и в 2017 г.

· В складскую недвижимость сегодня вкладывают 15% ультрахайнетов мира, в 2017 г. планируют инвестировать в логистические объекты уже 22% частных инвесторов. 

· В торговые центры сегодня инвестируют всего лишь 8% ультрахайнетов, невысокая популярность торговой недвижимости по сравнению с офисной и складской объясняется изменением потребительского поведения и развитием интернет-торговли. Однако в 2017 г. в торговые центры планируют инвестировать 17% ультрахайнетов. 

· Привлекательность гостиничных объектов снижается – сегодня в этот сегмент инвестируют 15% ультрахайнетов, в 2017 г. только 6% рассматривают отели для инвестиций.

· Самый популярный бюджет покупки объектов коммерческой недвижимости варьируется в пределах ?20-50 млн, ряд инвесторов готовы превысить планку в ?100 млн, свидетельствуют данные опроса в рамках The Wealth Report.

· В ближайшие 5 лет 58% мировых ультрахайнетов планируют приобрести коммерческую недвижимость в Европе, 44% - в Северной Америке. Коммерческие объекты в России и СНГ интересуют 10% мировых ультрахайнетов. При этом интересы 93% ультрахайнетов из России и СНГ направлены на коммерческую недвижимость в Европе, 71% сосредоточен на регионах собственного проживания, 29% рассматривают Северную Америку. 

Алан Балоев, директор департамента финансовых рынков и инвестиций, Knight Frank, отметил: «Растущий объем инвестиций прошлого года показал, что инвесторы в среднесрочной перспективе видят потенциал роста. И хотят воспользоваться вероятным «дном» рынка, которого, очевидно, мы достигли. Относительно небольшому объему частных инвестиций в общем объеме (8%) есть несколько объяснений. Во-первых, рынок небольших сделок – до $10 млн, где доминирующую роль играют как раз частные инвесторы, – не систематизирован, что усложняет сбор и анализ информации. Во-вторых, на рынке капиталоемких активов частному инвестору тяжело конкурировать с профессиональными инвесторами, чьи финансовые возможности гораздо шире. Также большую долю профессиональных инвестиций сформировали госструктуры и госбанки, которые совершили ряд крупных сделок в 2016 г. Кроме того, с точки зрения доходности по активам начинается фаза компрессии, что делает инвестиции в недвижимость чуть менее привлекательными для частных инвесторов без использования финансового «плеча», которое остается достаточно дорогим».

Марина Шалаева, директор по зарубежной недвижимости, Knight Frank, прокомментировала: «Спрос состоятельных россиян на зарубежную недвижимость в 2016 г. был стабильно высоким, однако мы наблюдали колебания в структуре спроса и изменение интереса к отдельно взятым направлениям. Так, после Brexitпроизошло снижение спроса на объекты в Лондоне, но к концу года активность покупателей восстановилась, и в начале 2017 г. количество сделок с объектами под инвестиции выросло на 20% по сравнению с началом 2016 г. Это связано как с проседанием фунта, так и с дисконтами от девелоперов в размере 15-20%. В целом, недвижимость в Европе пользуется стабильно высоким спросом. Причем, если после кризиса 2104 г. спрос на life-style объекты «сошел на нет», то в 2016 г. мы заметили растущий интерес к этому сегменту, что вылилось в ряд крупных сделок по покупке шале во Франции и замков в Шотландии. В конце 2016 г. после выборов в США активизировался спрос как на жилую недвижимость в Майами и Нью-Йорке, так и на коммерческую – офисные центры и ритейл. В 2016 г. треть запросов от общего числа запросов на коммерческую недвижимость были нацелены на диверсификацию вложений и распределение бюджета инвестиций по нескольким сегментам, например, на покупку супермаркета в Берлине, блока апартаментов на этапе строительства на Кипре и квартиры с дисконтом в Лондоне. Данный тренд говорит о том, что в условиях экономической и политической нестабильности частные инвесторы стремятся не только получить доход, но и достигнуть баланса между рисками и доходностью.

Одним из наиболее востребованных рынков для инвестиций россиян стала Германия, причем инвесторы смотрят не только традиционно популярные Берлин и Мюнхен, но и Гамбург, Лейпциг и другие менее крупные города. Также как и по Великобритании, мы получаем запросы не только на Лондон, но и на Манчестер, Слау или Ливерпуль. Покупая недвижимость на Кипре, инвесторы достигают сразу нескольких целей – получают гражданство ЕС и вкладывают средства в недвижимость под сдачу в аренду или в девелоперский проект. Решения инвесторов становятся все более взвешенными, и все чаще инвесторы предпочитают рассмотреть покупку пула объектов и сформировать максимально доходный и наименее рисковый инвестиционный портфель, нежели одну крупную инвестицию в одной стране». 



иГРОКИ РЫНКА

Консалтинг и брокеридж

Knight Frank

Материалы по теме

Экспертный анализ

Рекордные инвестиции в индустриальную недвижимость Европы

По данным CBRE, 2016 год стал самым успешным за историю наблюдений для европейской индустриальной недвижимости: объем инвестиций достиг рекордной отметки в 24,5 млрд евро. В 2016 г. в Германии, Норвегии, Испании и странах Центральной и Восточной Европы отмечен рекордный уровень активности - на 4% выше, чем в 2015 г.

23.03
Исследования рынка

Инвестиции в мировой рынок недвижимости могут составить 1 трлн. $ к 2020 г.

Общий объем прямых инвестиций в коммерческую недвижимость в мире в 2014 году достиг 700 млрд долл., что сопоставимо с уровнем докризисного 2006 года, отмечают JLL. По прогнозам аналитиков компании, в 2015 году на фоне устойчивой макроэкономической ситуации данный показатель увеличится еще на 5-10%.
21.01

журнал CRE 19 (355)

1-15.11.2019
Стрит-ритейл Москвы  В III квартале 2019 года активная экспансия заведений общепита представляла форматы ресторанов и кафе – на них суммарно пришлось 50 % от общего числа открытий в ЦАО. Злата «Прага» На месте знакового для пяти поколений москвичей ресторана «Прага» откроются фуд-холл, сувенирные магазины и кластер объектов формата edutainment.  Возраст дожития: как «правило ре» спасает торговые центры По данным Cushman &...

Популярное

В мире

Apple и Facebook потянуло на строительство

С начала года технологические компании объявили о намерении инвестировать $5 млрд в строительство доступного жилья в США.
08.11
Игроки рынка

Huawei купит «Новоспасский»?

Huawei может выкупить деловой квартал «Новоспасский».
07.11
Переговоры

Hines продает БЦ в центре Москвы

Фонд Hines может продать бизнес-центр на Гоголевском бульваре в центре Москвы, а также вновь ведет переговоры о продаже складского комплекса в Долгопрудном в Московской области.
07.11
Проект

АФК «Система» начала обновление гостиницы «Космос»

Гостиница, которая находится под управлением Cosmos Hotel Group, будет полностью модернизирована до 2023 года.
06.11
Проект

«Вкусвилл» и экс-владелец «Кофе Хауз» создали «Вкускофе»

В качестве видов деятельности новой компании указаны ресторанный бизнес, производство готовых блюд, продуктов и напитков.
07.11
Конфликт

«Траст» хочет получить ТРЦ «Ривьера»

«Траст» хочет получить ТРЦ «Ривьера», который находится в залоге у банка, в счет урегулирования долга в 42 млрд рублей.
06.11
Технологии будущего

«Балтика» установила автоматы по разливу пива в «Дикси» и «Перекрестке»

Пивоваренная компания «Балтика» запустила новый формат торговли и начала устанавливать в сетях «Перекресток» и «Дикси» автоматы с системой разлива пива.
06.11

подпишись НА эксклюзивные новости cre