Nikoliers: Инвестиции в коммерческую недвижимость поставили рублевый рекорд

По итогам 9 месяцев 2023 г. объем инвестиций в коммерческую недвижимость России составил 349 млрд. руб., или $4 374 млн (без учета производств и площадок под девелопмент), что в 2 раза превышает годовые результаты за 2022 г. и в 3 раза за 2021 г. Кроме того, текущее значение является пиковым за всю историю наблюдений в рублевом эквиваленте. По оценкам Nikoliers, объем инвестиций по итогам всего 2023 г. может составить порядка 500 млрд рублей, что также станет рекордным значением по объему инвестиций в рублевом эквиваленте.
1379
Изображение взято из источника: CRE
Высокий объем транзакций сохраняется на фоне эффекта отложенного спроса: как и в предыдущем периоде, в III квартале 2023 г. был зафиксирован ряд крупных сделок, связанных с продажей активов, в том числе – портфелей, компаний, сокращающих свое присутствие на рынке или уходящих из России.

Основной объем инвестиций был сформирован торговым сегментом недвижимости — на него пришлось 48%, или 167 млрд руб. ($2 103 млн). Лидерство торгового сегмента во многом обусловлено высоким количеством «вынужденных» сделок, которые произошли в результате ухода иностранных игроков с российского рынка. Далее офисный сегмент, который занял 27%, или 93 млрд. руб. ($1 133 млн). Гостиничный и складской сегменты заняли равные доли в структуре сделок - по 12% в общем объеме: гостиничная недвижимость - 42 млрд руб. ($528 млн), складская – 43 млрд руб. ($566 млн). Активы, которые сегодня пользуются наибольшим спросом – это активы иностранных компаний, которые объявили об уходе с российского рынка: действующие бизнес-центры, торговые центры с успешной концепцией и складские объекты с надежными арендаторами.

Продолжает укрепляться тренд на рост коллективных инвестиций через ЗПИФ недвижимости. Частные инвесторы все больше интересуются вложениями в рентные фонды, которые имеют портфели из качественных активов со сформированным потоком от арендных платежей. Так, в III квартале Central Properties были приобретены склад FM Logistic в Дмитрове и ТРЦ «Триумф Молл» в Саратове с целью формирования ЗПИФН УК PARUS Asset Management.

В текущей конъюнктуре для частных инвесторов особенно привлекательна складская недвижимость, доходность в объектах которой остается на высоком уровне. Ключевой сделкой в сегменте за III квартал стало приобретение структурой «Элма Групп» городского складского комплекса «Шоссейная» на юго-востоке Москвы.

В офисном сегменте практически все объекты были приобретены с целью последующего использования под собственные нужды. Среди них: один из двух корпусов iCity (Правительство Москвы), площади в «ОКО II» («Россельхозбанк»), БЦ Orbital («Нацпроектстрой»), а также «Химки Бизнес Парк» («КЛС-Химки»).

В гостиничном сегменте в связи с уходом иностранных инвесторов и развитием внутреннего туризма растет интерес локальных инвесторов к региональным рынкам: в начале года Cosmos Hotel Group (АФК «Система») приобрела портфель норвежской Wenaas Hotel Russia AS, включающий 10 отелей в четырех городах России, а в III квартале стала владельцем проекта строительства отеля 3* в Пскове.

Растет количество стрессовых активов и дестабилизированных объектов в экспозиции, особенно на региональных рынках. Многие из них экспонируются на рынке уже более двух лет и с учетом текущей ситуации продаются с существенным дисконтом, порой меньше их рыночной стоимости, с целью повышения скорости реализации. Пока мы не наблюдаем роста сделок, пропорционального увеличению предложения, однако объекты с выгодным местоположением, предлагаемые с дисконтом, могут иметь потенциал для реконструкции, что позволяет ускорить сроки реализации проектов и может быть выгоднее для девелоперов в условиях ограниченного числа свободных площадок под строительство черте города, а также возросшей себестоимости капитального строительства. Среди сделок со стрессовыми активами, приобретаемыми на торгах: в Москве - БЦ «Карьер» (частный инвестор) и офисный центр на Вознесенском проспекте («Первый»), ТЦ «Премьера» («Ситиград», г. Москва) и «Jam Молл» («Сервисмолл», г. Иркутск) и ТЦ «Аквилон» (частный инвестор, Московская обл.).

Основной объем инвестиционного капитала традиционно сконцентрирован в Московском регионе — 65%, Санкт-Петербургская агломерация — 12%, регионы — 23%. В перспективе нескольких лет доминирующими на инвестиционном рынке останутся российские покупатели. Среди зарубежных инвесторов есть единичные сделки купли-продажи привлекательных проектов игроками из стран ближнего зарубежья и СНГ.

 
Денис Платов, директор департамента рынков капитала Nikoliers: «Текущие результаты инвестиционной активности в 2023 г. уже рекордные, а к концу года мы ожидаем, что объем инвестиций составит порядка 500 млрд рублей. Мы видим, что 2023 г. претендует на звание рекордного года за всю историю наблюдений по объему инвестиций в рублевом эквиваленте. Главным ограничением для рынка инвестиций в недвижимость может стать рост и сохранение на высоком уровне процентных ставок после повышения ключевой ставки».


иГРОКИ РЫНКА

Nikoliers

Платов Денис

Консалтинг и брокеридж

Nikoliers

Материалы по теме

Источник: IBC Real Estate
Исследования рынка

IBC Real Estate: Офисы становятся защитным активом

Объем инвестиций в офисную недвижимость под собственные нужды достиг рекордного значения за последние 7 лет.
15.09
Источник: CMWP
Экспертный анализ

CMWP: Инвестиции в коммерческую недвижимость за 1 полугодие выросли на 100%

Объем инвестиций за первое полугодие текущего года превышает аналогичный результат 2020-2021 гг. на 100% – именно этот объём приходится на сделки, связанные с уходом международных инвесторов из России, следует из отчета #Marketbeat, который подготовили аналитики Commonwealth Partnership (CMWP).
14.08
Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group: Инвестиционные компании и частные инвесторы в Санкт-Петербурге приобрели недвижимости на 30,4 млрд рублей

По данным консалтинговой компании NF Group, объем инвестиций в недвижимость Санкт-Петербурга в I полугодии 2023 года составил более 64,6 млрд руб., что на 33% превышает результат аналогичного периода прошлого года. Наибольший объем сделок на рынке Санкт-Петербурга был заключен инвестиционными компаниями и частными инвесторами, их доля составила 47% или 30,4 млрд руб. в абсолютных значениях. Еще 31% инвестировали девелоперы и 22%  –  конечные пользователи, которые приобрели объекты для собственных целей. Лидеры по объему вложений – инвестиционные компании и частные инвесторы – чаще всего приобретали торговые центры (33% от объема инвестированных ими средств), отели (26%) и офисы (24%). Девелоперы 84% вложенных средств или 16,5 млрд рублей инвестировали в земельные участки, остальное – в офисные и торговые объекты. Конечные пользователи для решения собственных задач чаще приобретали офисную недвижимость (83%) и индустриальные объекты (17%).
13.07

журнал CRE 11(445)

Декабрь 2024
Вышел из печати CRE №10 (444). Стратегический партнер журнала -  компания Pioneer  Конец года – время подводить итоги. Лучшие эксперты рынка коммерческой недвижимости рассказывают, что происходило в девелопменте, инвестировании, консалтинге, управлении недвижимостью. - Ключевой раунд: девелоперы упали и очнулись. - Не в одну корзину: куда выведут рынок инвестиционные рекорды 2024-го? - Разговорный жанр: консультанты снова стали самыми важными на рынке. - Управделами и пре...

Популярное

Источник: Риотэкс
Сделка

В БЦ «РТС «Партизанская» больше нет площадей

Компания Риотэкс в ноябре и декабре заключила сделки аренды совокупной площадью более 2 000 кв. м, что позволило довести заполняемость офисного центра до 100%.
16.12
Источник: CRE
События

CRE X-MAS: Итоги 2024 и ожидания 2025

В офисах, складах и даже торговых центрах рекордно низкая вакантность, инвестиционные сделки перевалили за триллион, недвижимость дорожает вместе с себестоимостью строительства и управлением, системные арендаторы идут покупать, а системные арендодатели продавать, девелоперы обещают много строить, а ЦБ обещает заградительную ставку еще на пару лет - это и многое другое обсудили лидеры рынка коммерческой недвижимости на итоговом мероприятии CRE X-mas 2025.
15.12
Источник: Accent Capital
Сделка

Accent Capital продал СК «А-Терминал»

Мультитемпературный склад площадью 55 600 кв. м находился в управлении компании с 2009 года. Теперь он перешел к другому институциональному инвестору. Консультантом сделки выступила компания CORE.XP. Сумма сделки не разглашается.
17.12
Источник: MR Group
Проект

MR Group добралась до крыши штаб-квартиры Яндекса

В настоящее время на финальную стадию вышли строительные работы по наружным сетям и внутренней отделке подземной части и инженерных помещений. Ведется устройство фасадов и кровли, монтаж внутренних инженерных систем и лифтов. 
16.12
Источник: CRE
Открытие

«Термолэнд» открылся у Речного вокзала

Площадь нового проекта от ГК «Основа» составила 5 000 кв. м. Он расположен на Ленинградском шоссе рядом с парком Северного речного вокзала.
16.12
Источник: CRE
Экспертный анализ

Камень точит: «каменная розница» впервые с 2020-го заканчивает год с оптимизмом

Несмотря на жёсткую денежно-кредитную политику государства, кратный рост e-commerce с переходом даже импульсных покупок в онлайн, очевидно неравноценные конкурентные условия у традиционных магазинов и маркетплейсов, инфляцию, рост курса валют, усложнявшуюся и дорожавшую логистику и кадровый голод, «каменная розница» впервые с 2020-го заканчивает год с оптимизмом. Сложности и заградительная стоимость поездок в другие страны и по России, дефицит доступного досугового предложения даже в Москве и Петербурге сделали то, что у ритейлеров не получалось все четыре года после пандемии коронавируса и событий-2022: в «каменную розницу» возвращались самые интересные для них покупатели – «атмосферные», с высоким средним чеком, но и высокими же требованиями к сервису и качеству клиентского опыта.

Продолжение. Начало см. здесь

Текст: Екатерина Реуцкая. Журнал CRE Retail
17.12
Источник: Пресс-служба Pridex
Назначения

Двойное усиление: Pridex Spaces укрепляет команду

Компания объявляет сразу о двух ключевых назначениях.
 
19.12

подпишись НА эксклюзивные новости cre