Объем рынка коллективных инвестиций в российскую коммерческую недвижимость за 2023 год вырос на 33% до 323,5 млрд руб. «Современные фонды недвижимости» и PARUS Asset Management заняли 84% рынка.

В составе имущества фондов для коллективных инвестиций преимущественно объекты трех типов коммерческой недвижимости: 50+% - логистические комплексы, 16% - торговая и 12% - офисная недвижимость. Менее чем 2% суммарно представлена жилая недвижимость, стрит ретейл, центры обработки данных и земельные участки.

Значительные темпы роста сегмента являются следствием увеличения интереса к инвестициям в коммерческую недвижимость розничными инвесторами, например, за отчетный период у PARUS Asset Management клуб инвесторов вырос в 3 раза.

Елена Михайлова, руководитель аналитических и маркетинговых исследований PARUS, отмечает, что причина в «стремлении сохранить собственный капитал и избежать рисков высокой инфляции. Недвижимость – низкорисковый и низковолатильный инвестиционный инструмент, показывающий устойчивый финансовый результат даже во время экономических кризисов. Здесь инвесторы получают регулярный ежегодно индексируемый доход с арендных платежей, который за 2023 год составил в среднем 11-12% для складской недвижимости, 8-9% - для торговой и 6-7% - для офисной. При этом профессиональные управляющие недвижимостью показывают результаты значительно выше рынка – до 15-20% в складской и до 10-15% в торговой».

С ростом узнаваемости растет ликвидность фондов недвижимости. За 12 месяцев 2023 г. объем биржевых торгов достиг очередного исторического максимума в 14,6 млрд руб., показав рост к прошлому году в 79%. В среднем торги за день по сегменту на Московской бирже составляли 60 млн/день. Более 60% (8,4 млрд руб.) от общего объема торгов пришлось на фонды PARUS Asset Management.

Потенциал дальнейшего роста рынка коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость остается существенным, ведь на глобальном рынке доля инвестиций в недвижимость составляет около 16% капитала физлиц, а в России, даже несмотря на активный рост популярности, пока только 0,6%.

Экспертный анализ

Материалы по теме

О структуре инвестиций и рейтинге собственников ТЦ

Аналитики компании CORE.XP представили отчет по инвестициям в торговую недвижимость России в графиках. Рост по объему в 2023 году составил более 640% по сравнению с 2022 годом (более 1000% для Москвы). В структуре собственности торговых помещений иностранные инвесторы сократили долю с 11,1% до 5%. Крупнейшим владельцем ТЦ в России теперь является Газпромбанк. Текст: Павел Назаркин.

CORE.XP: Снижение ключевой ставки поддержит инвестиции

Ожидаемое начало цикла снижения ключевой ставки во втором полугодии текущего года поддержит инвестиции в коммерческую недвижимость, поскольку уменьшение доходностей на денежном рынке и рынке облигаций выступит стимулом для инвесторов искать привлекательные активы в том числе и в секторе коммерческой недвижимости.

Инвестиции в качественные офисы за 2023 год оказались на 30% выше прогнозируемых

По итогам 2023 года уровень инвестиций в московские бизнес-центры класса В и В+ оказался выше ожиданий аналитиков рынка примерно на 30%. Расхождение прогноза с реальностью произошло из-за недооценки двух параметров в начале года, считают специалисты девелоперской компании West Wind Group.

Загрузка...