Сеть «36,6» заложила недвижимость

Сеть, допустившая 30 июня техдефолт по погашению облигаций дебютного займа на 3 млрд руб., предложила инвесторам обменять бонды на бумаги нового выпуска сроком обращения до 5 июня 2012 г., купон при этом будет повышен с нынешних 9,89% до 18% (выпуск уже зарегистрирован). Новые облигации будут обеспечены паями ЗПИФ «Ренессанс-бизнес-недвижимость», сейчас агент по реструктуризации выпуска - Райффайзенбанк прорабатывает условия залогового договора, сообщил один из держателей выпуска. Таким образом, если сеть просрочит выплату, держатели смогут стать пайщиками или получить деньги от продажи паев, пишут «Ведомости».
Информацию о том, что паи ЗПИФа будут переданы в залог, подтвердили представитель аптечной сети и руководитель отдела организации облигационных займов Райффайзенбанка Олег Гордиенко. Сейчас «36,6» принадлежит 57,35% фонда, уточнил представитель ритейлера.

В ЗПИФ под управлением УК «Ренессанс управление инвестициями» вошло 11 помещений аптечной сети в Москве и одно в Екатеринбурге общей площадью 3271 кв. м. После сделки сеть взяла их в долгосрочную аренду. Кроме недвижимости на балансе фонда находятся денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции, в том числе облигации самой «36,6» (10-15% выпуска), утверждает один из держателей займа. Внесенную в ЗПИФ недвижимость управляющий партнер «Нового качества» Михаил Гец оценил в $25-30 млн. В III квартале 2008 г. «36,6» продала 43% долей в ЗПИФе за $37,4 млн, говорится в отчете за девять месяцев 2008 г.

«Паи фонда - возможно, не лучший залог, - рассуждает сотрудник банка - партнера «36,6». - Но, вероятно, его выбирали по принципу не «что лучше», а «что есть». Принадлежащие сети 52% фармпроизводителя «Верофарм», например, уже заложены Standard Bank. Залоговый договор улучшит качество новых облигаций, радуется портфельный управляющий УК «Тройка диалог» (держатель пакета облигаций сети) Владимир Потапов, желание компании договариваться с кредиторами, по его словам, внушает оптимизм.