Общая ситуация После почти полной остановки продаж квартир, которая наблюдалась в начале 2009 года, рынок жилой недвижимости демонстрирует признаки оживления. Девелоперы размораживают остановленные стройки, а покупатели снова готовы планировать новоселье, пусть и не в такой просторной квартире, как предполагалось раньше. Среди компаний, возобновивших приостановленные во время кризиса стройки – ГК ПИК (проект «Английский квартал», жилой комплекс на проспекте Буденного), Capital Group (проект «Триколор»), «НДВ» (ЖК «Царицыно»), «СпецВысотМонтаж» (микрорайон «Никольско-Трубецкое» в Балашихе) и другие.
Этой весной группа компаний ПИК завершила выкуп земли под имущественным комплексом Краснопресненского сахарорафинадного завода – участок площадью почти 7 га неподалеку от «Москва-Сити» обошелся девелоперу примерно в 100 млн рублей. Такой вариант приобретения земель под жилищное строительство – один из самых реальных в Москве, в настоящее время над этой схемой раздумывает несколько московских застройщиков. Что касается других способов получения участков под застройку, то на данный момент выделение новых участков под строительство жилья регулируется в том числе программой Федерального фонда содействия развитию жилищного строительства (РЖС), который выставляет землю для инвесторов на аукцион. Несмотря на правительственную поддержку, реализация программы происходит довольно медленно: первый конкурс в Москве фонд РЖС провел в феврале 2010 года, когда на аукцион было выставлено четыре участка. Один из них по начальной цене в 22,9 млн рублей с НДС достался компании «Моспромстрой»: на участке в Зеленограде площадью 36,4 га компания планирует в следующем году начать строительство 20 домов различной этажности, а также объекты инфраструктуры. Три других участка, выставленные одним лотом общей площадью около 4,5 га кв. м, расположенные на ул. Свободы и Химкинском бульваре, арендовало ООО «Инвестиционно-девелоперская компания "МК"» за 37,9 млн рублей.
Предложение Основная доля предлагаемых сегодня квартир относится к бизнес-классу. По данным Blackwood, на первичном рыке в настоящее время реализуется около 1,3 млн кв. м жилья, из них к бизнес-сегменту относится около 64% – 832,5 тыс. кв. м. На элитный и экономсегменты приходится 184,6 и 177,5 тыс. кв. м соответственно, еще около 100 тыс. кв. м предлагается в формате апартаментов. По оценкам экспертов компании, лишь 15% предложения (по площади) относится к завершенным объектам, остальные площади предлагаются в строящихся домах различной степени готовности.
Если обратиться к сегменту элитного жилья, предложение в котором, по данным Knight Frank, с начала года постоянно снижается из-за роста спроса на фоне отсутствия нового первичного предложения, то там на готовые дома приходится около 25% текущего предложения, а наибольшая доля квартир – 38% – предлагается в жилых комплексах, строительство которых находится на этапе котлована. Остальное предложение сосредоточено в проектах на стадии монолитно-каркасных (21%) и отделочных работ (16%).
На фоне сокращения предложения на первичном рынке элитного жилья вторичный рынок демонстрирует рост числа квартир, выставленных на продажу. По данным Knight Frank, в I квартале 2010 года на вторичном рынке появилось 190 элитных квартир, что превышает показатель IV квартала прошлого года в 1,8 раза. Прошлый всплеск активности продавцов элитного жилья пришелся на март 2009 года – тогда он объяснялся финансовыми трудностями собственников и ожиданиями дальнейшего снижения цен. Сегодня же, по мнению аналитиков компании, выход на рынок большого количества квартир вторичного предложения свидетельствует о восстановлении рынка.
Согласно заявлениям правительства Москвы, в 2010 году объем ввода жилья в Москве составит около 3,2 млн кв. м, что сравнимо с показателем прошлого года. Что касается коммерческого жилья, то в компании Est-a-Tet прогнозируют ввод в текущем году около 2 млн кв. м квартир, из них около 60% составят монолитные объекты (бизнес-сегмент), 30% – квартиры в панельных домах (эконом), 8–10% – объекты элитного сегмента.
В 2010 году должно начаться строительство около 600 тыс. кв. м панельного жилья. Среди крупнейших застройщиков – компания «Ведис Групп», которая готовится застроить микрорайон на Б. Очаковской ул., вл. 3 (около 140 тыс. кв. м), строит жилой комплекс «Юрлово» (продажи пока ведутся по одному корпусу, всего в перспективе будет четыре). В настоящее время активно ведется строительство ЖК «Нахимово» на Болотниковской улице.
Значительный объем предложения экономкласса должен выйти на рынок благодаря размороженным проектам ГК ПИК, которая возобновила ряд приостановленных строек, в том числе в Подмосковье. Из новых объектов компании в работе – жилой комплекс «Заповедный уголок» (СВАО, 9 панельных домов общей площадью почти 80 тыс. кв. м, в настоящее время ведется возведение шестого корпуса) и проект «Битцевский» в районе Чертаново (110 тыс. кв. м, 700 квартир). Также в планах девелопера освоение территории Краснопресненского сахарорафинадного завода, где должно быть возведено 80–100 тыс. кв. м жилья.
В сегменте монолитного жилья из строящихся проектов можно отметить жилой комплекс «Солнце» компании «Система-Галс» на ул. Ельнинская, 28 (58 тыс. кв. м), проект «Зодиак», возводимый ФСК «Лидер» на Волоколамском шоссе на территории парка «Покровское-Стрешнево» (общая площадь 106 тыс.кв. м, жилая – 44 тыс. кв. м), а также микрорайон «Царицыно» компании НДВ на ул. Липецкая (15 корпусов, 370 тыс. кв. м), строительство которого возобновилось после того, как было приостановлено из-за финансовых трудностей. Компания «Главмосстрой» продолжает комплексную реконструкцию микрорайона «Мичуринский»: на данный момент, по данным Est-a-Tet, ведется строительство 1-й и 2-й очередей объекта, возведение 3-й очереди пока не начиналось.
Элитное строительство возобновляется без спешки. Среди объектов этого сегмента, которые вышли на реализацию в этом году, эксперты Est-a-Tet называют жилой комплекс «Андреевский Дом» – проект компании «Ведис Групп», которая впервые обратилась к элитному рынку, а также обновленный проект ЖК «Итальянский квартал» на ул. Долгоруковской (застройщик – компания «Инсигма»), строительство которого довольно долго простаивало из-за проблем с документами. Сегодня комплекс из 13 секций и 310 квартир с площадью от 60 до 374 кв. м вновь активно строится и продается: по данным Penny Lane, на сегодня реализовано более 50 квартир.
Как считают в ФСК «Лидер», докризисный объем предложения восстановится еще не скоро: множество недостроенных объектов отошло банкам, не исключено, что большинство из них так и не будет достроено. «В разгар кризиса реально строилось не более 15 объектов по всей Москве, остальные были заморожены или находились в состоянии видимости строительства», – отмечают в компании.
Спрос Если начало 2009 года характеризовалось почти полным отсутствием спроса во всех сегментах жилой недвижимости, то сегодня участники рынка отмечают заметный рост продаж квартир. При этом, по мнению ряда экспертов, значительную долю покупателей составляют частные инвесторы, которые покупают квартиры на ранних стадиях строительства с целью перепродажи по окончании строительства объекта. Возобновление приобретения квартир с инвестиционной целью является свидетельством подъема рынка – инвесторы ожидают увеличения спроса на жилье и, как следствие, цены за квадратный метр. Рост спроса начался в конце 2009 года, на сегодняшний день, по оценкам Penny Lane, восстановление совокупного спроса на жилье составило около 75% по отношению к докризисному уровню. Первым сегментом, в котором возобновились продажи, стал сегмент элитной недвижимости, на котором, по мнению экспертов компании, кризис отразился в наименьшей степени: в 2009 году на рынке элитной жилой недвижимости объем сделок сократился на 25–28% по сравнению с «пиковым» 2008 годом, сегодня отмечается увеличение продаж примерно на 20% по сравнению с весной 2009 года.
Сильнее всего кризис сказался на объектах бизнес-класса: по мнению экспертов Est-a-Tet, потенциальные покупатели именно в этом сегменте потребителей больше всего пострадали от экономического кризиса, и многие из них сегодня могут позволить себе покупку квартиры только более дешевого класса.
Эксперты рынка отмечают, что основным критерием выбора для покупателя сегодня является цена. Кроме того, большинство покупателей рассматривают покупку жилья в объектах, близких к завершению, – восстановление доверия к приобретению квартир в домах на начальной стадии готовности пока не произошло.
В сегменте элитного жилья, по данным Blackwood, основная доля запросов от покупателей (44%) поступает на квартиры стоимостью $1–2 млн, 29% покупателей готовы заплатить $0,5–1 млн. Запросы на квартиры стоимостью более $2 млн составляют в общей сложности 21% в общей структуре спроса, а 6% покупателей не готовы платить за жилье более $0,5 млн. Что касается площади жилья, то самым популярным метражом в элитном сегменте сегодня является 100–150 кв. м (44% запросов).
Заметное влияние на спрос оказывают ипотечные программы. До кризиса доля покупок квартир с помощью ипотеки составляла, в зависимости от сегмента, 10–30% (ипотека лучше работает в сегменте экономкласса, у большинства покупателей бизнес-сегмента есть деньги на всю квартиру, отмечают в ФСК «Лидер»). Сегодня покупатели осторожнее относятся к «кабале» ипотечного кредитования, но потребность в жилье, повышение уверенности в будущем, а также наблюдаемое сегодня снижение ставок по кредитам ведут к новому росту числа «ипотечников». Наибольшим спросом пользуются ипотечные программы от устойчивых и надежных банков, в особенности в случае проведения специальных кратковременных акций, предлагающих выдачу кредитов по сниженным ставкам, проводимых некоторыми банками (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ и др.). По данным Est-a-Tet, спрос на квартиры в проектах, предполагающих возможность приобретения покупки квартиры по привлекательным ипотечным программам, может возрасти на 20–30%.
Ставки, инвестиции С приходом кризиса доля собственных средств застройщика в структуре общих инвестиций в проект значительно возросла. Как рассказывают в ФСК «Лидер», если до кризиса девелоперу достаточно было вложить 7–10% собственных средств, а остальное финансирование привлечь от банков и покупателей квартир, то в кризис, когда квартиры на ранней стадии готовности приобретаются неохотно, приходится вкладывать около 50% собственных средств. Что касается себестоимости строительства жилья, то для панельного жилья себестоимость квадратного метра, по данным ФСК «Лидер» составляет около 35 тыс./кв. м (коробка и внутриплощадочные сети). Для монолитного строительства, например муниципального жилья (предполагающего бесплатное подключение к городским сетям), эта стоимость составляет около 45 тыс. руб./кв. м. На примере проекта монолитного строительства «Зодиак», возводимого компанией, стоимость строительства достигает 65–68 тыс. руб./кв. м (с учетом инженерной подготовки и отделки, соответствующих уровню бизнес-класса, озеленения территории и т. д.), плюс около 10 тыс. руб./кв. м – себестоимость подключения внешних и внутренних сетей. Полученную себестоимость придется пересчитать с учетом доли города, которая варьируется от проекта к проекту. В случае «Зодиака» доля города составляет 22%, что дает общую инвестиционную себестоимость для девелопера 95 тыс. руб./кв. м.
Средние цены продажи квартир на первичном рынке Москвы, по данным Blackwood, по состоянию на конец апреля составили $3200 в сегменте экономкласса, $5800/кв. м для квартир бизнес-класса и $18 050/кв. м в сегменте элитных квартир. По данным компании, цены в эконом-сегменте снизились на 14% по сравнению с декабрем 2009 года, что связано с появлением на рынке крупных жилых комплексов по низким ценам. В бизнес-сегменте цены за тот же период выросли на 0,5%, элитные квартиры подорожали в среднем на 6,2%.
Тенденции - Продолжается рост спроса на жилье со стороны конечных потребителей и частных инвесторов во всех сегментах рынка жилой недвижимости.
- В новом предложении преобладает жилье бизнес-класса (монолитное строительство).
- Наибольшим спросом пользуется жилье экономкласса, недостаточное количество строящихся панельных домов ведет к дефициту и росту цен в этом сегменте.
- Значительная доля покупателей не готова приобретать жилье на ранних стадиях строительства, как это было до кризиса;
- Возобновляется строительство ряда жилых комплексов, работы по которым были остановлены девелоперами во время кризиса.
- Остается неопределенной судьба многих недостроенных объектов, перешедших в собственность банков в счет оплаты задолженностей девелоперов.
- Основным покупателем на рынке жилой недвижимости продолжает выступать государство, приобретающее площади в качестве социального жилья.
Прогноз При условии сохранения стабильности в экономике продолжится постепенный рост спроса на жилую недвижимость, сопровождаемый ростом цен. Эксперты ожидают повышения стоимости жилья в среднем на 8–12% до конца года. Если банки будут готовы кредитовать застройщиков, активизируется строительство ряда объектов, а также начнется строительство новых жилых комплексов различных классов. Несмотря на наличие нескольких строящихся крупных объектов экономкласса в Москве, существующий и ожидаемый спрос на квартиры этого сегмента в среднесрочной перспективе приведет к обострению дефицита недорогого жилья и росту стоимости на новостройки в Москве и ближайшем Подмосковье. Впрочем, неопределенность и возможность падения спроса сохраняются, что в краткосрочной перспективе будет сдерживать возобновление девелоперами активного строительства жилой недвижимости.