Amtel запланировал IPO

Компания, чей портфель проектов оценивается в $600 млн, рассчитывает продать не менее 20% акций. Российские девелоперы уже два года не размещались, ссылаясь на неблагоприятную конъюнктуру рынка.

О намерении выйти на биржу сообщил гендиректор и совладелец Amtel Properties Даниэль Гупта. По его словам, в 2014 г. при благоприятной конъюнктуре девелопер может разместить на бирже не менее 20%. Андеррайтеры размещения пока не выбраны, но консолидированная отчетность по МСФО Amtel Properties ведется более трех лет. По предварительной оценке, на конец прошлого года стоимость портфеля (свыше 1 млн кв. м, из которых в эксплуатацию введено 200 тыс. кв. м, еще 200 тыс. кв. м находится на высокой стадии готовности) превышала $600 млн. Самый крупный проект компании — МФК «Пулковские холмы» (500 тыс. кв. м). Текущую выручку Amtel Properties не раскрывает. Господин Гупта только уточнил, что кредитная нагрузка составляет около $30 млн. По его словам, пока не решено, будет ли компания продавать на бирже допэмиссию или свои бумаги продадут действующие акционеры. 

Девелоперское подразделение Amtel Properties было создано в 2005 г. Основные акционеры — Судхир Гупта и его сын Даниэль; доли не раскрываются. Amtel в России с 1990 г. — компания занималась поставками каучука, электроники, производством продуктов и напитков, шинным бизнесом. В 2007 г. шинные активы были проданы, и компания сконцентрировалась на развитии девелоперского бизнеса. Помимо России строит в Грузии и на Украине. 

Сейчас в России восемь публичных девелоперов. Наибольшая капитализация при IPO была у группы ПИК ($12,3 млрд), AFI Development ($7,3 млрд) и группы ЛСР ($6,8 млрд). В период кризиса она упала и сейчас составляет $996,4 млн, $708,2 млн и $2,4 млрд соответственно. 

После кризиса IPO провел только один российский девелопер — в апреле 2011 г. на биржу вышла Etalon Group семьи Заренковых (капитализация при IPO — $2,06 млрд), хотя аналогичные планы были у многих компаний.