Назад
24 Февраля 2009, 6:30
Carrefour может купить 74,8% акций «Седьмого континента»
Французский ритейлер Carrefour предложил Александру Занадворову продать 74,8% акций «Седьмого континента».
Об этом рассказал инвестбанкир, близкий к руководству сети, и подтвердил финансист, знающий это от Deutsche Bank, в залоге у которого находятся эти акции, пишут «Ведомости». По его словам, предложенная Carrefour сумма покрывает долг Занадворова перед Deutsche Bank — $560 млн.
Этот кредит Занадворов привлек осенью 2007 г. вместе с $427,5 млн от Nordea Bank Finland, чтобы выкупить долю Владимира Груздева и членов его семьи. Занадворов тогда консолидировал 100% акций ЗАО «7К инвест холдинг», владеющего 74,8% акций ОАО «Седьмой континент» и около 50% компании — владельца недвижимости сети (впоследствии переведены на Pakwa Investments Ltd). Обеспечением по этим кредитам стали акции «Седьмого континента» (Deutsche Bank) и ОАО «Манежная площадь» — оператора торгцентра «Охотный ряд» (Nordea).
В ноябре Занадворов выставил акции розничной сети на продажу, чтобы рассчитаться по кредиту Deutsche Bank, по которому наступил margin call.
Окончательное предложение французы должны сделать в течение 3-4 недель, говорит финансист, знающий о переговорах от Deutsche Bank. «Сейчас Carrefour ведет переговоры с миноритариями “Седьмого континента” по поводу выкупа их долей в компании», — говорит он, отмечая, что французская компания — единственная из всех претендентов — сделала «очень интересное» предложение. Кроме нее «Семеркой» интересовались инвестфонды — Apax Partners, Baring Vostok Capital Partners, TPG и др.
Для работы в России Carrefour в 2007 г. создала ООО «Карфур рус». Компания планирует активное развитие в России: в этом году она откроет гипермаркеты в Москве и Краснодаре. Ранее источник в «Карфур рус» рассказывал, что компания планирует поглощения. Carrefour претендовала на покупку сети гипермаркетов «Лента».
Учитывая, что за 74,8% акций «Седьмого континента» Carrefour готова заплатить минимум $560 млн, французы оценили компанию примерно в $1,2 млрд с учетом долга (около $450 млн на конец 2008 г.). В последние месяцы «Седьмой континент» стал затягивать оплату продукции поставщикам, к компании подано более 30 исков от поставщиков и подрядчиков на сумму более 200 млн руб. Исходя из этих расчетов, Carrefour оценила бизнес «Седьмого континента» в 9 EBITDA, в то время как публичные ритейлеры в среднем торгуются на уровне 4-5 EBITDA, говорит аналитик ВТБ Мария Колбина. «Седьмой континент» затормозил развитие два года назад: в 2007 г. компания открыла четыре магазина (планировала около 20), в 2008-м — 12 (план — около 25). За девять месяцев 2008 г. «Семерка» снизила чистую прибыль до $51,3 млн против $68,2 млн за январь — сентябрь 2007 г.
Приобретя «Седьмой континент», Carrefour сразу станет ведущим игроком на московском розничном рынке наравне с «Перекрестком», говорит Колбина (глава X5 Retail Group Лев Хасис от комментариев отказался). «Мы не ждем от прихода Carrefour никаких потрясений, поскольку в первые несколько лет французам предстоит сделать упор на повышении эффективности сети, а не на ее расширении. Да и специфику своего рынка мы знаем гораздо лучше», — говорит гендиректор сети супермаркетов «Азбука вкуса» Владимир Садовин.
Этот кредит Занадворов привлек осенью 2007 г. вместе с $427,5 млн от Nordea Bank Finland, чтобы выкупить долю Владимира Груздева и членов его семьи. Занадворов тогда консолидировал 100% акций ЗАО «7К инвест холдинг», владеющего 74,8% акций ОАО «Седьмой континент» и около 50% компании — владельца недвижимости сети (впоследствии переведены на Pakwa Investments Ltd). Обеспечением по этим кредитам стали акции «Седьмого континента» (Deutsche Bank) и ОАО «Манежная площадь» — оператора торгцентра «Охотный ряд» (Nordea).
В ноябре Занадворов выставил акции розничной сети на продажу, чтобы рассчитаться по кредиту Deutsche Bank, по которому наступил margin call.
Окончательное предложение французы должны сделать в течение 3-4 недель, говорит финансист, знающий о переговорах от Deutsche Bank. «Сейчас Carrefour ведет переговоры с миноритариями “Седьмого континента” по поводу выкупа их долей в компании», — говорит он, отмечая, что французская компания — единственная из всех претендентов — сделала «очень интересное» предложение. Кроме нее «Семеркой» интересовались инвестфонды — Apax Partners, Baring Vostok Capital Partners, TPG и др.
Для работы в России Carrefour в 2007 г. создала ООО «Карфур рус». Компания планирует активное развитие в России: в этом году она откроет гипермаркеты в Москве и Краснодаре. Ранее источник в «Карфур рус» рассказывал, что компания планирует поглощения. Carrefour претендовала на покупку сети гипермаркетов «Лента».
Учитывая, что за 74,8% акций «Седьмого континента» Carrefour готова заплатить минимум $560 млн, французы оценили компанию примерно в $1,2 млрд с учетом долга (около $450 млн на конец 2008 г.). В последние месяцы «Седьмой континент» стал затягивать оплату продукции поставщикам, к компании подано более 30 исков от поставщиков и подрядчиков на сумму более 200 млн руб. Исходя из этих расчетов, Carrefour оценила бизнес «Седьмого континента» в 9 EBITDA, в то время как публичные ритейлеры в среднем торгуются на уровне 4-5 EBITDA, говорит аналитик ВТБ Мария Колбина. «Седьмой континент» затормозил развитие два года назад: в 2007 г. компания открыла четыре магазина (планировала около 20), в 2008-м — 12 (план — около 25). За девять месяцев 2008 г. «Семерка» снизила чистую прибыль до $51,3 млн против $68,2 млн за январь — сентябрь 2007 г.
Приобретя «Седьмой континент», Carrefour сразу станет ведущим игроком на московском розничном рынке наравне с «Перекрестком», говорит Колбина (глава X5 Retail Group Лев Хасис от комментариев отказался). «Мы не ждем от прихода Carrefour никаких потрясений, поскольку в первые несколько лет французам предстоит сделать упор на повышении эффективности сети, а не на ее расширении. Да и специфику своего рынка мы знаем гораздо лучше», — говорит гендиректор сети супермаркетов «Азбука вкуса» Владимир Садовин.
Назад
Загрузка...