O`KEY Group S.A. объявляет финансовые результаты за первое полугодие 2021 года на основании сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетности, прошедшей обзорную проверку аудиторами.
Основные финансовые показатели за первое полугодие 2021 года
Основные финансовые показатели за первое полугодие 2021 года
- Выручка Группы увеличилась на 4,2% в годовом выражении до 88 662 млн рублей.
- Выручка сети гипермаркетов «О’КЕЙ» выросла на 0,8% в годовом выражении до 73 001 млн рублей.
- Выручка дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 23,9% в годовом выражении до 15 661 млн рублей благодаря росту LFL-выручки на 10,2% и программе расширения сети.
- Валовая прибыль Группы выросла на 2,6% в годовом выражении до 19 486 млн рублей, при этом маржа валовой прибыли Группы составила 22,0%.
- Показатель EBITDA Группы достиг 6 575 млн рублей, а рентабельность по EBITDA Группы составила 7,4%.
- Показатель EBITDA гипермаркетов «О’КЕЙ» составил 5 904 млн рублей, с рентабельностью по EBITDA — 8,1%.
- Показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» увеличился на 46,1% в годовом выражении до 671 млн рублей на фоне роста сети.
Армин Бургер, генеральный директор ГК «О’КЕЙ», прокомментировал: «Группа продемонстрировала сильные финансовые результаты, полностью соответствующие нашим ожиданиям. Оба формата, как гипермаркеты, так и дискаунтеры показали рост выручки. Наша стратегия, основанная на четком позиционировании форматов, позволяет охватить все потребительские сегменты и получить эффект синергии.
Гипермаркеты показали хорошие результаты, особенно с учетом высокой базы прошлого года. Являясь одним из лидеров на российском рынке гипермаркетов, мы продолжаем совершенствовать наши магазины с целью повышения плотности продаж и оптимизации затрат. Кроме того, в рамках программы трансформации гипермаркетов мы работаем над повышением конкурентоспособности формата в быстро меняющихся условиях. Компания также развивает мультиканальную модель онлайн-продаж, эффективно сочетая собственную платформу с услугами операторов доставки. Мы довольны ростом онлайн выручки, который в первом полугодии 2021 года составил 62,6% в годовом выражении.
Дискаунтеры «ДА!» по-прежнему растут опережающими рынок темпами. В первом полугодии 2021 года сеть увеличила выручку почти на 24% в годовом выражении, показав впечатляющий рост LFL-выручки на 10%, достигнутый на базе 31,3% роста LFL-показателей в первом полугодии 2020 года. Прибыльность дискаунтеров увеличилась на фоне раскрутки все большего числа магазинов сети. Мы ожидаем, что дискаунтеры продолжат рост выручки и операционной прибыли и достигнут 50% доли в структуре выручки ГК «О’КЕЙ» на горизонте четырех лет.
Мы подтверждаем наши прогнозы и ожидаем в 2021 году роста LFL-выручки гипермаркетов «О’КЕЙ» на несколько процентов, в то время как LFL-выручка дискаунтеров «ДА!», по нашим оценкам, продемонстрирует двузначный рост. В 2021 году мы планируем открыть 35 - 40 дискаунтеров «ДА!» и модернизировать три гипермаркета «О’КЕЙ» в соответствии с новой концепцией».
Чистая розничная выручка Группы и выручка сопоставимых магазинов (LFL)
Группы за 6 месяцев 2021 года
| Млн руб. | 6 мес 2021 г. | 6 мес 2020 г. | ? год-к-году, % | LFL -выручка,% |
| Группа «О’КЕЙ» | 87 698 | 84 335 | 4,0% | 0,5% |
| Гипермаркеты «О’КЕЙ» | 72 061 | 71 718 | 0,5% | (1,2%) |
| Дискаунтеры ДА! | 15 637 | 12 617 | 23,9% | 10,2% |
Основные финансовые результаты за 6 месяцев 2021 года
| Млн руб. | 6 мес 2021 | 6 мес 2020 | ? год-к-году, % |
| Общая выручка Группы | 88 662 | 85 059 | 4,2% |
| «О`КЕЙ» | 73 001 | 72 417 | 0,8% |
| «ДА!» | 15 661 | 12 642 | 23,9% |
| Валовая прибыль | 19 486 | 18 993 | 2,6% |
| Валовая маржа, % | 22,0% | 22,3% | (0,3пп) |
| Коммерческие, общие и административные расходы (КОАР) | (17 275) | (16 317) | 5,9% |
| КОАР, % | 19,5% | 19,2% | 0,3пп |
| Прочие операционные расходы, нетто | (266) | (413) | (35,7%) |
| Финансовые расходы, нетто | (2 343) | (2 406) | (2,6%) |
| Прибыль/(убыток) от курсовых разниц | 539 | (1 082) | >100% |
| Чистая прибыль/(убыток) | 152 | (900) | >100% |
| EBITDA Группы | 6 575 | 6 698 | (1,8%) |
| EBITDA маржа Группы, % | 7,4% | 7,9% | (0,5пп) |
| EBITDA «О`КЕЙ» | 5 904 | 6 239 | (5,4%) |
| EBITDA маржа «О`КЕЙ», % | 8,1% | 8,6% | (0,5пп) |
| EBITDA «ДА!» | 671 | 459 | 46,1% |
| EBITDA маржа «ДА!», % | 4,3% | 3,6% | 0,7пп |
Выручка Группы
| Млн руб. | 6 мес 2021 | 6 мес 2020 | ? год-к-году, % |
|---|---|---|---|
| Общая выручка Группы | 88 662 | 85 059 | 4,2% |
| Розничная выручка | 87 698 | 84 335 | 4,0% |
| Доход от аренды | 964 | 723 | 33,3% |
В первом полугодии 2021 года общая выручка Группы увеличилась на 4,2% в годовом выражении до 88 662 млн рублей.
Розничная выручка Группы выросла в первом полугодии 2021 года на 4,0% в годовом выражении до 87 698 млн рублей на фоне роста выручки гипермаркетов «О’КЕЙ» и дискаунтеров «ДА!». Арендный доход в первом полугодии 2021 года увеличился на 33,3% в годовом выражении до 964 млн рублей.
Валовая прибыль Группы
Валовая прибыль Группы выросла на 2,6% в годовом выражении до 19 486 млн рублей благодаря росту розничной выручки и арендного дохода. Валовая маржа Группы снизилась на 0,3 п. п. в годовом выражении до 22,0% на фоне роста тарифов на внешние перевозки, индексации заработной платы сотрудников сферы логистики, а также запуска Компанией нового распределительного центра в IV квартале 2020 года. Снижение данного показателя было частично компенсировано ростом торговой маржи. В первом полугодии 2021 года уровень товарных потерь в процентах от выручки не изменился в годовом выражении.
Коммерческие, общие и административные расходы Группы
| Млн руб. | 6 мес 2021 | % от выручки | 6 мес 2020 | % от выручки | ? г-к-г, п.п. | |
| Расходы на персонал | 7 430 | 8,4% | 7 042 | 8,3% | 0,1 | |
| Амортизация | 4 347 | 4,9% | 4 017 | 4,7% | 0,2 | |
| Связь и коммунальные услуги | 1 984 | 2,2% | 1 812 | 2,1% | 0,1 | |
| Реклама и маркетинг | 899 | 1,0% | 955 | 1,1% | (0,1) | |
| Расходы на ремонт и обслуживание | 648 | 0,7% | 614 | 0,7% | - | |
| Страхование и банковские комиссии | 524 | 0,6% | 503 | 0,6% | - | |
| Налоги за исключением налога на прибыль | 345 | 0,4% | 431 | 0,5% | (0,1) | |
| Расходы на безопасность | 349 | 0,4% | 359 | 0,4% | - | |
| Юридические и профессиональные услуги | 355 | 0,4% | 335 | 0,4% | - | |
| Расходные материалы | 182 | 0,2% | 212 | 0,2% | - | |
| Расходы на операционную аренду | 185 | 0,2% | 15 | - | 0,2 | |
| Прочие расходы | 27 | - | 22 | - | - | |
| Итого КОАР | 17 275 | 19,5% | 16 317 | 19,2% | 0,3 |
В первом полугодии 2021 года коммерческие, общие и административные расходы Группы выросли на 5,9% в годовом выражении, составив 17 275 млн рублей, а в процентном отношении к выручке увеличились на 0,3 п. п. до 19,5%.
Расходы на персонал в процентном отношении к выручке выросли на 0,1 п. п. в годовом выражении до 8,4% в основном за счет индексации заработных плат сотрудников гипермаркетов в первом полугодии 2021 года, что частично компенсировалось более высокой производительностью труда работников и расширением сети дискаунтеров «ДА!».
Расходы на амортизацию увеличились на 8,2% в годовом выражении до 4 347 млн рублей, что в основном было связано с пересмотром сроков использования по неотделимым улучшениям в сегменте дискаунтеров.
В первом полугодии 2021 года расходы на связь и коммунальные услуги в процентном отношении к выручке выросли на 0,1 п. п. в годовом выражении до 2,2%. Рост был в значительной степени обусловлен ростом тарифов на коммунальные услуги и расширением сети дискаунтеров.
Расходы на рекламу и маркетинг в процентах от выручки снизились на 0,1 п. п. в годовом выражении до 1,0% благодаря повышению эффективности программы лояльности и оптимизации структуры рекламных каналов.
В первом полугодии 2021 года расходы на операционные налоги снизились в процентном отношении к выручке на 0,1 п. п. в годовом выражении до 0,4%, что было обусловлено перерасчетом налога на имущество за счет пересмотра кадастровой стоимости ряда активов, а также снижением суммы непринимаемого НДС по сравнению с первым полугодием 2020 года.
В первом полугодии 2020 года, в условиях карантинных ограничений в связи с пандемией, Группа добилась временного пересмотра условий аренды, что позволило снизить расходы, относящиеся к переменным арендным платежам. В первом полугодии 2021 года данные арендные льготы уже не действовали, в связи с чем расходы по переменным арендным платежам увеличились на 0,2 п. п. в годовом выражении до 0,2%.
Прочие операционные расходы Группы
Прочие операционные расходы Группы снизились на 35,7% в годовом выражении до 266 млн рублей по сравнению с 413 млн рублей за первое полугодие 2020 года. В первом полугодии 2021 года в отчетности Группы был отражен убыток от обесценения внеоборотных активов в размере 372 млн рублей, частично компенсированный прибылью от переоценки инвестиционной собственности в размере 122 млн рублей. Кроме того, в первом полугодии 2020 года Группа отразила единовременный убыток от выбытия внеоборотных активов на сумму 360 млн рублей в связи с оптимизацией портфеля магазинов и земельных участков. Указанные статьи являются неденежными.
Чистая прибыль Группы
В первом полугодии 2021 года чистые финансовые расходы сократились на 2,6% в годовом выражении до 2 343 млн рублей вследствие снижения средневзвешенной процентной ставки. Значительная часть процентных расходов относилась к долгосрочным обязательствам по аренде (по МСФО (IFRS) 16).
В первом полугодии 2021 года чистая прибыль от курсовых разниц составила 539 млн рублей по сравнению с убытком в размере 1 082 млн рублей годом ранее. Прибыль/убыток от курсовых разниц главным образом относится к внутригрупповым займам, номинированным в долларах США, а также договорам аренды, номинированным в иностранной валюте. Операции прямого импорта товаров не оказали существенного влияния на результаты Группы в отчетном периоде.
В первом полугодии 2021 года Группа получила чистую прибыль в размере 152 млн рублей по сравнению с чистым убытком на уровне 900 млн рублей в первом полугодии 2020 года.
Денежный поток Группы
| Млн руб. | 6 мес 2021 | 6 мес 2020 |
| Чистые денежные средства, полученные от (использованные в) операционной деятельности | 804 | (468) |
| Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (1 786) | (1 614) |
| Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | (4 344) | (1 234) |
| Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов | (5 326) | (3 316) |
| Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты | (7) | (10) |
Сумма чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности в первом полугодии 2021 года, составила 804 млн рублей по сравнению с оттоком в размере 468 млн рублей годом ранее. В первом полугодии 2020 года Группа осуществила значительные инвестиции в оборотный капитал для обеспечения наличия товара в торговых залах и удовлетворения спроса покупателей в период пандемии.
В первом полугодии 2021 года сумма чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 1 786 млн рублей по сравнению с инвестициями в размере 1 614 млн рублей годом ранее. В первом полугодии 2021 года Группа вложила более 870 млн рублей (без НДС) в развитие бизнеса гипермаркетов и свыше 1 095 млн рублей (без НДС) в расширение сети дискаунтеров. В первом полугодии 2021 года Группа продала земельный участок на сумму 180 млн рублей.
В первом полугодии 2021 года сумма чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности, составила 4 344 млн по сравнению с 1 234 млн рублей годом ранее. Увеличение связано главным образом с погашением облигаций на сумму 1 175 млн рублей и частичным погашением долгосрочных кредитов в размере 973 млн рублей в первом полугодии 2021 года.
По состоянию на 30 июня 2021 года Группе доступны предоставленные и неиспользованные кредитные линии в российских рублях на общую сумму 17 400 млн рублей с фиксированными и плавающими ставками, для использования которых были соблюдены все необходимые требования. Денежные средства, полученные по этим кредитным линиям, могут быть использованы в случае необходимости для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.
Чистый долг Группы
| Млн руб. | на 30.06.2021 | на 30.06.2020 |
| EBITDA за последние 12 месяцев | 14 709 | 14 419 |
| Общий долг | 36 556 | 35 077 |
| Краткосрочный долг | 9 661 | 7 469 |
| Долгосрочный долг | 26 895 | 27 608 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 2 380 | 2 181 |
| Чистый долг | 34 176 | 32 895 |
| Всего обязательства по аренде | 24 241 | 23 640 |
| Краткосрочные обязательства по аренде | 4 729 | 4 421 |
| Долгосрочные обязательства по аренде | 19 512 | 19 219 |
| Общий объем процентных обязательств (за вычетом денежных средств и их эквивалентов) | 58 417 | 56 535 |
| Общий объем процентных обязательств (за вычетом денежных средств и их эквивалентов) / EBITDA (за последние 12 месяцев) | 3,97х | 3,92x |
На протяжении отчетного периода финансовое положение Группы оставалось стабильным. По состоянию на 30 июня 2021 года
Поделиться
Материалы по теме
Источник:
ЦИАН
Сделка
«О’Кей» выкупил у X5 Retail Group гипермаркет в Москве
Площадь участка по адресу Озерная, 50, составляет 25 000 кв. м, а площадь магазина 9 800 кв. м.
04.06
Источник:
Retail.ru
Назначения
ГК «О’КЕЙ» привлекла топ-менеджеров из «Карусели»
Компания объявила о назначениях Павла Томанека на должность директора по операционной деятельности и Кристиана Мората – на должность Директора по коммерческим операциям. Ранее оба менеджера занимали аналогичные должности в подразделении X5 Retail Group.
03.06
Источник:
Яндекс
Игроки рынка
Выручка «О’КЕЙ» за год достигла 172 млрд рублей
Основная часть выручки (около 85%) приходится на гипермаркеты, однако стратегия ритейлера нацелена на развитие дискаунтеров, которые за год увеличили оборот на 45%, против 1% для сегмента гипермаркетов.
28.01
84137
