Х5 покупает часть сети «Алпи»

Сделка будет закрыта в ближайшее время, если Х5 удастся получить под нее финансирование от госбанков. Еще часть недвижимости у «Алпи» может купить французская Auchan.

«Владельцы красноярской сети гипермаркетов «Алпи» продадут недвижимость своих магазинов по частям», - рассказал источник, близкий к переговорам. Уже подписан договор о намерениях с X5 на 22 помещения общей площадью около 200 тыс. кв. м. Х5 заплатит за недвижимость сети $1,2 тыс. за 1 кв. м плюс НДС. Сумма предусматривает существенный дисконт: еще летом директор департамента торговой недвижимости агентства DTZ Дмитрий Хечумов оценивал недвижимость «Алпи» в $5 тыс. за 1 кв. м., пишет «Коммерсантъ».

Продаваемые объекты уже выведены в отдельную юридическую структуру и не обременены залогами. Договор пока не предусматривает покупку торгового оператора «Алпи» (ритейлер будет арендовать помещения у нового владельца), хотя такая возможность тоже обсуждается. После сделки в собственности у «Алпи» остается еще 300 тыс. кв. м. собственной торговой недвижимости (43 магазина).

Недвижимость, которая не войдет в сделку с Х5, может быть продана французской группе Auchan, говорит источник, участвующий в переговорах со стороны продавца. "Французов интересуют форматные объекты — либо под гипермаркеты Auchan, либо под супермаркеты Atac", — пояснил собеседник. По его словам, с Auchan тоже подписан договор "о вхождении в сделку", но он оговаривает лишь общие принципы оценки недвижимости.

О продаже активов «Алпи» задумалась еще летом, когда ситуация с ликвидностью стала заметно ухудшаться. В сентябре «Алпи-инвест», входящая в группу, не прошла оферту по облигациям — были предъявлены к выкупу бумаги на 1,4 млрд руб. Тогда «Алпи» предложила кредиторам выплатить долг в рассрочку в течение 2,5-3 лет. Деньги от продажи недвижимости Х5 пойдут на погашение этих облигаций, в первую очередь Сбербанку, утверждает источник, близкий к владельцу «Алпи».

«Профинансировать сделку с «Алпи» Х5 сможет, только если получит на это длинную кредитную линию», - считает директор Prosperity Management Алексей Кривошапко. Сейчас соотношение долг/EBITDA Х5, по его словам, равен трем. Финдиректор Х5 Евгений Корнилов сообщил, что краткосрочный долг Х5 — около $700 млн, компания рассчитывает частично погасить его из собственных средств, частично перекредитоваться в ВТБ и Сбербанке, которым правительство рекомендовало поддержать ликвидность крупных розничных сетей.

Сама Х5 уже выразила намерение экономить средства, чтобы покупать дешевеющих конкурентов. Сейчас компания сокращает издержки на персонал (до конца года может сократить до 30% офисных сотрудников), замораживает проекты со сроком сдачи в 2009-2011 годах и собирается продать непрофильный актив — X5 Development.