В 2017 г. активность на рынке M&A в России выросла на 13%, но сумма сделок снизилась на 12% по сравнению с прошлым годом, составив 66,9 млрд долл. США. Главном образом это падение обусловлено отсутствием мегасделок, в особенности в нефтегазовом секторе, в котором в 2016 г. было совершено сделок на сумму свыше 28 млрд долл. В то же время в 2017 г. наблюдался существенный рост (37%) числа и суммы сделок за пределами добывающих отраслей и энергетики, которые традиционно определяли ситуацию на рынке M&A – значительный рост продемонстрировали сектор телекоммуникаций и медиа, потребительский сектор и сектор инноваций и технологий.
Выход экономики из рецессии привел к возобновлению интереса со стороны европейских и североамериканских инвесторов. Сумма сделок по приобретению российских активов европейскими инвесторами выросла более чем вдвое — с 1,4 млрд долл. США в 2016 г. до 3,3 млрд долл. США в 2017 г. Меж тем количество сделок по приобретению иностранных активов российскими инвесторами не изменилось, но сумма сделок упала на две трети из-за меньшего числа крупных сделок. 52% внешних инвестиций России в 2017 г. пришлись на европейские компании.
Ниже вы можете ознакомиться с основными выводами по секторам.
Нефтегазовый сектор
Выход экономики из рецессии привел к возобновлению интереса со стороны европейских и североамериканских инвесторов. Сумма сделок по приобретению российских активов европейскими инвесторами выросла более чем вдвое — с 1,4 млрд долл. США в 2016 г. до 3,3 млрд долл. США в 2017 г. Меж тем количество сделок по приобретению иностранных активов российскими инвесторами не изменилось, но сумма сделок упала на две трети из-за меньшего числа крупных сделок. 52% внешних инвестиций России в 2017 г. пришлись на европейские компании.
Ниже вы можете ознакомиться с основными выводами по секторам.
Нефтегазовый сектор
- Сумма сделок в нефтегазовом секторе снизилась на 54,8% и составила 18,4 млрд долл. США в связи сокращением числа крупных сделок. Это 27,5% от всего рынка сделок M&A в 2017 г.
- Инвесторы из Азии и Ближнего Востока продолжают проявлять как интерес в отношении активов, связанных с разведкой, добычей, переработкой и сбытом, так и в сфере технологий. Некоторые европейские нефтяные компании также продолжали расширять свой бизнес в сфере разведки и добычи в России. Но в целом сумма сделок по покупке российских активов снизилась на 18,6% и составила 13,8 млрд долл. США.
- Ведущие российские компании продолжили расширять свой бизнес на внутреннем рынке за счет приобретения частных компаний и участия в государственных тендерах. Сумма внутренних сделок снизилась на 67,9% и составила 4 млрд долл. США.
- Российские компании продолжают искать возможности для приобретения и расширения бизнеса на международном рынке, особенно в Северной Африке и на Ближнем Востоке (включая Иран), но в 2017 г. сумма сделок сократилась на 95,3% и составила 0,5 млрд долл. США.
- Несмотря на ограничения ОПЕК, Россия сохраняет лидирующие позиции по добыче нефти в мире, продолжает привлекать инвестиции, главным образом из Азии и Ближнего Востока, и, как ожидается будет вызывать дальнейший интерес у инвесторов.
Банковские услуги и страхование
- Сделки в финансовом секторе заняли 13,6% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла на 738,6% и составила 9,1 млрд долл. США, из них 8,8 млрд долл. США пришлись на внутренние сделки.
- В 2017 г. была заключена 31 сделка, что на 29,5% меньше, чем в прошлом.
Недвижимость и строительство
- Сделки в секторе недвижимости и строительства заняли 11,2% от всего рынка M&A в 2017 г.
- В 2017 г. было заключено 77 сделок, что на 24,5% меньше, чем в прошлом.
- Сумма сделок снизилась на 10,2% и составила 7,5 млрд долл. США, из них 6,6 млрд пришлось на внутренний рынок.
Металлургия и горнодобывающая промышленность
- Сделки в секторе металлургии и горнодобывающей промышленности заняли 10,3% от всего рынка M&A в 2017 г.
- В 2017 г. было заключено 55 сделок, что на 96,4% больше, чем в прошлом.
- Сумма сделок снизилась на 21,4% и составила 6,9 млрд долл. США, из них 3,7 млрд пришлось на внутренний рынок, а 3,1 млрд на иностранные инвестиции.
Инновации и технологии:
- Сделки в секторе инноваций и технологий заняли 8,2% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла на 221,7% и составила 5,5 млрд долл. США, из них 4 млрд пришлись на внутренние сделки, а 1,5 млрд на сделки по покупке иностранных активов.
- В 2017 г. было заключено 37 сделок, что на 22,9% меньше, чем в прошлом.
- В секторе инноваций и технологий была совершена одна из крупнейших сделок 2017 г. – слияние сервисов такси Yandex и Uber на сумму 3,8 млрд долл. США.
Потребительский сектор
- Сделки в потребительском секторе заняли 7,8% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла на 47,2% и составила 5,2 млрд долл. США.
- В 2017 г. была заключена 71 сделка, что на 97,2% больше, чем в прошлом.
- Значительное сокращение инфляции вкупе с ростом заработной платы способствовали росту потребительских расходов, благодаря чему сектор начал демонстрировать признаки восстановления.
Телекоммуникации и медиа
- Сделки в секторе телекоммуникаций и медиа заняли 6% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла 72,3% и составила 4 млрд долл. США, из них 2,5 млрд пришлись на внутренние сделки, 1,2 млрд на иностранные инвестиции и 0,4 млрд на сделки по покупке иностранных активов.
- В 2017 г. было заключено 57 сделок, что на 32,6% больше, чем в прошлом.
Химическая промышленность
- Сделки в секторе химической промышленности заняли 4,9% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок снизилась на 3,3% и составила 3,3 млрд долл. США, из них 3,2 млрд пришлись на внутренние сделки.
- В 2017 г. было заключено 12 сделок, что на 20% больше, чем в прошлом.
Сельское хозяйство
- Сельскохозяйственный сектор оказал ключевое влияние на восстановление экономики и выиграл больше других от ослабления рубля и контрсанкций России.
- Сделки в сельскохозяйственном секторе заняли 3,5% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла на 55,6% и составила 2,3 млрд долл. США, из них 2,2 млрд пришлись на внутренние сделки.
- В 2017 г. были заключены 63 сделки, что на 53,7% больше, чем в прошлом.
Энергетика и коммунальное хозяйство
- Сделки в секторе энергетики и коммунального хозяйства заняли 2,9% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла на 7,9% и составила 2 млрд долл. США, из них 1,8 млрд пришлись на внутренние сделки.
- В 2017 г. было заключено 14 сделок, что на 7,7% больше, чем в прошлом.
Транспорт и инфраструктура
- Сделки в секторе транспорта и инфраструктуры заняли 2,6% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок снизилась на 5,8% и составила 1,8 млрд долл. США, из них 1 млрд составили иностранные инвестиции.
- В 2017 г. было заключено 38 сделок, что на 2,6% меньше, чем в прошлом.
Здравоохранение и фармацевтика
- Сделки в секторе здравоохранения и фармацевтики заняли 0,8% от всего рынка M&A в 2017 г.
- Сумма сделок выросла на 20,2% и составила 0,6 млрд долл. США.
- В 2017 г. было заключено 27 сделок, что на 58,8% больше, чем в прошлом.
