10
дни
10
часы

Обзор рынка слияний и поглощений в России - КПМГ

Количество сделок M&A в прошедшем году увеличилось на 13%, а их сумма уменьшилась на 12%.
 
В 2017 г. активность на рынке M&A в России выросла на 13%, но сумма сделок снизилась на 12% по сравнению с прошлым годом, составив 66,9 млрд долл. США. Главном образом это падение обусловлено отсутствием мегасделок, в особенности в нефтегазовом секторе, в котором в 2016 г. было совершено сделок на сумму свыше 28 млрд долл. В то же время в 2017 г. наблюдался существенный рост (37%) числа и суммы сделок за пределами добывающих отраслей и энергетики, которые традиционно определяли ситуацию на рынке M&A – значительный рост продемонстрировали сектор телекоммуникаций и медиа, потребительский сектор и сектор инноваций и технологий.

Выход экономики из рецессии привел к возобновлению интереса со стороны европейских и североамериканских инвесторов. Сумма сделок по приобретению российских активов европейскими инвесторами выросла более чем вдвое — с 1,4 млрд долл. США в 2016 г. до 3,3 млрд долл. США в 2017 г. Меж тем количество сделок по приобретению иностранных активов российскими инвесторами не изменилось, но сумма сделок упала на две трети из-за меньшего числа крупных сделок. 52% внешних инвестиций России в 2017 г. пришлись на европейские компании.

Ниже вы можете ознакомиться с основными выводами по секторам.

Нефтегазовый сектор
  • Сумма сделок в нефтегазовом секторе снизилась на 54,8% и составила 18,4 млрд долл. США в связи сокращением числа крупных сделок. Это 27,5% от всего рынка сделок M&A в 2017 г.
  • Инвесторы из Азии и Ближнего Востока продолжают проявлять как интерес в отношении активов, связанных с разведкой, добычей, переработкой и сбытом, так и в сфере технологий. Некоторые европейские нефтяные компании также продолжали расширять свой бизнес в сфере разведки и добычи в России. Но в целом сумма сделок по покупке российских активов снизилась на 18,6% и составила 13,8 млрд долл. США.
  • Ведущие российские компании продолжили расширять свой бизнес на внутреннем рынке за счет приобретения частных компаний и участия в государственных тендерах. Сумма внутренних сделок снизилась на 67,9% и составила 4 млрд долл. США. 
  • Российские компании продолжают искать возможности для приобретения и расширения бизнеса на международном рынке, особенно в Северной Африке и на Ближнем Востоке (включая Иран), но в 2017 г. сумма сделок сократилась на 95,3% и составила 0,5 млрд долл. США.
  • Несмотря на ограничения ОПЕК, Россия сохраняет лидирующие позиции по добыче нефти в мире, продолжает привлекать инвестиции, главным образом из Азии и Ближнего Востока, и, как ожидается будет вызывать дальнейший интерес у инвесторов.
Банковские услуги и страхование
  • Сделки в финансовом секторе заняли 13,6% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла на 738,6% и составила 9,1 млрд долл. США, из них 8,8 млрд долл. США пришлись на внутренние сделки.
  • В 2017 г. была заключена 31 сделка, что на 29,5% меньше, чем в прошлом.
Недвижимость и строительство
  • Сделки в секторе недвижимости и строительства заняли 11,2% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • В 2017 г. было заключено 77 сделок, что на 24,5% меньше, чем в прошлом.
  • Сумма сделок снизилась на 10,2% и составила 7,5 млрд долл. США, из них 6,6 млрд пришлось на внутренний рынок.
Металлургия и горнодобывающая промышленность
  • Сделки в секторе металлургии и горнодобывающей промышленности заняли 10,3% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • В 2017 г. было заключено 55 сделок, что на 96,4% больше, чем в прошлом.
  • Сумма сделок снизилась на 21,4% и составила 6,9 млрд долл. США, из них 3,7 млрд пришлось на внутренний рынок, а 3,1 млрд на иностранные инвестиции.
Инновации и технологии:
  • Сделки в секторе инноваций и технологий заняли 8,2% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла на 221,7% и составила 5,5 млрд долл. США, из них 4 млрд пришлись на внутренние сделки, а 1,5 млрд на сделки по покупке иностранных активов.
  • В 2017 г. было заключено 37 сделок, что на 22,9% меньше, чем в прошлом.
  • В секторе инноваций и технологий была совершена одна из крупнейших сделок 2017 г. – слияние сервисов такси Yandex и Uber на сумму 3,8 млрд долл. США.
Потребительский сектор
  • Сделки в потребительском секторе заняли 7,8% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла на 47,2% и составила 5,2 млрд долл. США.
  • В 2017 г. была заключена 71 сделка, что на 97,2% больше, чем в прошлом.
  • Значительное сокращение инфляции вкупе с ростом заработной платы способствовали росту потребительских расходов, благодаря чему сектор начал демонстрировать признаки восстановления.
Телекоммуникации и медиа
  • Сделки в секторе телекоммуникаций и медиа заняли 6% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла 72,3% и составила 4 млрд долл. США, из них 2,5 млрд пришлись на внутренние сделки, 1,2 млрд на иностранные инвестиции и 0,4 млрд на сделки по покупке иностранных активов.
  • В 2017 г. было заключено 57 сделок, что на 32,6% больше, чем в прошлом.
Химическая промышленность
  • Сделки в секторе химической промышленности заняли 4,9% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок снизилась на 3,3% и составила 3,3 млрд долл. США, из них 3,2 млрд пришлись на внутренние сделки.
  • В 2017 г. было заключено 12 сделок, что на 20% больше, чем в прошлом.
Сельское хозяйство
  • Сельскохозяйственный сектор оказал ключевое влияние на восстановление экономики и выиграл больше других от ослабления рубля и контрсанкций России.
  • Сделки в сельскохозяйственном секторе заняли 3,5% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла на 55,6% и составила 2,3 млрд долл. США, из них 2,2 млрд пришлись на внутренние сделки.
  • В 2017 г. были заключены 63 сделки, что на 53,7% больше, чем в прошлом.
Энергетика и коммунальное хозяйство
  • Сделки в секторе энергетики и коммунального хозяйства заняли 2,9% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла на 7,9% и составила 2 млрд долл. США, из них 1,8 млрд пришлись на внутренние сделки.
  • В 2017 г. было заключено 14 сделок, что на 7,7% больше, чем в прошлом.
Транспорт и инфраструктура
  • Сделки в секторе транспорта и инфраструктуры заняли 2,6% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок снизилась на 5,8% и составила 1,8 млрд долл. США, из них 1 млрд составили иностранные инвестиции.
  • В 2017 г. было заключено 38 сделок, что на 2,6% меньше, чем в прошлом.
Здравоохранение и фармацевтика
  • Сделки в секторе здравоохранения и фармацевтики заняли 0,8% от всего рынка M&A в 2017 г.
  • Сумма сделок выросла на 20,2% и составила 0,6 млрд долл. США.
  • В 2017 г. было заключено 27 сделок, что на 58,8% больше, чем в прошлом.


иГРОКИ РЫНКА

Аудит и оценка

КПМГ в России и СНГ

Материалы по теме

Точка зрения

Центральная и Восточная Европа – пора инвестировать в отели?

Константин Королев, инвестиционный директор Rusland SP в Европе
 
26.03
MIPIM

Какие активы востребованы у инвесторов?

CBRE на MIPIM представила результаты своего ежегодного опроса, посвященного планам инвесторов из Европы, Ближнего Востока и Африки.
14.03
Исследования рынка

Российский рынок инвестиций вырос на 27%

В 2017 г., несмотря на негативный политический фон, российский рынок продемонстрировал рост объемов инвестиций на уровне 27%. Это означает, что рынок адаптировался как к репрайсингу объектов, так и к санкциям.
16.03

журнал CRE 13-14 (349-350)

1.07-31.08.2019
Гипер-: реанимация vs эвтаназия «Ашан» может сократить присутствие в формате гипермаркета в России, другие игроки не исключают, что ритейлер может вообще уйти из страны. Эксперты убеждены, что дело – в кардинальном изменении за посткризисные пять лет покупательского поведения и катастрофическом спаде популярности формата гипермаркета вообще. Потеря доверия Во время экономического форума в Петербурге в кулуарах обсуждались все болезни новой России последних двадцат...

Популярное

Открытие

«Леонардо» улетит в «Космос»

В ТРК «Космос» в Челябинске откроется «Леонардо».  
 
20.08
Проект

«Павелецкой плазе» дали старт

Mall Management Group получила разрешение на строительство торгового центра «Павелецкая плаза».
 
19.08
Переговоры

Где разместится второй офис Huawei?

Huawei откроет второй крупный офис в Москве. Сейчас компания выбирает между двумя площадками.
 
19.08
Сделка

CBRE эксклюзивно займется «Павелецкой Плазой»

CBRE выбрана эксклюзивным консультантом по сдаче в аренду «Павелецкой Плазы».

20.08
Игроки рынка

«Тинькофф» разочаровался в «Акватории»

«Тинькофф» отказался от перевода штаб-квартиры в строящийся БЦ «Акватория» и теперь рассматривает новые варианты. Предполагалось, что штаб-квартира займет на территории бизнес-центра более 68 тыс. кв. м, и переезд осуществится в 2022 г. Причины срыва сделки руководство банка не озвучивает.
20.08
Инвестиции

ПИК не смущает щекотливая локация

Группа ПИК может построить жилье рядом с Головинским кладбищем.
 
23.08
Назначения

Новое назначение в «М.Видео-Эльдорадо»

Группа «М.Видео-Эльдорадо» объявляет о новом назначении.
 
19.08

подпишись НА эксклюзивные новости cre