Как себя чувствуют казанские офисы?

Аналитики компании UD Group рассказали, как в Казани дела с офисами.
 
Макроэкономические показатели, РФ

На июнь 2018 г. инфляция составила 2,4%, к концу года, по прогнозам Минэкономразвития, уровень инфляции составит 3,1%. По прогнозам экспертов, в 2019 г. темп инфляции вырастет вследствие принятия закона о повышении ставки НДС. Доля товаров и услуг, облагаемая базовой ставкой НДС, в потребительской корзине составляет 76%, соответственно, «счетный» вклад в инфляцию от увеличения базовой ставки НДС с 18% до 20% оценивается в 1,3 п.п. Ускорение инфляции негативно скажется на реальных темпах роста заработной платы и покупательной способности граждан РФ, повлечет за собой цепную реакцию замедления темпов роста экономики.

Динамика валютных курсов

Курс доллара США к российскому рублю в течение июня вырос на 0,75 руб. Месяц начинался со значения 62,0 рублей, завершается курсом около 62,7 рублей, а на пике стоимости доллара официальный курс превышал 64 руб. В июле предполагается стагнация роста иностранной валюты, но до конца 2018 г., на фоне политической ситуации и роста инфляции в стране, ожидаемо новое ослабление рубля. 

К концу 2018 г. прогнозируется рост ВВП до 1,9%. Основной вклад в ускорение экономического роста в апреле-мае по сравнению с первым кварталом 2018 г. внесли обрабатывающая промышленность, транспорт, оптовая и розничная торговля. Кроме того, в последние два месяца наблюдалось восстановление строительного сектора после слабых результатов первого квартала 2018 г.

Предложение

Общий объем предложения качественных офисов составляет более 633 тыс. кв. м и представлен 126 бизнес-центрами, из которых сертифицировано РГУД 43.

По-прежнему сохраняется низкая динамика строительства новых объектов офисной недвижимости в Казани. Ввиду отсутствия нового ввода внутренняя структура существующего предложения не меняется. Так, на июнь 2018 г. распределение возраста зданий составило: 21% построен до 2000 г., 53% - до 2013 г., и только 26% рынка составляют новые объекты, построенные после 2013 г. Качественные объекты продолжают убывать из предложения в связи с долгой эксплуатацией, так, например, в классе «А» всего 2 объекта эксплуатируются менее 5 лет: офисный центр «Капитал» и вторая башня «Корстона». При этом остальные объекты рассматриваемого класса не проводят существенную реновацию с года постройки (более 10 лет).

Самыми немногочисленными по концентрации офисных объектов остаются Авиастроительный и Кировский районы - 1% и 3% соответственно, наибольшее количество представлено в Вахитовском и Советском районах города – 45% и 26% соответственно.
Самый низкий уровень вакансии сохраняется в Ново-Савиновском районе, что обуславливается соответствием объектов ожиданию спроса: транспортная доступность, соотношение цены и качества нежилых помещений. Также отмечен рост уровня вакансии в объектах Вахитовского района, что составило к началу 2018 г. 7%.

Структура предложения офисной недвижимости представлена «перевесом» в В классе и распределяется следующим образом: А класс – 10%; В класс – 74%; С - 15%. Во втором квартале 2018 г. отмечен рост вакансии в помещения класса А и В (+2%) и снижение в классе С (-15%).

Коммерческие условия

Во втором квартале 2018 г. наблюдается тенденция снижения уровня ставок аренды в связи с низким уровнем деловой активности в летний период и на время проведения ЧМ по футболу. Средневзвешенная ставка на вакантные площади в бизнес-центрах класса А составила 1 146 руб./м²/мес., в бизнес-центрах класса В – 664 руб./м²/мес., в бизнес-центрах класса С – 428 руб./м²/мес. На рынке офисной недвижимости Казани отмечается существенная разница по уровню арендной ставки в разрезе классов. Высокая дельта между классом А и В обусловлена дефицитом высококачественного предложения офисной недвижимости.

Наиболее высокая ставка аренды - в Вахитовском районе, в котором расположены практически все объекты «А» и «В+» класса. Также остается высокой ставка в Ново-савиновском районе, которая обусловлена высоким спросом на объекты в данной локации и низкой вакансией.

Рынок арендатора продолжает развиваться в городе, что положительно влияет на арендодателей в части улучшения качества объектов и предоставляемых услуг арендатору. В ближайшее время большое значение будет иметь сочетание качественного предложения, удобного расположения и профессионального управления/обслуживания офисных зданий. Индексация договоров аренды сохраняется на уровне годовой инфляции.

Спрос

С мая 2018 г. деловая активность законно упала. Уровень поглощения офисных площадей остался на уровне начала года и показал лишь незначительную динамику в сторону увеличения на 0,1%. Рост спроса на офисные площади ожидаем после завершения проведения ЧМ и возвращения «бизнеса с летних каникул».

Спрос по профилю компаний остается практически равномерным, наиболее активными арендаторами являются компании сферы потребительских услуг, дистрибьюторы и компании IT сферы.

Востребованными для Казани остаются площади небольших форматов от 20 до 40 кв. м и блок офис в указанной нарезке.

Выводы и прогнозы

На рынке продолжается волна оптимизаций расходов, которая выражается в сокращении расходов по аренде и продаже непрофильных активов. Арендаторы будут еще внимательнее смотреть на свои бюджеты по аренде и планировать переезды или продление договоров аренды, в первую очередь исходя из ограничений по бюджету.

Динамика ставок аренды в текущем году будет по-прежнему находиться под влиянием экономических и политических условий, что может повлиять на индексацию текущих договоров аренды. При этом дальнейшее снижение темпов прироста в 2018 г. на фоне растущего спроса приведет к постепенному росту ставок аренды в диапазоне от 5% до 10%. В свою очередь, дефицит крупных офисных блоков в востребованных районах тоже может повлиять на рост арендных ставок в отдельных субрынках. В 2019-2020 гг. ставки аренды на офисы в востребованных районах могут вырасти на 15-20%.

На фоне сохраняющегося устойчивого спроса со стороны арендаторов и отсутствия ввода новых проектов рынок офисной недвижимости может продолжить свое развитие по следующим сценариям:

- владельцы офисных центров класса «С» пойдут по схеме реновации своих объектов, инвестируя в улучшение качества отделки и инженерную инфраструктуру, повышая классность своих проектов;

 - более активными темпами продолжится редевелопмент промышленных зданий и площадок, пригодных по своему местоположению и окружению к размещению качественных офисных центров.


иГРОКИ РЫНКА

Девелопмент

UD Group

Материалы по теме

Экспертный анализ

Казань: готовность к ЧМ 2018

CBRE продолжает анализировать готовность городов России к принятию гостей чемпионата мира по футболу 2018.
 
18.06
Экспертный анализ

Казани не хватает качественных ТЦ

В столице Татарстана отмечается снижение показателя обеспеченности жителей качественными торговыми площадями. Причина тому – рост уровня доходов населения и отсутствие запуска новых объектов. 

04.10
Исследования рынка

Обзор рынка офисной недвижимости Казани

Аналитики компании UD Group рассказали о состоянии офисного рынка Казани.
15.03

журнал CRE 3-4 (381-382)

Февраль 1-2
Вышел в свет свежий номер журнала CRE №3-4 (381-382). Ознакомиться с PDF-версией можно ЗДЕСЬ Выпущен при поддержке  MD Facility Management www.mdpm.ru    RD Management www.rdms.ru В НОМЕРЕ: Девелопмент Осторожно, деньги закрываются   Консалтинг Клиент всегда прав. Равнение на клиента   УК В центре – управление   Инвестиции Своё карман не тянет     Интервью Андерс Лильенстольпе, генеральный директор JLL, Россия и СНГ: «В России застройщику легче, чем на Западе...

Популярное

Проект

Солнцево к осени увидит «Небо»

УК «Столица Менеджмент» закрыла монолитный каркас объекта и не планирует сдвигать сроки ввода ТРЦ на юго-западе Москвы.

24.02
Назначения

Топовое назначение в Level Group

Level Group объявляет о ключевом назначении в топ-менеджменте компании. 

 

24.02
События

В «МЕГЕ Химки» рассказали о благотворительности

В «МЕГЕ Химки» прошла благотворительная акция совместно с фондом «Нужна помощь». 
 
24.02
Проект

На Пятницком шоссе станет больше торговли

На Пятницком шоссе появится торговый центр.
 
26.02
Игроки рынка

Выручка CBRE Group за 2020 год составила почти 24 млрд долларов

Показатель практически не изменился по сравнению с 2019 годом, однако чистая прибыль международной консалтинговой компании сократилась по U.S. GAAP на 41% и составила 752 млн долларов.
24.02
Инвестиции

Дальнобойщики получат мотели

Сеть мотелей для дальнобойщиков появится в Подмосковье.
 
24.02
Игроки рынка

В «Акватории» не будет БЦ

Компания Wainbridge отказалась от строительства БЦ на севере Москвы.
 
24.02

подпишись НА эксклюзивные новости cre