Инвестиции: итоги 2018 г. от S.A. Ricci

Аналитики компании S.A. Ricci подвели итоги инвестиционной активности на рынке коммерческой недвижимости за 2018 год. Одним из ключевых трендов ушедшего года стали инвестиции в торговую недвижимость как наиболее устойчивый сегмент рынка, особенно в регионах.
Согласно данным экспертов S.A. Ricci:

• Объем реализованных сделок по итогам 2018 г. составил 2,7 млрд дол. Объем инвестиций в коммерческую недвижимость по итогам 2018 г. был на 40% меньше показателя 2017 г. (4,5 млрд дол.). На протяжении трех кварталов 2018 г. инвестиционная активность была крайне низкой, наибольший объем (56%) инвестиций пришелся на 4 квартал 2018 г.
 
• Объем инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы и Московской области традиционно остается высоким – 68%. По итогам 2018 г. объем реализованных сделок в столице составил 1,8 млрд дол. В Санкт-Петербурге активы были приобретены на 517 млн дол. (19% от общего объема). В регионах объем вложенных инвестиций составил 13% от общего объема (346 млн дол.). 

• Знаковые сделки 2018 г.:

1) Одна из ключевых сделок 2018 г. – покупка инвестиционным фондом KLS Eurasia Venture Fund ТРЦ «Ривьера» (400 млн дол.). 

2) Еще одной ключевой сделкой стало приобретение сети DIY-магазинов «К-Раута». Стоимость сделки оценивается примерно в 206 млн дол.

3) Инвестиционно-финансовая группа PPF Real Estate приобрела ТК «Невский» в Санкт-Петербурге (194 млн дол.).



4) Покупка ТРК «Мурманск Молл» – актив был приобретен за 167 млн дол.

5) МФК «Метрополис» был куплен компаниями Hines и PPF Real Estate (сумма сделки оценивается в 116 млн дол.).

• Выросла доля иностранных инвесторов. По итогам 2018 г. она составила 34% (920 млн дол.). Напомним, что в прошлом году доля иностранных инвесторов была ниже в абсолютном и относительном выражении: 480 млн дол. и 11%. Однако активность 2018 г. объясняется, во-первых, крупнейшей сделкой (400 млн дол.) с участием фонда из СНГ. А, во-вторых, приобретением объектов недвижимости компаниями Leroy Merlin, PPF и Hines, которые давно присутствуют в РФ и приняли стратегическое решение продолжать свою деятельность на российском рынке. Российские инвесторы приобрели активы на сумму 1,7 млрд дол. (66%). 

• Второй год подряд торговая недвижимость является лидером по объему инвестиций. В 2017 г. объем реализованных сделок в сегменте торговой недвижимости составил 1,8 млрд дол. (40% от общего объема). По итогам 2018 г. общий объем инвестиций в активы торговой недвижимости составил уже 45%. При этом было совершено несколько крупных сделок («Невский», «КомсоМолл», «Мурманск Молл»). Однако общая сумма сделок с торговой недвижимостью составила только 1,2 млрд дол. 



• Объем сделок в складскую недвижимость был на 76% меньше показателя 2017 г. (255 млн дол.) и составил всего 63 млн дол. Причина – уход в формат b-t-s и продажа земли с подрядом. 

• Объем инвестиций в офисные объекты снизился в абсолютном выражении. По итогам 2018 г. он составил 1 млрд дол., что на 42% меньше показателя 2017 г. (1,8 млрд дол.). Доля инвестиций в офисную недвижимость снизилась только на 2 п.п. относительно показателя прошлого года и составила 38% от общего объема.

• Основными игроками традиционно остаются инвестиционно-финансовые компании, которые инвестировали 62% от общего объема, что в абсолютном выражении составляет 1,7 млрд дол. Девелоперские структуры приобрели активы на сумму 431 млн дол. (16% от общего объема).

• Средний размер сделки сокращается: в 2017 г. показатель составлял 85 млн дол., а в 2018 г. – 56 млн дол. 
 
По прогнозам Александра Морозова, генерального директора S.A. Ricci, в 2019 г. можно ожидать увеличение инвестиционной активности относительно 2018 г. «Однако негативные тенденции в экономике РФ, политическая напряженность в отношениях с западными партнерами и предполагаемый новый виток санкций со стороны США будут оказывать сдерживающее влияние. Предпосылки для выхода новых иностранных компаний на рынок РФ минимальны – действующими игроками останутся только те компании, которые уже присутствуют на отечественном рынке. Инвестиционно-финансовые компании и девелоперские структуры сохранят лидерские позиции в сделках купли-продажи. Совокупный объем инвестиций будет находиться в диапазоне 3-4 млрд дол.», - отмечает эксперт.


иГРОКИ РЫНКА

S.A. Ricci

Морозов Александр

Консалтинг и брокеридж

S.A. Ricci

Материалы по теме

Экспертный анализ

Инвестиции – спрос вернется

По данным Cushman & Wakefield, объем инвестиций в коммерческую недвижимость России в 2019 г. приблизится к 3 млрд евро. Наиболее востребованными объектами будут стабилизированные торговые центры и заполненные офисные объекты.
09.01
Исследования рынка

Главные тренды инвестиционного рынка в России

Аналитики компании Knight Frank подготовили предварительные итоги 2018 г. и прогноз на 2019 год на рынке инвестиций в российскую недвижимость. Общий объем инвестиций, а также средний размер сделки по сравнению с 2017 годом сократились – на 0,5% и 7% соответственно. 
 
12.12
Экспертный анализ

Офисный сегмент лидирует по объему инвестиций

Эксперты компании Knight Frank подготовили предварительные итоги 2018 года и прогноз на 2019 год на рынке инвестиций в российскую недвижимость.
27.11

журнал CRE 3-4 (339-340)

1-28.02.2019
Макроэкономика Девальвация рубля и решение правительства по увеличению НДС с 2019 года оказали влияние на рост инфляции, которая в декабре превысила целевой ориентир ЦБ (4 %), ускорившись до 4,3% г/г. Глобальное потепление «Глобальное потепление» к рынку коммерческой недвижимости, возвращение игроков, ушедших после кризиса «в жилье», и продолжающаяся трансформация всех сегментов – эксперты CRE прогнозируют «довольно удачный» для девелопмента год...

Популярное

Проект

«Газпром нефть» построит новую штаб-квартиру

«Газпром нефть» не будет размещать офис в «Лахта центре», а построит новую штаб-квартиру.
13.02
В мире

Nestle продаст Starbucks

Nestlé выпустила свой первый ассортимент кофейных продуктов под брендом Starbucks.






 
15.02
Назначения

Colliers International – новое назначение

Дарья Савенкова назначена на должность заместителя директора департамента торговой недвижимости Colliers International в Москве.
14.02
Сделка

«Эталон» купил долю в «Лидер-инвест»

АФК «Система» продаст контрольный пакет своего девелопера «Лидер-инвест» компании «Эталон». Соглашение о покупке доли в «Лидер-Инвесте» может быть частью глобальной сделки по вхождению АФК «Система» в уставный капитал «Эталона».
 
19.02
Назначения

Knight Frank открывает новое направление

В структуре Knight Frank St Petersburg выделено новое направление строительного аудита и управления проектами, руководителем которого назначен Станислав Алексеенко.
19.02
Законодательство

В России разработаны стандарты «зеленого» строительства

Впервые в России разработаны и утверждены четыре национальных стандарта «зеленого» строительства.
15.02
Назначения

Knight Frank – новое назначение

Илья Князев назначен на должность руководителя отдела складской и индустриальной недвижимости Knight Frank St Petersburg.
14.02

подпишись НА эксклюзивные новости cre