Доходность современных инвестиционных инструментов

Исследование по современным инвестиционным инструментам представили в компании IPG.Estate. Эксперты проанализировали доходность, ликвидность и риски следующих инструментов: облигации федерального займа РФ, банковские вклады, паи ПИФов, драгоценные металлы, недвижимость.

За последние несколько лет интерес к современным инвестиционным инструментам значительно вырос, что напрямую связано со стремлением сохранить и приумножить накопления. Ключевыми факторами, повлиявшим на изменение спроса, послужили ожидания усиления санкционного давления и уход проблемных компаний с финансового рынка. Эксперты компании IPG.Estate проанализировали наиболее востребованные финансовые активы и на основании полученных данных составили рейтинг доходности инвест-инструментов.

Выбор инвестиционных инструментов основан на опыте отечественных и зарубежных компаний, работающих в области управления инвестициями и текущем экономическом положении России. Российские инвесторы, в первую очередь, интересуются инструментами с высоким уровнем доходности: коммерческая недвижимость, ПИФы и драгоценные металлы. Для сохранения инвестиций чаще выбирают облигации федерального займа и банковские вклады, так как данные инструменты обладают высокой ликвидностью и низким уровнем риска.

Облигация федерального займа (ОФЗ)

Облигация федерального займа (ОФЗ) – долговые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. ОФЗ подтверждают внесение их держателем денежных средств в государственный бюджет. Понятие доходности по облигациям федерального займа складывается из двух составляющих: доходности, получаемой за счет разницы от купли-продажи, и купонной доходности.

Купонная доходность – это ставка годового процента, выплачиваемая государством за пользование заемными средствами. Она определяется ставкой Центрального банка и на конец 2019 года составляет 6,2 % годовых.

ОФЗ обладают высоким уровнем ликвидности. Для данного инструмента характерен низкий порог входа, что позволяет приобрести ОФЗ, обладая при этом небольшой суммой денежных средств. Тем не менее, облигации федерального займа, даже с учетом купонной ставки, являются инструментом с невысокой доходностью


Источник: IPG.Estate

Банковский вклад

Банковский вклад является традиционным инструментом для отечественного инвестора. Однако доходность данного инструмента низкая, так как процентная ставка незначительно превышает уровень инфляции в стране. На данный момент номинальная ставка Центрального банка РФ составляет 6,11 %. 

Источник: IPG.Estate

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы – классический инструмент сбережения денежных средств. Согласно мнению инвесторов, сегодня драгоценные металлы перестали быть защитным активом (актив, показывающий стабильный рост вне зависимости от внешних факторов), который пользовался особым спросом у инвесторов в период нестабильности. Во многом это связано с резким падением цены на некоторые драгоценные металлы в 2016 году.


Источник: IPG.Estate

Существует большое количество инструментов для работы с представленными активами. Наиболее востребованы из них обезличенные металлические счета и монетарные металлы. В целом, инвестирование в драгметаллы связано с дополнительными издержками, а также с определенным уровнем риска.

Относительно ликвидности нельзя дать конкретную оценку, так как она отличается в зависимости от способа управления активом.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ – это способ вложения средств с помощью профессиональных управляющих инвестиционного фонда в объекты инвестирования (пай), целью которого является получение дохода.

ПИФы обладают рядом весомых преимуществ: они не требуют больших вложений и постоянного контроля. Однако, для получения дохода временные рамки могут растянуться от нескольких месяцев до 15 лет.

Срочность ПИФа зависит от выбранной программы и опций. Кроме того, для различных целей и срочности используют разные типы паевых фондов. К примеру, для диверсификации портфеля используют Фонды облигаций, для получения высокого дохода – Фонды акций. На графике ниже рассмотрена динамика доходности Фонда акций на конкретном примере.


Источник: IPG.Estate

Доходность пая во многом предопределяется политикой управляющей компании и объектом инвестирования. Годовая доходность пая может быть не только положительной, но и отрицательной. На сегодняшний день крупнейшие управляющие компании обеспечивают доходность от 19% до 30%, однако, нельзя однозначно спрогнозировать, как точно изменится стоимость пая, виду того, что крупные УК в основном инвестируют в ценные бумаги.

Недвижимость

Недвижимость также всегда являлась одним из наиболее распространенных инструментов инвестирования средств. С появлением профессиональных девелоперов и управляющих компаний недвижимость получила дополнительный импульс развития в качестве инвестиционного инструмента.

Стоит отметить, что инвестиции в недвижимость доступны как физическим лицам, так и крупным компаниям.

Физические лица рассматривают недвижимость в первую очередь как инструмент сохранения и капитализации вложений. В качестве инвестиции для физических лиц наиболее распространенным типом вложений является приобретения дополнительного жилья с целью сдачи в наем. Кроме этого, частные инвесторы приобретают встроенные коммерческие помещения для последующей сдачи в аренду. За последние несколько лет появился еще один инструмент инвестиций –  апартаменты с программой доходности. По такой программе собственник апартаментов передает их в управление, а управляющая компания в свою очередь занимается привлечением арендаторов и, соответственно, обеспечивает доход инвестору.


Источник: IPG.Estate

 

Важнейшими особенностями инвестиций в недвижимость являются:

  • Факт наличия собственности. В отличие от рассмотренных выше инструментов, недвижимость – способ вложения средств, при котором возникает право владения.
  • Факт капитализации. Со временем стоимость недвижимости увеличивается. Таким образом, общая доходность при инвестициях в недвижимость обеспечивается суммой полученного дохода от сдачи в аренду и капитализированной стоимостью актива при его продаже.

Для юридических лиц – частных компаний и специализированных фондов, распространены инвестиции в приобретение крупных активов – строящихся либо действующих торговых, офисных, гостиничных, производственно-логистических комплексов.

Действующие активы со стабилизированным арендным потоком, как правило, приобретают специализированные инвестиционные фонды. Для таких активов характерны низкие риски инвестирования и высокая капитализация.

Активы, находящиеся в стадии строительства или в стадии заполнения арендаторами, рассматривают, как правило, компании, стремящиеся диверсифицировать инвестиционный портфель, либо компании, специализирующие на рынке недвижимости.

Общепринятым показателем доходности вложений в коммерческую недвижимость является ставка капитализации.

Для рынка Санкт-Петербурга характерны следующие ставки капитализации:


Источник: IPG.Estate


иГРОКИ РЫНКА

Консалтинг и брокеридж

IPG.Estate

Материалы по теме

Рейтинг

Рейтинг: где больше всего сверхсостоятельных людей

В течение пяти лет количество ультрахайнетов во всем мире возрастет еще на 27% и к 2024 году составит 650 тыс. человек, а в России увеличится почти на четверть и превысит 11 000 человек.
 
05.03
Экспертный анализ

ТРЦ станут наиболее востребованными объектами для инвестиций в 2020 году

В 2019 году в российскую недвижимость было инвестировано $2,45 млрд, а лидером по объему инвестиций стал офисный сегмент. По прогнозам Colliers, в 2020 г. ожидается высокий уровень активности в торговом и логистическом сегментах на региональном рынке. 
28.02
Точка зрения

Продать магазин или купить пай?

Милена Сбруйкина, директор по маркетингу Accent Capital, рассказывает о том, на что стоит обращать внимание тем, кто решил инвестировать в коммерческую недвижимость.
28.02

журнал CRE 11-12 (368-369)

1-30.06.2020
Читать журнал: https://www.cre.ru/content/upload/journal/item/file/15935269088019.pdf Цифры и факты Обзор рынка коммерческой недвижимости Скамейка запасных Игроки убеждены: в ближайшие полтора года банкам снова придётся стать санитарами рынка коммерческой недвижимости. Идите все на шопинг Закат философии шопинга как удовольствия игроки называют одной из главных проблем постпандемного рынка: для того, чтобы зайти в магазин, все еще нужно надеть маску, в залах нет доступа к тестера...

Популярное

События

БЦ Diamond Hall достался Сбербанку

Объект общей площадью 61,5 тыс. кв. м оценивался в сумму около 7-8 млрд рублей. Структура кредитной организации планирует реализовать его через ЗПИФ.

06.07
Назначения

У MARi – новый управляющий

Сергей Реуцкий назначен новым управляющим ТРЦ MARi.
 
08.07
не указано

PNK group открывает инвестфонд

PNK group объявляет о создании PNK rental – крупнейшего в стране инвестиционного фонда индустриальной недвижимости для частных инвесторов.
07.07
Игроки рынка

Гордеев пытается договориться с «Трастом»

Банк непрофильных активов «Траст» заключил с Сергеем Гордеевым соглашение об урегулировании всех претензий.
 
07.07
Назначения

Новое назначение в Knight Frank

В направлении стрит-ритейла Knight Frank - новое назначение.
 
08.07
Проект

А101 построит ТЦ в «Испанских кварталах»

Торговый развлекательный комплекс, площадью 17 тыс. кв. м появится в деревне Николо-Хованское в районе новой Москвы.

06.07
Сделка

Smart Development построит склад для X5

У X5 Retail Group появится еще один крупный склад в Московском регионе.
 
08.07

подпишись НА эксклюзивные новости cre