Times Estate: Без паники на офисном рынке

Аналитики компании оценивают рост вакансии в 5-7 п.п. к концу года, ожидают более быстрого восстановления в гибких офисах по сравнению с классическими, а также отмечают больший спрос на офисы от 1000 кв. м.
1907
Изображение взято из источника: anashina.com
Несмотря на частые упоминания о приостановке деятельности или уходе с российского рынка международных компаний, опасаться тотальной пустоты офисов все же не стоит. Аналитики компании Times Estate подсчитали вакантность, долю иностранных компаний и структуру спроса на офисы Москвы.

Кто остается

Если откинуть эмоции и проанализировать состав арендаторов, в Москве не так много международных компаний, которые готовы покинуть рынок. Общая доля иностранных арендаторов составляет 10-15% офисного рынка столицы (в зависимости от района), при этом только часть будет действительно освобождена в связи с уходом компаний – около 500-600 тыс. кв. м, что приведёт к росту вакансии на 5-7 п.п. (до 15-17% с текущих 10%).

Подавляющая доля офисов иностранных компаний расположена в востребованных деловых районах Москвы в наиболее дорогих зданиях класса А и А+. Однако, на сегодняшний день вакантность здесь растет незначительно (в среднем, на 0,7 - 1,1 п.п.). Это связано с дефицитом качественного предложения в ключевых локациях и повышенным интересом к ним со стороны рынка, благодаря чему освобождающиеся лоты экспонируются недолго. Дополнительным стимулом к аренде бывших офисов западных компаний служит наличие качественной отделки, что позволяет минимизировать расходы нового владельца.

Этот же критерий позволяет прогнозировать восстановление гибких офисных пространств после ухода части IT-компаний (сейчас здесь свободно около 22% помещений). Восстановление сегмента будет происходить быстрее классической аренды именно за счет главного преимущества - отсутствия временных и капитальных затрат на подготовку офиса к въезду, что в текущих условиях удорожания строительных материалов становится еще более актуальным.

Вместе с тем сохраняется высокая активность со стороны российских компаний, это по-прежнему банковский сектор, государственные и окологосударственные структуры и IT-компании. Также мы видим оживленный интерес со стороны производственных компаний, в частности, добывающих и нефтеперерабатывающих.


Еще один тренд, который набирает обороты с марта текущего года – переориентация на азиатский рынок. Страны Юго-Восточной Азии (Индия, Вьетнам, Индонезия), Иран и Турция проявляют заинтересованность в сотрудничестве - местные компании рассматривают Россию, как большой и мало конкурентный рынок для сбыта продукции и импорта российского сырья с хорошим дисконтом. Развитие товарно-денежных отношений с этими странами неизбежно приведет к открытию их представительств в Москве, а это тоже спрос на офисы.

Не будем забывать и Китай, на который сейчас перестроена большая часть логистических цепочек – здесь производят и продают практически всё – от запчастей для оборудования до товаров первой необходимости. В конце марта мы уже видели оживление спроса со стороны производственных компаний из КНР (тогда велись переговоры по аренде нескольких крупных блоков в Парке Хуамин), уверены, что этот тренд будет только укрепляться.

В целом, рынок Москвы способен поглотить высвобождающиеся площади без существенного изменения текущих коммерческих условий. Однако, снижение арендной ставки все-таки возможно, но не более 10%, в первую очередь из-за роста инфляции, стоимости строительства и операционных расходов объектов.

Какие площади востребованы

По-прежнему мелкая нарезка востребована лишь со стороны частных инвесторов, которые стремятся сохранить сбережения в наиболее ликвидном и стабильном активе, однако предложение на сегодняшний день подобного формата довольно ограничено и в основном сосредоточено в ММДЦ «Москва-Сити», где стоимость покупки и ставки аренды одни из самых высоких на рынке. Общий объем сделок за период январь-май 2022 года с помещениями площадью менее 500 кв.м -  6,4 %. Это довольно мало и говорит о постепенном снижении к концу второго квартала частных инвестиций. При этом крупные блоки (этажи и здания целиком) продолжают пользоваться повышенным спросом со стороны российских корпораций, которые, как и прежде, расширяют офисы и улучшают условия для сотрудников.

Также мы видим, что российские подразделения западных компаний после выкупа бизнеса у партнеров стремятся оптимизировать занимаемые площади, путем создания единого рабочего пространства для команды, в связи с чем спрос на большие лоты сохраниться.



иГРОКИ РЫНКА

Консалтинг и брокеридж

Times Estate

Материалы по теме

Источник: sreda.co
Исследования рынка

В коворкингах и гибких офисах свободно почти 23 000 рабочих мест

Количество свободных мест по сравнению с мартом-апрелем увеличилось на 3-5%. Около четверти объектов заполнены на 100%. Как подсчитали в m2data, средняя стоимость за одно рабочее нефиксированное место в месяц в Москве составляет 15 694 руб., за фиксированное — 19 674 руб., рабочее место в отдельном офисе в среднем стоит 24 896 руб.
09.06
Источник: Space 1
Точка зрения

Арендаторы хотят «на всё готовенькое»

Спрос смещается в сторону офисов с отделкой, чему способствуют увеличение себестоимости отделки и ремонта, а также привычка арендаторов к повышенному сервису. О перспективах  офисных проектов в текущих условиях рассказывает Михаил Бродников, директор по развитию Space 1.
06.06
Источник: goodfon.ru
Экспертный анализ

Nikoliers: «Москва-Сити» на 85% российский

Аналитики компании подсчитали, сколько занимают российские компании в крупнейшем деловом кластере столицы. И только 5-10% площадей здесь предлагается в субаренду.
02.06

журнал CRE 20 (419)

Ноябрь 2
CRE №20 (419) вышел из печати. Номер выпущен при поддержке: Apollax Spacе   KR Properties   Группа компаний «Пионер» В НОМЕРЕ: Актуально РЕДКИЕ КАДРЫ Рынок труда - под влиянием разнонаправленных тенденций Тема номера ОFFICE VIVENDI Останется ли офис HR-брендом? Репортаж А МЫ КРЕПЧАЕМ Ведущие игроки обсудили перспективы рынка FM- и PM-услуг Тренды СОДРУЖЕСТВО НЕЗАВИСИМЫХ СКЛАДОВ Эксперты ожидают бума складов и логистических проектов на территории бывших республи...

Популярное

Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (21-27 ноября)

Крупнейшая сделка на рынке торговой недвижимости, первый двухэтажный магазин SELA в рамках проекта Melon Fashion Group по увеличению всех своих форматов, открытие новых торговых центров ADG Group, успехи AFI Development в заполнении офисных площадей, а также новые статьи из журналов CRE и CRE Retail – в нашей традиционной подборке.
27.11
Источник: CRE
Сделка

SRV Group продала «Охта Молл»

ТРЦ площадью 140 тыс. кв. м был крупнейшим активом финской группы в России. Консультантом сделки выступила CORE.XP.
21.11
Источник: Melon Fashion Group
Открытие

SELA открыла первый двухэтажный магазин

Площадь торговой точки SELA Moms & Monsters в сочинском ТРЦ «МореМолл» составляет 733 кв. м.
22.11
Источник: CRE
Экспертный анализ

Осторожно, двери открываются

2022-й уже назван годом рухнувших надежд для начавших восстанавливаться после пандемии коронавируса торговой недвижимости и ритейла. Однако новые объекты продолжают открываться, причём, некоторые по принципу – несмотря и вопреки.

Текст: Влад Лория. CRE Retail, ноябрь 2022г.
22.11
Источник: CRE
Открытие

ADG Group открывает «Киргизию» и «Бирюсинку»

«Место встречи Киргизия» площадью 27,8 тыс. кв. м должен распахнуть двери для посетителей в пятницу, а «Место встречи Бирюсинка» на 7 тыс. кв. м получил разрешение на ввод.
24.11
Источник: CRE
Экспертный анализ

То густо, то пусто

Санкции, уход и отказ от работы с российскими компаниями иностранных бизнесов, переформатирование логистики и способов оплаты – эксперты говорят, что в отдельных сегментах уже сейчас начинается «дефицит всего»: от стройматериалов, алкоголя и косметики до ПО и компьютерного «железа».
 
Текст: Максим Барабаш. Журнал CRE, ноябрь (2) 2022г.
24.11
Источник: AFI Development
Игроки рынка

AFI Development заполнила офисный кластер на Павелецкой набережной

«AFI на Павелецкой» был полностью сдан моноарендатору, в «Плаза Н2О» вакантность достигла 3% (исторический минимум). Доля свободных площадей в принадлежащих компании деловых центрах класса «B» в Даниловском районе столицы не превышает 1%.

21.11

подпишись НА эксклюзивные новости cre