По данным консалтинговой компании IBC Real Estate за 10 месяцев 2024 года стоимость чистых активов рыночных фондов недвижимости выросла на треть и достигла 478 млрд руб. В абсолютных значениях прирост СЧА составил 119 млрд рублей. Для сравнения – за весь 2023 год показатель вырос на 152 млрд рублей. Коммерческая недвижимость остается защитным активом, обеспечивающим сохранение капитала и доход за счет роста стоимости базового актива. Управляющие компании продолжают активно приобретать новые объекты, даже в условиях высокой ключевой ставки, ожидая, что интерес потенциальных вкладчиков постепенно сместится с депозитов в сторону инвестирования в ЗПИФ недвижимости.

По данным на 31 октября 2024 года в рыночных ЗПИФ недвижимости сосредоточено порядка 3,2 млн кв. м площадей. Складская недвижимость занимает особое место в структуре рыночных фондов благодаря наиболее высоким темпам роста арендной доходности, которая обусловлена повышенным спросом и значительным ростом ставок аренды. В связи с этим на нее приходится 81% площадей в составе фондов, в то время как другие сегменты ограничиваются сравнительно небольшой долей: на жилую и торговую недвижимость приходится по 7%, на офисную – 5%.

Помимо объектов, уже находящихся в портфелях, управляющие компании дополнительно приобрели более 450 тыс. кв. м недвижимости, которая в ближайшее время будет включена в состав рыночных ЗПИФ. Большая часть новых площадей относится к складскому сегменту.

Российский рынок коллективных инвестиций продолжает развиваться стремительными темпами, отражая растущий интерес частных и институциональных инвесторов. Особый вклад в развитие рынка вносят ЗПИФ недвижимости, которые становятся важным инструментом для инвесторов, стремящихся к диверсификации своих активов и стабильному доходу.

«В ближайшие годы рынок ЗПИФ недвижимости продолжит свое развитие, поддерживаемое растущим интересом как со стороны частных, так и институциональных инвесторов. Эти фонды открыты для широкой аудитории, включая неквалифицированных инвесторов, а возможность вложений в высококачественные объекты недвижимости, такие как склады, торговые и офисные помещения, квартиры или апартаменты, привлекает тысячи новых пайщиков. Рыночные фонды подтверждают свой статус эффективного инструмента коллективных инвестиций, предоставляя пайщикам возможность сохранить и приумножить капитал», – говорит Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate.

Исследования рынка

Материалы по теме

Parus Asset Management: «Под подушкой» россияне прячут триллионы

Аналитики Parus Asset Management подсчитали, в какие сегменты рынка недвижимости вкладывались россияне в 2024 году и сколько средств не участвуют в обороте. По итогам 9 месяцев 2024 года, общий объем вложений физлиц достиг 120 трлн. руб, из них 15 трлн. руб (12% от общей суммы) россияне держат «под подушкой».

Опытных инвесторов “не соблазнить” банковскими депозитами или почему недвижимость остается лучшим защитным активом

Современная инвестиционная теория, за которую, к слову, получил Нобелевскую премию американский экономист Гарри Марковиц, базируется на понятии диверсификации. Когда в инвестиционном портфеле сбалансированы группы активов с разным уровнем риска: часть из них должна быть аллоцирована в высокодоходных, но высокорисковых активах – ценных бумагах, фондах, валюте, другая, защитная часть – в надежных активах со средним уровнем доходности – недвижимости и банковских депозитах. Сейчас это уже азы инвестирования, которые знакомы даже новичку. Однако как в любом деле, истинное мастерство кроется в деталях и зачастую неочевидных решениях. Если рисковые и волатильные активы для крупных инвесторов, как правило, собирают ассет менеджеры, то консервативные инструменты владельцы большого капитала выбирают чаще всего сами. Ольга Гернер, руководитель департамента по продаже недвижимости Mantera Group, рассказывает, как в нынешних экономических реалиях сформировать такой сбалансированный инвестиционный портфель для состоятельных инвесторов.

IBC Real Estate: Инвестиции в недвижимость Москвы стали рекордными

По итогам 2024 года объем инвестиционных вложений в недвижимость Москвы продемонстрировал рост на 52% и составил 848 млрд руб. Этот результат практически достиг итогового значения 2023 года совокупно по всей России (875 млрд руб.).

Итоги года

Спецвыпуск