Краудфандинговые инвестиции набирают обороты

2020 год с экономической точки зрения встряхнул все сферы бизнеса: одних «отправил в отставку», других привел в чувства, третьих заставил задуматься о портфеле инвестора. Действующие инвесторы на практике увидели, что происходит с вложениями в непредсказуемых ситуациях.
Профессиональный инвестор Егор Клименко (генеральный директор AKTIVO) и серийный предприниматель Оскар Хартманн - о том, почему коллективные инвестиции в недвижимость чувствуют себя прекрасно и не сдают позиции в период пандемии.

Оскар Хартманн:

- Представьте ситуацию: появились свободные 300 000 руб. Человек подумывает об инвестиции, которая будет приносить ощутимый доход: ведь он готов потратить не десять, а сотни тысяч. На этом этапе возникает два варианта развития событий. Первый: финансово-грамотный человек осознает, что успешный объект для инвестиций ему пока не по средствам. Второй — любитель игры низких вероятностей, высокого риска и перспективы высокого дохода — рискнет, но через некоторое время внезапно осознает, что объектом нужно управлять, решать массу вопросов, а у него есть основная работа. И вместо желаемого пассивного дохода человек погружается в рутину.

Я тоже столкнулся с этим. Приобретал жилую и нежилую недвижимость одну за одной, но доход не превышал 4%, было много проблем с управлением, ротация арендаторов. Коллективные инвестиции — как раз для таких инвесторов, как я, которые не готовы тратить уйму времени на недвижимость, и для тех, кто не потянет многомиллионные вложения. С одной стороны, краудфандинговые инвестиции - это возможность вложить небольшие деньги в коммерчески успешный и перспективный проект, то есть стать совладельцем недвижимости, которая в разы превосходит ваши финансовые возможности. С другой стороны, недвижимость в ЗПИФ управляется профессиональной командой, которая заинтересована в вашей прибыли — она получает процент с дохода фонда. Этим ПИФы и привлекательны для инвесторов — пассивным доходом в коммерчески привлекательных проектах.

2019 год ПИФы закрыли с  хорошими результатами: вложения выросли и показали максимум за минувшие 5 лет.  Доля активов ПИФов в ВВП - 4,7%, а число владельцев паев выросло на 240  тысяч. И тут случилась пандемия, но обвала не произошло. ПИФы укрепили свою позицию и в 2020 г. С апреля по июль прирост составил 42 млрд руб.

Егор Клименко:

- Неоднократно я и другие инвесторы делали прогнозы, которые пандемия потом подтвердила. Что мы увидели? Спад на рынке офисной недвижимости — стало больше вакантности, поскольку многие компании закрылись или решили оптимизировать занимаемые площади. Чуть лучше ситуация со складскими помещениями. Но торговая недвижимость, где главный арендатор — продуктовый ретейл — не была закрыта. В период жесткого локдауна по всему миру работали как раз продуктовые магазины, аптеки и магазины, реализующие товары первой необходимости. Такие точки позволили остаться открытыми торговым центрам — арендодатели не потеряли доход или потеряли его, но не полностью.

Пандемия позволила инвесторам наглядно убедиться в том, что оценивать риски и учитывать даже такие непредсказуемые обстоятельства, как локдаун, — необходимо. Предупрежден - значит вооружен. Спрос на коммерческую недвижимость с ретейлом возрастает. Позиции небольших районных торговых центров укрепляются, поскольку такие районные центры для многих стали единственным источником не только покупок, но и развлечений. Но и до пандемии небольшие районные торговые центры набирали обороты. Они сокращают временные затраты, исключают долгую езду на транспорте и при этом удовлетворяют покупательский спрос.

Оскар Хартманн:

- В Россию краудфандинговые инвестиции пришли только в 1991 г. С тех пор формат постепенно набирал обороты и в полной мере раскрылся в последние годы. По-прежнему на рынке не так много площадок, которые предлагают свои услуги и способны провести качественный Due Diligence — процедуру, которая всесторонне исследует объект инвестиций и дает ему оценку с юридической стороны — законна ли постройка, с коммерческой — есть ли перспектива у объекта, если через пару лет вокруг изменятся ландшафт и конкурентное окружение. Именно этот предварительный шаг помогает избежать непредвиденных ситуаций.
 
Егор Клименко:

- Коллективные инвестиции в России открыли дорогу новичкам к объектам институционального характера. Ведь чем меньше объект, тем выше в этом сегменте конкуренция. Объекты до 200 млн руб. привлекают внимание многих, но при этом их доходность низка. Дорогие объекты надежнее, доходнее и включают более широкий перечень  арендаторов.

Недостаток опыта инвестора компенсируют специалисты фонда, управлением недвижимостью занимаются профессионалы, и инвестор получает пассивный доход. Многие инвесторы реализуют идею диверсификации, создавая портфель из нескольких фондов.
Краудфандинговые площадки — одна из самых прозрачных форм инвестиций в России и самая надежная. Окупаемость объектов за счет индексации договоров аренды - 7-8 лет. Доходность инвесторов после вычета налогов — 9-10% в первый год инвестирования.
Конечно, не стоит замыкаться только на недвижимости: акции, облигации, золото, депозиты тоже должны быть в портфеле искушенного инвестора. Но, на мой взгляд, основой для  прогнозируемого долгосрочного дохода должна быть именно коммерческая недвижимость.
 
 
 


иГРОКИ РЫНКА

Aktivo

Хартманн Оскар

Aktivo

Клименко Егор

Инвестиции

Aktivo

Материалы по теме

Советы юристов

Закон о краудфандинге - разъяснения

Юридическая фирма Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP, ранее в России – Goltsblat BLP, информирует, что Президент России подписал Федеральный закон от 2 августа 2019 г. № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон о краудфандинге). Закон вступает в силу с 1 января 2020 г.
27.08
Точка зрения

Стоит ли продавать объект на краудфандинговых площадках?

Егор Клименко, генеральный директор краудфандинговой (краудинвестинговой) площадки AKTIVO
 
04.05
KnowHow

Стоит ли собственнику продавать объект на краудфандинговых площадках?

Егор Клименко, генеральный директор краудфандинговой (краудинвестинговой) площадки AKTIVO

20.12

журнал CRE 20 (377)

Ноябрь 2
Ознакомиться с PDF-версией можно  ЗДЕСЬ При поддержке: Raven Russia  В НОМЕРЕ Актуально ОЧЕНЬ ОГРАНИЧЕННЫЙ ДОСТУП Из-за продолжающегося увеличения больных коронавирусом в Санкт-Петербурге полностью закрылись фуд-корты, а в Москве вводятся новые меры, которые будут действовать два месяца – с 13 ноября 2020 года до 15 января 2021 года.   Тренд ЦЕННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ Обесценивание рубля, сокращение бюджетов во всех сегментах, закрытие бизнесов и безработица стали причиной начал...

Популярное

Игроки рынка

ВТБ верит в подмосковные таунхаусы

Банк открыл проектное финансирование ЖК «Мечта» на 835 млн рублей.

19.11
Исследования рынка

«RUSSIAN BREAKFАST» - НА ВИДЕО

Для просмотра стала доступна видеотрансляция с «Русского завтрака».
 
20.11
Игроки рынка

JLL пришла в Косино

Компания назначена ко-эксклюзивным консультантом по сдаче в аренду нового торгового комплекса группы ТЭН общей площадью 130 тыс. кв. м, который будет введен в эксплуатацию во втором квартале 2021 года.

19.11
Сделка

Структура «Галса» купила гостиницу «Байкал»

Объект площадью 2,4 тыс. кв. м на острове Балчуг планируется перестроить в элитный комплекс апартаментов.

20.11
Открытие

«Детский мир» - плюс 2

«Детский мир» продолжает расширение розничной сети в ЦФО и Татарстане.
 
20.11
Сделка

«Осиновая Роща» приросла арендатором

Bright Rich помогла сдать 9 500 кв. м в складском комплексе «Осиновая Роща».
 
20.11
Игроки рынка

RD Management прогуляется по «Зарядью»

RD Management приступает к обслуживанию объектов Парка «Зарядье».
 
20.11

подпишись НА эксклюзивные новости cre