Краудфандинговые инвестиции набирают обороты

2020 год с экономической точки зрения встряхнул все сферы бизнеса: одних «отправил в отставку», других привел в чувства, третьих заставил задуматься о портфеле инвестора. Действующие инвесторы на практике увидели, что происходит с вложениями в непредсказуемых ситуациях.
5035
Профессиональный инвестор Егор Клименко (генеральный директор AKTIVO) и серийный предприниматель Оскар Хартманн - о том, почему коллективные инвестиции в недвижимость чувствуют себя прекрасно и не сдают позиции в период пандемии.

Оскар Хартманн:

- Представьте ситуацию: появились свободные 300 000 руб. Человек подумывает об инвестиции, которая будет приносить ощутимый доход: ведь он готов потратить не десять, а сотни тысяч. На этом этапе возникает два варианта развития событий. Первый: финансово-грамотный человек осознает, что успешный объект для инвестиций ему пока не по средствам. Второй — любитель игры низких вероятностей, высокого риска и перспективы высокого дохода — рискнет, но через некоторое время внезапно осознает, что объектом нужно управлять, решать массу вопросов, а у него есть основная работа. И вместо желаемого пассивного дохода человек погружается в рутину.

Я тоже столкнулся с этим. Приобретал жилую и нежилую недвижимость одну за одной, но доход не превышал 4%, было много проблем с управлением, ротация арендаторов. Коллективные инвестиции — как раз для таких инвесторов, как я, которые не готовы тратить уйму времени на недвижимость, и для тех, кто не потянет многомиллионные вложения. С одной стороны, краудфандинговые инвестиции - это возможность вложить небольшие деньги в коммерчески успешный и перспективный проект, то есть стать совладельцем недвижимости, которая в разы превосходит ваши финансовые возможности. С другой стороны, недвижимость в ЗПИФ управляется профессиональной командой, которая заинтересована в вашей прибыли — она получает процент с дохода фонда. Этим ПИФы и привлекательны для инвесторов — пассивным доходом в коммерчески привлекательных проектах.

2019 год ПИФы закрыли с  хорошими результатами: вложения выросли и показали максимум за минувшие 5 лет.  Доля активов ПИФов в ВВП - 4,7%, а число владельцев паев выросло на 240  тысяч. И тут случилась пандемия, но обвала не произошло. ПИФы укрепили свою позицию и в 2020 г. С апреля по июль прирост составил 42 млрд руб.

Егор Клименко:

- Неоднократно я и другие инвесторы делали прогнозы, которые пандемия потом подтвердила. Что мы увидели? Спад на рынке офисной недвижимости — стало больше вакантности, поскольку многие компании закрылись или решили оптимизировать занимаемые площади. Чуть лучше ситуация со складскими помещениями. Но торговая недвижимость, где главный арендатор — продуктовый ретейл — не была закрыта. В период жесткого локдауна по всему миру работали как раз продуктовые магазины, аптеки и магазины, реализующие товары первой необходимости. Такие точки позволили остаться открытыми торговым центрам — арендодатели не потеряли доход или потеряли его, но не полностью.

Пандемия позволила инвесторам наглядно убедиться в том, что оценивать риски и учитывать даже такие непредсказуемые обстоятельства, как локдаун, — необходимо. Предупрежден - значит вооружен. Спрос на коммерческую недвижимость с ретейлом возрастает. Позиции небольших районных торговых центров укрепляются, поскольку такие районные центры для многих стали единственным источником не только покупок, но и развлечений. Но и до пандемии небольшие районные торговые центры набирали обороты. Они сокращают временные затраты, исключают долгую езду на транспорте и при этом удовлетворяют покупательский спрос.

Оскар Хартманн:

- В Россию краудфандинговые инвестиции пришли только в 1991 г. С тех пор формат постепенно набирал обороты и в полной мере раскрылся в последние годы. По-прежнему на рынке не так много площадок, которые предлагают свои услуги и способны провести качественный Due Diligence — процедуру, которая всесторонне исследует объект инвестиций и дает ему оценку с юридической стороны — законна ли постройка, с коммерческой — есть ли перспектива у объекта, если через пару лет вокруг изменятся ландшафт и конкурентное окружение. Именно этот предварительный шаг помогает избежать непредвиденных ситуаций.
 
Егор Клименко:

- Коллективные инвестиции в России открыли дорогу новичкам к объектам институционального характера. Ведь чем меньше объект, тем выше в этом сегменте конкуренция. Объекты до 200 млн руб. привлекают внимание многих, но при этом их доходность низка. Дорогие объекты надежнее, доходнее и включают более широкий перечень  арендаторов.

Недостаток опыта инвестора компенсируют специалисты фонда, управлением недвижимостью занимаются профессионалы, и инвестор получает пассивный доход. Многие инвесторы реализуют идею диверсификации, создавая портфель из нескольких фондов.
Краудфандинговые площадки — одна из самых прозрачных форм инвестиций в России и самая надежная. Окупаемость объектов за счет индексации договоров аренды - 7-8 лет. Доходность инвесторов после вычета налогов — 9-10% в первый год инвестирования.
Конечно, не стоит замыкаться только на недвижимости: акции, облигации, золото, депозиты тоже должны быть в портфеле искушенного инвестора. Но, на мой взгляд, основой для  прогнозируемого долгосрочного дохода должна быть именно коммерческая недвижимость.
 
 
 


иГРОКИ РЫНКА

Aktivo

Хартманн Оскар

Инвестиции

Aktivo

Aktivo

Клименко Егор

Материалы по теме

Советы юристов

Закон о краудфандинге - разъяснения

Юридическая фирма Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP, ранее в России – Goltsblat BLP, информирует, что Президент России подписал Федеральный закон от 2 августа 2019 г. № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон о краудфандинге). Закон вступает в силу с 1 января 2020 г.
27.08
Точка зрения

Стоит ли продавать объект на краудфандинговых площадках?

Егор Клименко, генеральный директор краудфандинговой (краудинвестинговой) площадки AKTIVO
 
04.05
KnowHow

Стоит ли собственнику продавать объект на краудфандинговых площадках?

Егор Клименко, генеральный директор краудфандинговой (краудинвестинговой) площадки AKTIVO

20.12

журнал CRE 7(441)

Июль
Вышел из печати CRE №7 (441) Стратегические партнеры журнала в 2024 году: PIONEER, ADG group Читайте в номере: АКТУАЛЬНО Ушли в коммерцию: перейдут ли инвесторы из жилой недвижимости в коммерческую? Эксперты журнала ожидают возвращения интереса к коммерческой недвижимости у игроков рынка, однако подчеркивают, что процесс этот не будет слишком активным. ТЕМА НОМЕРА Это моя поляна: как укрупнение сегмента девелопмента влияет на отрасль и отдельные ее направления. УПРАВЛЕНИЕ ...

Популярное

Источник: Kanzler
Экспертный анализ

Кодовое слово: как менялся дресс-код на рынке недвижимости

Лето-2024 стало одним из самых жарких в истории наблюдений, и семь из десяти компаний Москвы и Подмосковья, по данным SuperJob, смягчили дресс-код. При этом, многие сотрудники российских бизнесов поддерживают соблюдение стандартов даже летом: 36% опрошенных «Авито» считают, что носить прозрачную одежду на работе категорически нельзя, 31% против ношения маек, кроп-топов и «вещей с оголённой талией», 29% — шорт, но только на мужчинах. Ещё 26% не радуют тапочки или сланцы коллег, 22% респондентов-женщин – глубокие декольте, и только 31% респондентов не раздражает ничего. Ведущие эксперты российского рынка недвижимости, ритейла, логистики и индустрии гостеприимства вспомнили для CRE, как менялся дресс-код в отрасли за тридцать лет, и поделились, что можно, а что нельзя в их офисах и вне офисов (но в рабочее время) сегодня.

Текст: Екатерина Реуцкая. Журнал CRE
22.07
Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (15-21 июля)

Готовящаяся сделка Radius Group и Ozon, новый крупный склад под Уфой, новости Accent Capital, O1 Properties и У Aspace, блины в красноярской «Планете», крупные складские сделки в Петербурге и Москве, ход работ в Stone Ленинский, а также новая статья из журнала CRE Retail - в нашей традиционной подборке. 
21.07
Источник: SOK
Экспертный анализ

Наденьте это немедленно

38% сотрудников российских компаний всегда придерживаются правил дресс-кода, хотя он их и раздражает. 35% нарушали их, но очень редко, а 40% считают важным соблюдение дресс-кода в офисах в принципе. CRE продолжает серию летних публикаций о том, как менялся дресс-код на рынке недвижимости, в ритейле, логистике, индустрии гостеприимства и смежных сегментах.

Продолжение. Начало - здесь

Текст: Екатерина Реуцкая. Журнал CRE
23.07
Источник: cre.ru
Проект

«Гранель» построит склад для Ozon

Ozon займет склад, который построит «Гранель» в Новой Москве.
 
22.07
Источник: Пресс-служба Business Club
Игроки рынка

Business Club построит премиальный БЦ на Ходынке

Business Club презентовал бизнес-центр нового формата.

24.07
Источник: Pridex
Открытие

Штаб-квартира «Уральской Стали» переехала на Пресню

Головной офис одного из лидеров металлургического рынка площадью 4 тыс. кв. м реализован компанией Pridex на территории бывшего лакокрасочного завода братьев Мамонтовых.
23.07
Источник: CRE
Открытие

YoBody Fitness пришел на ЗИЛ

Фитнес займет свыше 1 900 кв. м в ТРЦ ЗУМ. 
22.07

подпишись НА эксклюзивные новости cre