Краудфандинговые инвестиции набирают обороты

2020 год с экономической точки зрения встряхнул все сферы бизнеса: одних «отправил в отставку», других привел в чувства, третьих заставил задуматься о портфеле инвестора. Действующие инвесторы на практике увидели, что происходит с вложениями в непредсказуемых ситуациях.
Профессиональный инвестор Егор Клименко (генеральный директор AKTIVO) и серийный предприниматель Оскар Хартманн - о том, почему коллективные инвестиции в недвижимость чувствуют себя прекрасно и не сдают позиции в период пандемии.

Оскар Хартманн:

- Представьте ситуацию: появились свободные 300 000 руб. Человек подумывает об инвестиции, которая будет приносить ощутимый доход: ведь он готов потратить не десять, а сотни тысяч. На этом этапе возникает два варианта развития событий. Первый: финансово-грамотный человек осознает, что успешный объект для инвестиций ему пока не по средствам. Второй — любитель игры низких вероятностей, высокого риска и перспективы высокого дохода — рискнет, но через некоторое время внезапно осознает, что объектом нужно управлять, решать массу вопросов, а у него есть основная работа. И вместо желаемого пассивного дохода человек погружается в рутину.

Я тоже столкнулся с этим. Приобретал жилую и нежилую недвижимость одну за одной, но доход не превышал 4%, было много проблем с управлением, ротация арендаторов. Коллективные инвестиции — как раз для таких инвесторов, как я, которые не готовы тратить уйму времени на недвижимость, и для тех, кто не потянет многомиллионные вложения. С одной стороны, краудфандинговые инвестиции - это возможность вложить небольшие деньги в коммерчески успешный и перспективный проект, то есть стать совладельцем недвижимости, которая в разы превосходит ваши финансовые возможности. С другой стороны, недвижимость в ЗПИФ управляется профессиональной командой, которая заинтересована в вашей прибыли — она получает процент с дохода фонда. Этим ПИФы и привлекательны для инвесторов — пассивным доходом в коммерчески привлекательных проектах.

2019 год ПИФы закрыли с  хорошими результатами: вложения выросли и показали максимум за минувшие 5 лет.  Доля активов ПИФов в ВВП - 4,7%, а число владельцев паев выросло на 240  тысяч. И тут случилась пандемия, но обвала не произошло. ПИФы укрепили свою позицию и в 2020 г. С апреля по июль прирост составил 42 млрд руб.

Егор Клименко:

- Неоднократно я и другие инвесторы делали прогнозы, которые пандемия потом подтвердила. Что мы увидели? Спад на рынке офисной недвижимости — стало больше вакантности, поскольку многие компании закрылись или решили оптимизировать занимаемые площади. Чуть лучше ситуация со складскими помещениями. Но торговая недвижимость, где главный арендатор — продуктовый ретейл — не была закрыта. В период жесткого локдауна по всему миру работали как раз продуктовые магазины, аптеки и магазины, реализующие товары первой необходимости. Такие точки позволили остаться открытыми торговым центрам — арендодатели не потеряли доход или потеряли его, но не полностью.

Пандемия позволила инвесторам наглядно убедиться в том, что оценивать риски и учитывать даже такие непредсказуемые обстоятельства, как локдаун, — необходимо. Предупрежден - значит вооружен. Спрос на коммерческую недвижимость с ретейлом возрастает. Позиции небольших районных торговых центров укрепляются, поскольку такие районные центры для многих стали единственным источником не только покупок, но и развлечений. Но и до пандемии небольшие районные торговые центры набирали обороты. Они сокращают временные затраты, исключают долгую езду на транспорте и при этом удовлетворяют покупательский спрос.

Оскар Хартманн:

- В Россию краудфандинговые инвестиции пришли только в 1991 г. С тех пор формат постепенно набирал обороты и в полной мере раскрылся в последние годы. По-прежнему на рынке не так много площадок, которые предлагают свои услуги и способны провести качественный Due Diligence — процедуру, которая всесторонне исследует объект инвестиций и дает ему оценку с юридической стороны — законна ли постройка, с коммерческой — есть ли перспектива у объекта, если через пару лет вокруг изменятся ландшафт и конкурентное окружение. Именно этот предварительный шаг помогает избежать непредвиденных ситуаций.
 
Егор Клименко:

- Коллективные инвестиции в России открыли дорогу новичкам к объектам институционального характера. Ведь чем меньше объект, тем выше в этом сегменте конкуренция. Объекты до 200 млн руб. привлекают внимание многих, но при этом их доходность низка. Дорогие объекты надежнее, доходнее и включают более широкий перечень  арендаторов.

Недостаток опыта инвестора компенсируют специалисты фонда, управлением недвижимостью занимаются профессионалы, и инвестор получает пассивный доход. Многие инвесторы реализуют идею диверсификации, создавая портфель из нескольких фондов.
Краудфандинговые площадки — одна из самых прозрачных форм инвестиций в России и самая надежная. Окупаемость объектов за счет индексации договоров аренды - 7-8 лет. Доходность инвесторов после вычета налогов — 9-10% в первый год инвестирования.
Конечно, не стоит замыкаться только на недвижимости: акции, облигации, золото, депозиты тоже должны быть в портфеле искушенного инвестора. Но, на мой взгляд, основой для  прогнозируемого долгосрочного дохода должна быть именно коммерческая недвижимость.
 
 
 


иГРОКИ РЫНКА

Aktivo

Хартманн Оскар

Aktivo

Клименко Егор

Инвестиции

Aktivo

Материалы по теме

Советы юристов

Закон о краудфандинге - разъяснения

Юридическая фирма Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP, ранее в России – Goltsblat BLP, информирует, что Президент России подписал Федеральный закон от 2 августа 2019 г. № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон о краудфандинге). Закон вступает в силу с 1 января 2020 г.
27.08
Точка зрения

Стоит ли продавать объект на краудфандинговых площадках?

Егор Клименко, генеральный директор краудфандинговой (краудинвестинговой) площадки AKTIVO
 
04.05
KnowHow

Стоит ли собственнику продавать объект на краудфандинговых площадках?

Егор Клименко, генеральный директор краудфандинговой (краудинвестинговой) площадки AKTIVO

20.12

журнал CRE 8 (386)

Апрель 2
CRE №8 доступен в PDF-формате Номер вышел при поддержке  Raven Russia www.rrpa.ru В НОМЕРЕ Актуально НЕФОРМАТ   Тема номера ГОРОД НЕ СКАЗКА, ГОРОД НЕ МЕЧТА   Цифры и факты ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ МОСКВЫ   Тренды УРАВНЕНИЕ С ПЕРЕМЕННЫМИ   Мнение «У ДОМА» И E-COMMERCE     Мнение TO BE OR B2B?   Репортаж ВСЁ ДЛЯ БЛАГА ЧЕЛОВЕКА   Ре СОЗДАНИЕ ТЕХНОПАРКА И БИЗНЕС-РАЙОНА LINDHOLMEN SCIENCE PARK, ШВЕЦИЯ   Барометр  ...

Популярное

Открытие

Рыбаков купил здание площадью 4000 кв. м под новый проект

Бизнесмен планирует развивать сеть коммерческих школ и детских садов. Инвестиции в проект составили 500 млн рублей, еще 3 млрд рублей планируется вложить в течение ближайших трех лет.

13.05
Сделка

Radius Group построит склад на 30 тыс. кв. м для DPD

Консультантом сделки по аренде помещений выступила компания Cushman & Wakefield, подрядчиком строительства станет ООО «Мега-Строй-М».

11.05
Игроки рынка

Knight Frank поможет с реализацией ТРЦ «Павелецкая Плаза»

Компания стала ко-эксклюзивным консультантом по сдаче площадей торгового центра в аренду. Открытие «Павелецкой Плазы» намечено на октябрь 2021 года.

11.05
Игроки рынка

Colliers продаст «Воздвиженка-центр»

Компания назначена эксклюзивным консультантом по продаже бизнес-центра «Военторг» общей площадью 66,5 тыс. кв. м в центре Москвы.

12.05
Игроки рынка

Умер Кристофер Ван Рит

Редакция извещает о кончине управляющего директора Radius Group Кристофера Ван Рита.
 
17.05
Игроки рынка

Avito получила новый офис в Петербурге

Автор дизайн-проекта — архитектурное бюро ABD architects, генеральный подрядчик — компания Гинт-М, консультант проекта – компания Colliers. Офис площадью 1850 кв. м находится в деловом центре «Санкт-Петербург Плаза» на Малой Охте.
12.05
Сделка

«Ключ» откроется в «Искра-Парке»

Сеть коворкингов арендовала в проекте группы «Галс» 5911 кв. м, помещение рассчитано на 700 рабочих мест.
13.05

подпишись НА эксклюзивные новости cre