IBC Real Estate: ЗПИФы растут

Объем сделок в недвижимости в составе активов ЗПИФ в 2023 году показал максимальный результат за всю историю наблюдений рынка.
924
Изображение взято из источника: IBC Real Estate
Консалтинговая компания IBC Real Estate подсчитала, что за 11 месяцев 2023 года совокупный объем инвестиций в недвижимость РФ, приобретенных в составе активов ЗПИФ достиг 33 млрд руб. – это максимальное значение, по сравнению с годовыми показателями за всю историю наблюдений рынка. Инвесторами было закрыто 12 сделок, а совокупная площадь объектов недвижимости составила более 450 тыс. кв. м, что также является рекордным значением с 2000 года.

Согласно данным Банка России, доля недвижимого имущества и прав на него по итогам III квартала 2023 года составила 14% от общего объема активов в паевых инвестиционных фондах или 1,63 трлн руб. в абсолютных значениях. И несмотря на то, что доля сделок купли-продажи объектов в составе ЗПИФ в общем объеме инвестиционных транзакций не превышает 10%, за последние 5 лет все большее количество инвесторов передают свои активы под управление в закрытые паевые инвестиционные фонды. По подсчетам аналитиков IBC Real Estate, на настоящее время в ЗПИФ недвижимости внесено около 4 млн кв. м недвижимости, из которых более половины (2,2 млн кв. м) приходится на складской сегмент. В тройку лидеров также вошли – торговый (0,9 млн кв. м) и офисный (0,5 млн кв. м) сегменты. 

Стоит отметить, что складские объекты традиционно являются наиболее привлекательными для управляющих компаний ввиду наименьших операционных расходов, стабильного денежного потока и относительно больших площадей, что отражается на структуре новых приобретений. Однако в текущем году инвестиционные вложения в основные секторы коммерческой недвижимости распределились уже более равномерно: на торговую недвижимость прошлось 43%, на складскую – 33%, на офисную – 20%. 

Лидерами среди управляющих компаний по наращиванию активов в 2023 году стали: инвестиционная компания Central Properties, управлением активов которой занимается УК «Парус управление активами» (в 2023 году портфель компании пополнился складскими комплексами FM Logistic Дмитров и «Вэйлкорп», и торговым центром «Триумф Молл»), а также УК «Современные фонды недвижимости», ключевым приобретением которых стали 2 складских комплекса PNK Парк Шушары 3 и PNK Парк Валищево от компании PNK Rental.


 
«В условиях турбулентности экономики ЗПИФ недвижимости становятся все более популярным инструментом. Для розничных инвесторов – это возможность приобретения долей в крупных объектах с качественным институциональным потоком при низком пороге входа. Для собственников недвижимости – реализация актива через последующую продажу паев», – комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate

По данным Банка России, на конец сентября 2023 года в России сформировано 219 ЗПИФ недвижимости для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, общая стоимость чистых активов которых составляет 447 млрд руб. За 9 месяцев этого года появилось 5 новых фондов и еще 4 находится в стадии формирования. Для сравнения – в предыдущем году было сформировано только 3 фонда. Помимо вышеупомянутых имущественных комплексов ЗПИФ, значительная часть недвижимых активов включена в состав комбинированных фондов, предназначенных только для квалифицированных инвесторов. Количество комбинированных ЗПИФ составляет 1721, а совокупная стоимость частных активов превышает 8 256 млрд руб.

Согласно подсчетам IBC Real Estate совокупный годовой объем инвестиционных вложений в недвижимость России по итогам на середину декабря 2023 года составил уже 793 млрд руб., что на 59% превышает итоговый показатель 2022 года, который до этого считался рекордным. На финальной стадии переговоров находится еще ряд сделок, в том числе с иностранными продавцами, и в случае их закрытия, годовое суммарное значение транзакций может достигнуть 850 млрд руб. Такой беспрецедентно рекордный результат достигнут благодаря ряду исторически крупнейших сделок с активами иностранных собственников. В 2024 году аналитики IBC Real Estate ожидают стабилизацию темпов роста вложений в недвижимость, что преимущественно будет связано с высоким уровнем ключевой ставки в первой половине года, сокращением предложения, т.к. большинство иностранных компаний уже вышли из локальных активов, а также с усилением контрсанкционных мер. Таким образом объем инвестиций в 2024 году может составить 400-450 млрд руб., что также будет сопоставимо с высокими уровнями 2021-2022 годов.


иГРОКИ РЫНКА

IBC Real Estate

Казарян Микаэл

Консалтинг и брокеридж

IBC Real Estate

Материалы по теме

Источник: IBC Real Estate
Исследования рынка

IBC Real Estate: Итоги 2023 года по инвестициям в недвижимость

2023 год стал рекордным по объему инвестиционных вложений в недвижимость России за всю историю наблюдений, годовой прирост составил 67,6%.
12.01
Источник: CRE
Экспертный анализ

CORE.XP: Итоги 2023 года

Компания CORE.XP подвела итоги текущего года и проанализировала основные тенденции на инвестиционном рынке, рынках офисной, складской, торговой и гостиничной недвижимости, а также определила перспективы наступающего 2024 года.

13.12
Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group: Инвестиции в недвижимость Петербурга могут стать рекордными

Аналитики консалтинговой компании NF Group подвели предварительные итоги 2023 года на рынке инвестиций в коммерческую недвижимость Санкт-Петербурга. По итогам 2023 года ожидаемый уровень инвестирования может составить 160–180 млрд руб., что станет рекордным значением с 2021 года. Доля инвестиций в площадки под девелопмент при этом окажется минимальной с 2020 года.
12.12

журнал CRE 2(447)

Март
Пакуют все: какие новые продукты выйдут на рынок коллективных инвестиций? Доходность депозитов в России всё ещё высока, конкуренция между управляющими ЗПИФ компаниями – всё жёстче. Удастся ли убедить «частников» в них вкладываться, и вообще изменить отношение к исторически непонятной и сложной для них commercial real estate? Высокие отношения: насколько вероятна так называемая деградация девелопмента?    За МКАДом жизнь есть: «великий офисный исход» за МКАД прогнозировался ещё двадца...

Популярное

Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (24-30 марта)

Об упаковке квартир в ЗПИФы, новом ТЦ в Восточном Бирюлеве, офисах Аэрофлота и Лукойла, гибких проектах Aspace и AFI, крупной складской сделке в Татарстане, масштабном проекте в Анапе и новых офисах от А101, а также о том, что обсуждалось на Office & Development Brunch 2025 - в нашей традиционной подборке.
30.03
Источник: Страна Девелопмент
Открытие

В Восточном Бирюлеве построили ТЦ «Среда»

ГК «Страна Девелопмент» получила разрешение на ввод в эксплуатацию торгового центра площадью около 8,7 тыс. кв. м на Элеваторной улице. Открытие запланировано на апрель 2025 года. 
25.03
Источник: CRE
События

Office & Development Brunch 2025: "Конечникам" везде у нас дорога, инвесторам всегда у нас доход!

20 марта в Москве состоялась ежегодная встреча, посвященная офисному рынку. Ведущие девелоперы, консультанты и эксперты затронули общие тренды рынка, дали аналитику и порассуждали о портрете покупателя. Мы, журналисты, всегда любим говорить о новой реальности или нормальности, но дискуссия показала, что рынок действительно поменялся, и даже глубже, чем мы себе представляли. И в то же время есть маркеры, которые говорят о движении в обратную сторону - сторону аренды этажами и блоками (то, как всегда представляли профессиональный рынок). Причем это даже без учета возможного возвращения международных компаний. Просто в мелкую нарезку с высокими доходами уже поиграли, а клиенту теперь снова нужно, как было, только современнее, сервиснее и зеленее. Девелопмент, фокус на который казался определяющим (КРТ, МПТ и прочее), на самом деле тоже зависим от человека и от "Рынка" (именно так, с большой буквы и в несколько мистическом понимании), поэтому тезис "всё не будет как прежде уже никогда" конечно же имеет место быть, но ни отдельные проекты, ни компании, ни десятки девелоперов жилья для этого рынка уже не становятся определяющими.  
 
Полное видео ТУТ. Фотоотчет ЗДЕСЬ.
26.03
Источник: Union Brokers
Сделка

Union Brokers сдала склад в Татарстане

«Биек Тау» - складской парк в Татарстане – принял нового арендатора.
 
27.03
Источник: Курорт Лучи
Проект

В Анапе к 2030 году построят крупнейший курорт

На площади свыше 32 га курорта «Лучи» откроются отели операторов Azimut, Cosmos, Alean и Domina. Также здесь запланированы торговый центр, аквапарк, конгресс-холл и другая инфраструктура. Проект реализует СЗ «Авангард».
25.03
Источник: AFI Development
Игроки рынка

AFI Development станет более гибким

Девелопер запускает собственного оператора гибких офисов и коворкингов AFI Flex. Пилотной площадкой станет офисная часть МФК «АФИ Галерея» площадью 9,2 тыс. кв. м. Количество рабочих мест - 1300.
25.03
Источник: cre.ru
Проект

Южный порт прирастет офисами

Более 350 тыс. кв. м офисной недвижимости будет построено в Южном порту.
 
27.03

подпишись НА эксклюзивные новости cre