IBC Real Estate: ЗПИФы растут

Консалтинговая компания IBC Real Estate подсчитала, что за 11 месяцев 2023 года совокупный объем инвестиций в недвижимость РФ, приобретенных в составе активов ЗПИФ достиг 33 млрд руб. – это максимальное значение, по сравнению с годовыми показателями за всю историю наблюдений рынка. Инвесторами было закрыто 12 сделок, а совокупная площадь объектов недвижимости составила более 450 тыс. кв. м, что также является рекордным значением с 2000 года.

Согласно данным Банка России, доля недвижимого имущества и прав на него по итогам III квартала 2023 года составила 14% от общего объема активов в паевых инвестиционных фондах или 1,63 трлн руб. в абсолютных значениях. И несмотря на то, что доля сделок купли-продажи объектов в составе ЗПИФ в общем объеме инвестиционных транзакций не превышает 10%, за последние 5 лет все большее количество инвесторов передают свои активы под управление в закрытые паевые инвестиционные фонды. По подсчетам аналитиков IBC Real Estate, на настоящее время в ЗПИФ недвижимости внесено около 4 млн кв. м недвижимости, из которых более половины (2,2 млн кв. м) приходится на складской сегмент. В тройку лидеров также вошли – торговый (0,9 млн кв. м) и офисный (0,5 млн кв. м) сегменты. 

Стоит отметить, что складские объекты традиционно являются наиболее привлекательными для управляющих компаний ввиду наименьших операционных расходов, стабильного денежного потока и относительно больших площадей, что отражается на структуре новых приобретений. Однако в текущем году инвестиционные вложения в основные секторы коммерческой недвижимости распределились уже более равномерно: на торговую недвижимость прошлось 43%, на складскую – 33%, на офисную – 20%. 

Лидерами среди управляющих компаний по наращиванию активов в 2023 году стали: инвестиционная компания Central Properties, управлением активов которой занимается УК «Парус управление активами» (в 2023 году портфель компании пополнился складскими комплексами FM Logistic Дмитров и «Вэйлкорп», и торговым центром «Триумф Молл»), а также УК «Современные фонды недвижимости», ключевым приобретением которых стали 2 складских комплекса PNK Парк Шушары 3 и PNK Парк Валищево от компании PNK Rental.


 

«В условиях турбулентности экономики ЗПИФ недвижимости становятся все более популярным инструментом. Для розничных инвесторов – это возможность приобретения долей в крупных объектах с качественным институциональным потоком при низком пороге входа. Для собственников недвижимости – реализация актива через последующую продажу паев», – комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate.