Логистическая группа Tablogix завершила сделку по покупке 100% складского бизнеса Московского региона, а также транспортного бизнеса компании Itella Logistics. Сопровождением сделки занималась компания Cushman&Wakefield, независимыми финансовыми консультантами выступали Norte Capital, долговое финансирование предоставил Банк ДОМ.РФ.
ООО «Ителла» (часть транспортно-логистической компании Itella Logistics) принадлежали складские помещения в Крекшине (60 000 кв. м), Одинцове (40 000 кв. м) и Химках (80 000 кв. м). Таким образом, складские мощности Tablogix увеличились почти в два раза, до примерно 400 тыс. кв. м.
Согласно информации на сайте Itella, компания совершала более 110 тыс. рейсов ежегодно, а годовой оборот автоперевозок составлял порядка 860 тысяч тонн. Также в список услуг входят авиа, интермодальные и ж/д-перевозки.
По мнению Александра Перфильева, коммерческого директора Ghelamco в России, основным в сделке является именно недвижимость. Сумму сделки эксперт оценивает в 7,2-7,9 млрд рублей.
ООО «Ителла» (часть транспортно-логистической компании Itella Logistics) принадлежали складские помещения в Крекшине (60 000 кв. м), Одинцове (40 000 кв. м) и Химках (80 000 кв. м). Таким образом, складские мощности Tablogix увеличились почти в два раза, до примерно 400 тыс. кв. м.
Согласно информации на сайте Itella, компания совершала более 110 тыс. рейсов ежегодно, а годовой оборот автоперевозок составлял порядка 860 тысяч тонн. Также в список услуг входят авиа, интермодальные и ж/д-перевозки.
По мнению Александра Перфильева, коммерческого директора Ghelamco в России, основным в сделке является именно недвижимость. Сумму сделки эксперт оценивает в 7,2-7,9 млрд рублей.
«Учитывая что такие сделки идут долго, вероятно цена недвижимости, вошедшей в сделку, фиксировалась еще до летнего "скачка". Что касается оснащения склада, то его стоимость может составлять около 0,5 млрд рублей, а может и почти ничего не стоить, потому что «Ителла» пришла в Россию в 2005 году, и почти все оборудование по балансу самортизировалось уже», - говорит Александр.
Управляющий партнер ILM Андрей Лукашев для Ведомостей оценил стоимость активов в 7,5–8 млрд руб. (8,5–9 млрд руб. с учетом транспортного бизнеса), а партнер Colliers Станислав Бибик – в 8–10 млрд руб.
Отметим, что склады «Ителлы» имеют хорошую транспортную доступность и расположены близко ко МКАД на западном и традиционно одном из самых востребованных северном направлениях. Сами стороны сделки ее суммы и деталей не уточняют. По сегодняшним реалиям цена в районе 40-45 тыс. рублей за кв. м выглядит довольно низкой, особенно с учетом температурного режима и лицензии на хранение и обработку фармакологической продукции.
Захар Вальков, Исполнительный директор Radius Group: «На рынке складской недвижимости МО вакансия на уровне математической погрешности – 0,2%, цифра для покупателей показательная, говорит о том, что складов в аренду нет. Но и для инвесторов тоже – готовых объектов высокого инвестиционного качества, которые бы предлагались к продаже, мало, а спрос довольно высокий. Учитывая прогноз по росту ставок аренды (примерно 5-10% в год), сегмент является очень привлекательным для вложений. Склады Itella Logistics имеют удобное месторасположение, соответствуют всем качественным характеристика объекта А+, единственное что вызывает вопрос – состояние активов, с учетом многих лет эксплуатации».
Найти покупателя на эти активы финская компания пыталась примерно с 2017-2018 гг. Среди претендентов назывались такие компании, как Raven Russia и УК MLP. Нам казалось, что наиболее вероятным исходом будет покупка активов одним из таких профессиональных инвесторов с большим опытом реконструкции морально устаревших объектов и управления ими. Тем интереснее, что в итоге склады приобрела логистическая компания, ранее не специализировавшаяся на фарме. Отметим, что компания Tablogix известна на рынке в первую очередь как оператор автомобильных комплектующих.
«Приобретение складского и транспортного бизнеса Itella Logistics позволит Tablogix добиться значительной синергии за счет диверсификации портфеля клиентов, повышения операционной эффективности и увеличения масштабов бизнеса. Мы буквально окружили Москву высококачественными складскими площадями, а значит клиентам больше не нужно идти на компромисс, выбирая оптимальную локацию», — уточнил Дэвид Лейн, генеральный директор Tablogix.
В целом, складской сектор сейчас очень активен с точки зрения инвестиционных сделок. По итогам года доля складов в общем объеме инвестиций в недвижимость может составить около 15-20%. И помимо резкого роста онлайн-ритейла наблюдается также рост логистических компаний.
«Мы наблюдаем активность инвесторов как с российским, так и с иностранным капиталом, на российском рынке коммерческой недвижимости. Сделка между Tablogix и Itella Logistics тому подтверждение. Она стала одной из крупнейших портфельных сделок за последние два года. Покупатель приобрел современные складские объекты и, что немаловажно, действующий бизнес с логистической инфраструктурой. В условиях качественной трансформации логистических цепочек компаний, дефицита качественных логистических мощностей и повышенного спроса на них считаем эту сделку очень успешной», – прокомментировал Олег Такоев, партнер Cushman & Wakefield.
Как следует из сообщения Tablogix, стоимость бизнеса компании по итогам сделки превысит 100 млн долларов.
«Банк ДОМ.РФ выступил финансовым партнером при реализации сложноструктурированной международной сделки, давно ожидаемой рынком. Сделка, безусловно, важна с точки зрения развития логистической инфраструктуры вокруг Москвы. Это приобретает особую важность в условиях ограничений, вызванных распространением коронавирусной инфекции», — отметил вице-президент Банка ДОМ.РФ Антон Воронин
«Если раньше складские мощности были нужны для хранения и отправки товаров в магазины, то сейчас системы перестраиваются, и мы можем говорить о росте объемов доставок от производителя напрямую к потребителю. По нашим прогнозам, это приведет к тому, что весь рынок транспортно-логистических услуг продолжит расти примерно на 8-12% в год», — отметил Валерий Синяев, финансовый директор Tablogix.
