Анализируя компании, проходящие ICO, можно увидеть, что большинство из них – это стартапы, не имеющие на момент сбора средств работающего продукта или сервиса, но предлагающие идею и команду для ее реализации. Доля таких начинающих компаний составляет до 84% от общего количества проведенных ICO. Большая часть собранных средств поступает в виде криптовалюты, а не фиатных денег, что также вполне логично.
Михаил Рожко отмечает, что на фоне резкого увеличения интереса к майнингу и ICO, продолжающегося роста курса биткоина (с 1000 дол. в январе до 7000 дол. в ноябре 2017 г.), огромного количества международных мероприятий, посвященных криптовалютам и блокчейн технологии, постоянно увеличивается количество инвесторов, стартапов, трейдеров и спекулянтов, работающих на крипто рынке.
Что это означает, по сути?
Во-первых, все больше людей и компаний становятся обладателями нового вида актива – криптовалюты. Количество только активных биткоин кошельков, например, к осени 2017 г. превысило 18 млн, общее количество биткоин кошельков, включая неактивные, – более 35 млн.
Во-вторых, традиционные, фиатные, деньги еще долго будут являться основным видом платежей во всем мире. Крайне мало мест, где вы сможете оплатить товар или услуги криптовалютой, особенно если не живете в Японии.
Таким образом, формируется большое количество людей и организаций, сталкивающихся с проблемой трансформации криптовалюты в фиат. Не будем рассказывать о способах вывода криптовалюты, об этом написано достаточно, и у всех способов есть два серьезных недостатка – возможные юридические риски для владельца криптовалюты со стороны банков и регуляторов и, самое главное, – продавая криптовалюту, вы теряете возможность заработать на росте курса, кроме этого, продажа валюты влечет налоговые обязательства в связи с получением дохода от курсовой разницы.
«Представьте ситуацию, когда вы, например, купили машину, поменяв 30 биткоинов в начале 2017 г., – говорит эксперт. – Радость от покупки авто будет абсолютно убита новостями о росте курса. Через полгода после покупки рыночная стоимость нового автомобиля снизится на 15-20%, и за то же время рост курса биткоина превысит 300%. Но еще острее эта проблема стоит перед стартапами, успешно собравшими на ICO необходимую сумму в криптовалюте. Они должны реализовывать свой проект, работать, арендовать офис, нанимать сотрудников, закупать оборудование. Как платить за это? Может быть, продвинутые сотрудники согласятся получать бонус в крипте, но вряд ли ваш банк или арендодатель откроют криптокошелек, чтобы принимать ваши виртуальные деньги. Выход один – продавать криптовалюту на бирже, теряя на процентах и навсегда упуская потенциальный доход. В бухгалтерии существует термин «упущенная выгода», в данном случае упущенная выгода от потенциального роста курса огромна».
До недавнего времени выгодного и простого решения этой проблемы не существовало. Cейчас такое решение реализуется проектами CoinLoan и SALTLending. Цель обеих компаний – предоставить фиатные средства под залог криптоактива. При этом заемщик сохраняет права на криптовалюту и, соответственно, на доход от роста курса.
SALTLendingреализует эту идею через создание сети потенциальных кредиторов и заемщиков, покупающих платное членство. Есть дифференцировнные категории участников, в зависимости от приобретенного пакета – Membership (доступ к займам до 10 000 дол.), Premier (до 100 000), Enterprise (более 1 млн дол.), а также по срокам займа, например, категория Premier может выбрать срок от часа до 36 месяцев, а категория Membership- только от 3 мес. до 24 мес.
Кроме этого, премиальное членство дает выбор валют, стандартное позволяет оперировать только долларами США, что означает курсовые риски при существенном изменении курса доллара. На заключительной стадии проекта заявлено партнерство с Forex. Если это удастся реализовать, Salt привлечет новых участников и может стать одним из инструментов валютного трейдинга. Ключевая разница между этими проектами - в емкости рынка потенциальных участников. В CoinLoan каждый пользователь системы (физическое или юридическое лицо) может выступать как заемщиком, так и кредитором, независимо от гражданства и без необходимости оформлять дополнительные разрешения. В 2018 г. заявлено получение отдельной финансовой лицензии для работы на азиатском рынке. Минимальный размер займа в CoinLoan составляет 50 дол., максимального лимита нет, платную подписку покупать не надо.
Система, осуществляя постоянный высокочастотный мониторинг цен на криптовалютных биржах, защищает кредитора от возможного падения курса, при необходимости автоматически продавая часть залогового актива, если заемщик не реагирует на уведомление о снижении курса. Кредитор и заемщик самостоятельно выбирают приемлемые сроки, сумму и процентную ставку. Для защиты от волатильности курсов применяется LTV (Loan-to-valueratio) от 10 до 70%, также самостоятельно определяемый кредитором и заемщиком. Срок кредитования составляет от 1 дня до 5 лет, что является успешной альтернативой и микрофинансовым займам, и банковскому кредитованию под залог недвижимости, или иной ликвидной собственности с необходимостью бумажного оформления и ожидания принятия банком положительного решения, которого может и не быть, например, при отсутствии кредитной истории.
Если основные параметры, указанные заемщиком, совпадают с условиями, обозначенными кредитором, система оценит все детали и предложит заключить мгновенную сделку. В результате заемщик получит фиатные деньги на свой лицевой счет любым удобным способом: SWIFT, SEPA или банковской картой, кредитор получит ликвидный залог с гарантией возврата своих средств и необходимой доходностью. Платформа CoinLoan делает этот процесс глобальным, безопасным для всех участников и практически мгновенным.
«Решая проблему для владельцев криптовалюты, в том числе для стартапов, прошедших ICO, по сути, оба проекта, имеющие свои особенности и преимущества, вносят вклад в мировое развитие FinTech. Криптособщество делает новый шаг в развитии всей кредитной индустрии и продвижение криптовалюты. Кстати, повышение ликвидности криптоактивов за счет простого и легального механизма залога вызовет очередной виток интереса со стороны инвесторов, в том числе институциональных, которые пока только изучают этот рынок», – заключает Михаил Рожко.
