Инвестиции – предварительные итоги от Knight Frank

В 2020 г. ожидается снижение объемов инвестиций на 18%, считают в Knight Frank.
 
Аналитики компании Knight Frank подвели предварительные итоги 2020 г. и подготовили прогноз на 2021 год на рынке инвестиций в недвижимость Москвы и регионов России. По итогам 2020 г. нас ждет спад объема инвестиций, который составит около 230 млрд руб. – это на 18% меньше, чем годом ранее. Доля зарубежного капитала ожидается на уровне 9%, что в два раза меньше показателя 2019 г.

В течение 2020 г. Центральный банк в целях поддержки экономики четыре раза снижал ключевую ставку, которая на текущий момент находится на историческом минимуме и составляет 4,25% по сравнению с 6,25% в начале года. Регулятор также скорректировал свои прогнозы относительно оттока капитала в 2019 г/ до 53 млрд дол/, что почти вдвое больше показателя 2019 г. и чуть ниже уровня показателя посткризисного 2015 г. – 56,9 млрд дол. По мнению ЦБ РФ, показатель инфляции по итогам года ожидается на уровне 3,9-4,2%.

По итогам 2020 г. объем инвестированных в недвижимость России средств ожидается на уровне около 230 млрд руб., это на 18% меньше, чем годом ранее. Снижение обусловлено тем, что на фоне возрастающей неопределенности инвесторы в первой половине года предпочитали взять паузу в инвестировании в активы и можно было наблюдать закрытие преимущественно тех сделок, что находились на высокой стадии готовности. При этом по итогам года пандемия практически не оказала влияния на Москву, поэтому ожидается сохранение объемов вложений в столичные активы на уровне прошлого года – около 191 млрд руб. (+3,3% г./г.), в то время как инвестиции в региональные активы сократятся практически на 60% и составят 39 млрд руб.  Снижение на рынке регионов связано в том числе с тем, что большинство инвестиций в региональные активы обычно приходится на торговые и гостиничные объекты, которые испытали наибольшее влияние карантинных ограничений, и большинство инвесторов отложили закрытие сделок в период неопределенности.
 
В целом по России также снизится доля инвестиций иностранных игроков – доля зарубежного капитала ожидается на уровне около 9% по сравнению с 18% по итогам 2019 г.

В структуре инвестиций по России в 2020 г. прогнозируется лидерство сегмента площадок под девелопмент – 41% от общего объема (против 29% в 2019 г.). Второе место занимает офисная недвижимость с 26% (33% в 2019 г.), а третье – склады, доля которых возросла с 2% до 25% в структуре объема инвестиций. Таким образом, место торговой недвижимости в тройке лидеров в этом году займет складской сегмент, который развивался мощными темпами в 2020 г. Крупными сделками стала покупка фондом «Сбербанк – арендный бизнес 3» индустриального парка «PNK Парк Вешки»: сумма приобретения достигла 9–10 млрд руб. Также стоит отметить сделку компании PLT, куда входят РФПИ, арабская Mubadala Investment Company и ряд ближневосточных инвестиционных фондов, по покупке логистического парка «Север-1» за 7–8 млрд руб. В следующем году можно ожидать дальнейший рост интереса инвесторов к складским и индустриальным объектам.

По предварительным итогам 2020 г., на фоне роста интереса инвесторов к складскому сегменту ставки капитализации на премиальные складские активы снизились и сейчас находятся в диапазоне 10–11%. При этом ставки капитализации на офисные объекты не изменились, диапазон для премиальных объектов остался на уровне 9–10%. Офисный сегмент в период пандемии чувствовал себя хуже, чем складской, но, тем не менее, можно было наблюдать закрытие сделок с офисными активами, и в целом сегмент оставался достаточно устойчивым. Для торговых объектов верхняя граница увеличилась на 0,5 п.п. и актуальный диапазон составляет 9,5–11,0%. Так как спрос на активы этого направления ограничен неопределенностью, данные объекты готовы продавать дешевле в силу высокого риска для инвесторов.
Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank: «Находясь в условиях неопределенности, в этом году инвесторы были вынуждены искать более устойчивые сегменты для вложений. Так, значительный рост доли инвестиций в складские и индустриальные объекты был обусловлен устойчивостью и функциональными характеристиками этих активов, которые в период кризиса оказались важным элементом перераспределения товаров в экономике. Мы ожидаем, что в будущем все большее количество инвестиционных фондов примет решение диверсифицировать свой портфель за счет качественных складских объектов, что в том числе обеспечит восстановление рынка инвестиций в недвижимость после кризиса. Что касается интереса международных инвесторов – им больше невыгодно наращивать свои портфели в России. На рынке остался сегмент розничных инвесторов, которые имеют желание вкладываться в недвижимость, но исторически для этого не было полноценных инструментов. Многие компании и профессиональные команды сегодня работают над тем, чтобы предлагать инструменты закрытых фондов недвижимости для розничных инвесторов».


иГРОКИ РЫНКА

Knight Frank

Новиков Алексей

Консалтинг и брокеридж

Knight Frank

Материалы по теме

Точка зрения

Инвестиции в недвижимость Петербурга - до Covid и после

Иван Починщиков, управляющий партнер IPG.Estate
 
13.10
Исследования рынка

Склады укрепляются в рейтинге инвестиций

По данным CBRE, инвестиции в склады составили треть от всех инвестиций в недвижимость. Общий объем вложений составил 180 млрд рублей, из которых 30 млрд рублей инвестировано в склады, тогда как в торговую недвижимость — только 18 млрд рублей.

29.09
Точка зрения

Краудфандинговые инвестиции набирают обороты

2020 год с экономической точки зрения встряхнул все сферы бизнеса: одних «отправил в отставку», других привел в чувства, третьих заставил задуматься о портфеле инвестора. Действующие инвесторы на практике увидели, что происходит с вложениями в непредсказуемых ситуациях.
07.08

журнал CRE 22-1(379)

декабрь 2 - январь 1
CRE №22-1 (379) Ознакомиться c PDF-версией можно ЗДЕСЬ Номер выпущен при поддержке PPF Real Estate Russia https://www.ppfrealestate.ru/ru MD Facility Management www.mdpm.ru     Raven Russia www.rrpa.ru   БЦ «Искра-Парк» https://hals-development.ru/   Sawatzky Property Management www.sawatzky.ru   Crocus Group https://crocusgroup.ru/   OZ МОЛЛ www.ozmall.ru   ПАО «КМЗ» http://www.kmzlift.ru/    PROFESSIONAL FACILITY MANAGEMENT www.pro-fm.com   Алютех htt...

Популярное

Управление недвижимостью

AFI доверила Sawatzky свой новый бизнес-центр

Управляющая компания будет отвечать за предэксплуатацию БЦ AFI2B площадью около 50 тыс. кв. м в районе станции метро «Белорусская».

12.01
Игроки рынка

ИКЕА инвестирует 1 млрд евро в развитие бизнеса в России

Компания завершила первый этап реновации «МЕГА Дыбенко», инвестиции в него составили 2,7 млрд рублей.

14.01
Аукцион

В Петербурге продают фарм-компанию с заводом и складом

Продажа 100% ООО «Фарма Капитал», на балансе которой находится завод со складом общей площадью 18 тыс. кв. м, ведется по поручению дочерних структур ПАО «Сбербанк».

15.01
Власть

Собянин продлевает ограничения

Собянин еще на неделю продлил запрет на ночную работу баров и ресторанов.
 
14.01
Открытие

В «Атриуме» открылся магазин дизайнерских украшений

Магазин площадью 50 кв. м стал самой просторной торговой точкой сети Poison Drop.

15.01
Игроки рынка

Stone Hedge отчитался за 4 месяца строительства БЦ Stone Tower

Монолит Tower А офисного квартала преодолел отметку в 50%, общая строительная готовность башни составляет 20%, а ввод в эксплуатацию запланирован на лето 2022 года.

14.01
Сделка

«Зорге 1» принял нового арендатора

В московском БЦ «Зорге 1» появился новый арендатор.
 
13.01

подпишись НА эксклюзивные новости cre