CMWP: Повторит ли рынок рекордный спрос 2023 года?

Аналитики компании ожидают, что новый ввод в 2024 году составит порядка 1,8 млн кв. м, вакантность останется на уровне менее 1%, а ставки достигнут 9 700 рублей за кв. м. Объемы сделок будут во многом зависеть от активности девелоперов.
1166
Изображение взято из источника: CRE
Объем спроса в Московском регионе по итогам 2023 года достиг 3 млн кв. м, рост показателя относительного прошлого года составляет 84%. Рекордные значения индикатора текущего года обусловлены комбинацией нескольких факторов: естественной ротацией, отложенным спросом 2022 года и очередным циклом расширения логистических мощностей крупных маркетплейсов. 

Мы ожидаем, что активный спрос со стороны традиционно ключевых его драйверов (онлайн-торговли и многоканального ритейла) сохранится, однако будет реализовываться волнообразно, в связи с тем, что игрокам потребуется время для освоения площадей. Более того, сжатый горизонт планирования развития бизнеса крупных игроков, ужесточение денежно-кредитной политики и продолжение периода высокой ключевой ставки могут привести к замедлению спроса и повлечь за собой снижение индикатора в 2024-2025 гг. до 2,2 млн кв. м. 

Есть предположение, что в ближайшие два года рынок складской недвижимости сможет повторить рекордный уровень спроса 2023 г. при условии, что крупнейшие девелоперы будут отвечать на активный спрос готовностью к спекулятивному строительству.

 
«Ежегодный объем сделок в 1,9-2,0 млн кв. м, даже при учете только естественной ротации арендаторов, является нормой для зрелого рынка складской недвижимости. Сегмент развивается рекордными темпами, хотя фундаментальные факторы не предполагают такого активного роста. Являются ли склады самым «горячим» или перегретым направлением узнаем в 2024 году, который станет показательным для  рынка складской недвижимости», - прокомментировал Егор Дорофеев, международный партнер, руководитель департамента складской и индустриальной недвижимости CMWP.

В 2023 году объем нового строительства достиг 1,5 млн кв. м, а в 2024 году ожидается на уровне 1,8 млн кв. м. Всплеск объема сделок, заключенных в 2023 году, повлечёт рост строительной активности в 2024 году, в основном за счёт реализации объектов «под заказчика». В складах объемы строительства в значительной степени являются производной количества сделок, заключенных в прошлом году, ввиду большого количества BTS-проектов и короткого цикла девелопмента. Дополнительным фактором роста ввода новых площадей в 2024 году станет вывод на рынок заметного объёма объектов спекулятивного строительства формата Light Industrial (порядка 200 тыс. кв. м).

Уровень вакансии сохранится на отметке менее 1%, предпосылок для роста индикатора в 2024-2025 гг. аналитики не фиксируют – доля свободных площадей будет удерживаться на текущем уровне в связи с высоким спросом и низким предложением. Объекты спекулятивного строительства продолжают вводиться аккуратно и небольшими блоками. 

Стремительный рост ставки аренды в 2023 году (на 56% относительно конца 2022 года) вызван сохраняющимся на протяжении всего года высоким спросом и практически отсутствующим предложением. Среднерыночная ставка аренды на сухие склады класса А в Москве к концу 2023 года уже достигла 8 950 руб./кв. м/год, а по отдельным вакантным блокам может достигать 10000-12000 руб./кв. м/год. Аналитики CMWP ожидают, что в 2024 году индикатор сохранит тенденцию роста и составит 9 700 руб./кв. м/год.

 
«Высокий уровень ставок будет поддерживаться по-прежнему высоким спросом, ростом стоимости строительства новых объектов недвижимости и ярко выраженным дефицитом предложения на фоне умеренной девелоперской активности из-за внешних условий высокой неопределённости», - считает Валерия Братченко, аналитик, департамент исследований и аналитики CMWP.


иГРОКИ РЫНКА

Commonwealth Partnership [CMWP™]

Дорофеев Егор

Консалтинг и брокеридж

Commonwealth Partnership [CMWP™]

Материалы по теме

Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group: Спрос на склады в Москве не снижается

Согласно данным NF Group, по итогам 2023 года в Московском регионе установлен очередной исторический максимум: продано и сдано в аренду 3,3 млн кв. м качественной складской недвижимости, это в два раза больше, чем за 2022 год. Средний уровень ставок аренды в течение прошлого года вырос на 55% и достиг 8 500 рублей за квадратный метр в год (triple net). Предпосылок для снижения ставок нет: доля вакантных площадей сохраняется на околонулевом уровне, а основные потребители складов – компании из сферы e-commerce и розничной торговли, активно генерируют спрос на эти объекты. При этом спекулятивного предложения на рынке по итогу 2023 года не осталось, объем нового строительства не успевает за динамичным ростом спроса, практически все спекулятивные проекты выходят на рынок полностью законтрактованными. В связи с этим компании вынуждены заключаться с девелоперами в формате build-to-suit и ожидать, пока их объект будет построен и сдан.
25.01
Источник: IBC Real Estate
Исследования рынка

IBC Real Estate: Ставки на склады в Московском регионе достигнут пика в первой половине 2024 года

По прогнозам аналитиков компании, во второй половине года ставки аренды складских помещений стабилизируются, чему будет способствовать постепенное снижение ключевой ставки ЦБ. Рекордные объемы спекулятивного строительства складов в Московском регионе по итогам 2023 года не решили проблему дефицита площадей, вакансия сохраняется на минимальном уровне – 0,3%. В 2024 году ввод прогнозируется на уровне 1,9 млн кв. м, но большая часть этого объема - склады по BTS и под собственные нужды.
25.01
Источник: CORE.XP
Исследования рынка

CORE.XP: Ozon обеспечил рекорд на региональном складском рынке

Общая площадь сделок со складами по РФ (не считая Московского региона) за 2023 год составила более 3 млн кв. м, что практически равно совокупным результатам за предыдущие три года. Причем 56% этого объема сделок пришлось на Ozon.
18.01

журнал CRE 2(447)

Март
Пакуют все: какие новые продукты выйдут на рынок коллективных инвестиций? Доходность депозитов в России всё ещё высока, конкуренция между управляющими ЗПИФ компаниями – всё жёстче. Удастся ли убедить «частников» в них вкладываться, и вообще изменить отношение к исторически непонятной и сложной для них commercial real estate? Высокие отношения: насколько вероятна так называемая деградация девелопмента?    За МКАДом жизнь есть: «великий офисный исход» за МКАД прогнозировался ещё двадца...

Популярное

Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (17-23 марта)

ФСК расстается с особняком, Nikoliers назначает нового гендиректора в Петербурге, Stone вплотную занялся Ходынкой и может поучаствовать еще в одном проекте на Ленинградке, RBNA закрыла крупную сделку, Megastroy отчитался по проекту в Красноярске, а Forma вступила в АРКН. Эти и другие новости - в нашей традиционной подборке за неделю.
23.03
Источник: Capital Alliance
Проект

Capital Alliance стартует с БЦ Аvium

Компания получила разрешение на строительство первого этапа делового комплекса в Хорошёво-Мнёвниках у станции МЦК «Зорге». Проект общей площадью более 134 тыс. кв. м на первом этапе включает строительство двух 34-этажных офисных башен.
21.03
Источник: Nikoliers
Назначения

Ирина Царькова - генеральный директор Nikoliers в Петербурге

В сферу приоритетов Ирины на новой должности войдет дальнейшее усиление бизнес-позиций и экспертизы Nikoliers на рынке недвижимости Санкт-Петербурга, укрепление связей с ключевыми клиентами и развитие бизнеса во всех сегментах, привлечение в команду перспективных специалистов отрасли, открытие мира недвижимости через работу в Nikoliers для начинающих талантов. 
19.03
Источник: Forma
Игроки рынка

АРКН обрела "Форму"

Девелопер Forma, реализующий бизнес-центры Porta и Frame совокупной площадью около 115 тыс. кв. м, присоединился к Ассоциации участников рынка коммерческой недвижимости.
19.03
Источник: Пресс-служба Stenoy
Проект

Stenoy дал название своему БЦ в Марьиной Роще

Офисный центр в районе Марьиной Рощи, который возводит девелоперская компания Stenoy, получил название Edel.
 
21.03
Источник: it.trip.com
Игроки рынка

СДЭК добрался до Испании

СДЭК запустил склад фулфилмента в Испании.
 
20.03
Источник: КОКОН
Сделка

В БЦ на Ленинградском – новый арендатор

БЦ «Ленинградское шоссе 47с2» принял нового арендатора.
 
21.03

подпишись НА эксклюзивные новости cre