CMWP: Повторит ли рынок рекордный спрос 2023 года?

Аналитики компании ожидают, что новый ввод в 2024 году составит порядка 1,8 млн кв. м, вакантность останется на уровне менее 1%, а ставки достигнут 9 700 рублей за кв. м. Объемы сделок будут во многом зависеть от активности девелоперов.
798
Изображение взято из источника: CRE
Объем спроса в Московском регионе по итогам 2023 года достиг 3 млн кв. м, рост показателя относительного прошлого года составляет 84%. Рекордные значения индикатора текущего года обусловлены комбинацией нескольких факторов: естественной ротацией, отложенным спросом 2022 года и очередным циклом расширения логистических мощностей крупных маркетплейсов. 

Мы ожидаем, что активный спрос со стороны традиционно ключевых его драйверов (онлайн-торговли и многоканального ритейла) сохранится, однако будет реализовываться волнообразно, в связи с тем, что игрокам потребуется время для освоения площадей. Более того, сжатый горизонт планирования развития бизнеса крупных игроков, ужесточение денежно-кредитной политики и продолжение периода высокой ключевой ставки могут привести к замедлению спроса и повлечь за собой снижение индикатора в 2024-2025 гг. до 2,2 млн кв. м. 

Есть предположение, что в ближайшие два года рынок складской недвижимости сможет повторить рекордный уровень спроса 2023 г. при условии, что крупнейшие девелоперы будут отвечать на активный спрос готовностью к спекулятивному строительству.

 
«Ежегодный объем сделок в 1,9-2,0 млн кв. м, даже при учете только естественной ротации арендаторов, является нормой для зрелого рынка складской недвижимости. Сегмент развивается рекордными темпами, хотя фундаментальные факторы не предполагают такого активного роста. Являются ли склады самым «горячим» или перегретым направлением узнаем в 2024 году, который станет показательным для  рынка складской недвижимости», - прокомментировал Егор Дорофеев, международный партнер, руководитель департамента складской и индустриальной недвижимости CMWP.

В 2023 году объем нового строительства достиг 1,5 млн кв. м, а в 2024 году ожидается на уровне 1,8 млн кв. м. Всплеск объема сделок, заключенных в 2023 году, повлечёт рост строительной активности в 2024 году, в основном за счёт реализации объектов «под заказчика». В складах объемы строительства в значительной степени являются производной количества сделок, заключенных в прошлом году, ввиду большого количества BTS-проектов и короткого цикла девелопмента. Дополнительным фактором роста ввода новых площадей в 2024 году станет вывод на рынок заметного объёма объектов спекулятивного строительства формата Light Industrial (порядка 200 тыс. кв. м).

Уровень вакансии сохранится на отметке менее 1%, предпосылок для роста индикатора в 2024-2025 гг. аналитики не фиксируют – доля свободных площадей будет удерживаться на текущем уровне в связи с высоким спросом и низким предложением. Объекты спекулятивного строительства продолжают вводиться аккуратно и небольшими блоками. 

Стремительный рост ставки аренды в 2023 году (на 56% относительно конца 2022 года) вызван сохраняющимся на протяжении всего года высоким спросом и практически отсутствующим предложением. Среднерыночная ставка аренды на сухие склады класса А в Москве к концу 2023 года уже достигла 8 950 руб./кв. м/год, а по отдельным вакантным блокам может достигать 10000-12000 руб./кв. м/год. Аналитики CMWP ожидают, что в 2024 году индикатор сохранит тенденцию роста и составит 9 700 руб./кв. м/год.

 
«Высокий уровень ставок будет поддерживаться по-прежнему высоким спросом, ростом стоимости строительства новых объектов недвижимости и ярко выраженным дефицитом предложения на фоне умеренной девелоперской активности из-за внешних условий высокой неопределённости», - считает Валерия Братченко, аналитик, департамент исследований и аналитики CMWP.


иГРОКИ РЫНКА

Commonwealth Partnership [CMWP™]

Дорофеев Егор

Консалтинг и брокеридж

Commonwealth Partnership [CMWP™]

Материалы по теме

Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group: Спрос на склады в Москве не снижается

Согласно данным NF Group, по итогам 2023 года в Московском регионе установлен очередной исторический максимум: продано и сдано в аренду 3,3 млн кв. м качественной складской недвижимости, это в два раза больше, чем за 2022 год. Средний уровень ставок аренды в течение прошлого года вырос на 55% и достиг 8 500 рублей за квадратный метр в год (triple net). Предпосылок для снижения ставок нет: доля вакантных площадей сохраняется на околонулевом уровне, а основные потребители складов – компании из сферы e-commerce и розничной торговли, активно генерируют спрос на эти объекты. При этом спекулятивного предложения на рынке по итогу 2023 года не осталось, объем нового строительства не успевает за динамичным ростом спроса, практически все спекулятивные проекты выходят на рынок полностью законтрактованными. В связи с этим компании вынуждены заключаться с девелоперами в формате build-to-suit и ожидать, пока их объект будет построен и сдан.
25.01
Источник: IBC Real Estate
Исследования рынка

IBC Real Estate: Ставки на склады в Московском регионе достигнут пика в первой половине 2024 года

По прогнозам аналитиков компании, во второй половине года ставки аренды складских помещений стабилизируются, чему будет способствовать постепенное снижение ключевой ставки ЦБ. Рекордные объемы спекулятивного строительства складов в Московском регионе по итогам 2023 года не решили проблему дефицита площадей, вакансия сохраняется на минимальном уровне – 0,3%. В 2024 году ввод прогнозируется на уровне 1,9 млн кв. м, но большая часть этого объема - склады по BTS и под собственные нужды.
25.01
Источник: CORE.XP
Исследования рынка

CORE.XP: Ozon обеспечил рекорд на региональном складском рынке

Общая площадь сделок со складами по РФ (не считая Московского региона) за 2023 год составила более 3 млн кв. м, что практически равно совокупным результатам за предыдущие три года. Причем 56% этого объема сделок пришлось на Ozon.
18.01

журнал CRE 5 (439)

Май
Стратегические партнеры журнала в 2024 году: PIONEER, ADG group Вышел из печати CRE № 5 (439).   Читайте в номере:   CRE Moscow AWARDS 2024 ОТ ПОБЕДЫ К ПОБЕДЕ Фоторепортаж с церемонии премии   Тема номера ИНОГДА ОНИ ВОЗВРАЩАЮТСЯ? «Лихие 90-ые» нам не грозят   Мнение СКРЫТЫЕ РЕЗЕРВЫ РАЗВИТИЯ СКЛАДСКОГО РЫНКА Генеральный директор «Raven Russia» Игорь Богородов делится своим видением ситуации   Офисы В ЗОНУ КОМФОРТА Будущее офисного рынка – за сервисом   Индустрия го...

Популярное

Источник: CRE
Игроки рынка

«Леруа Мерлен» - теперь «Лемана ПРО»

Под этим брендом компания продолжит работу в России.
18.06
Источник: CRE
Экспертный анализ

Нам года не беда: как живут торговые центры старше двадцати лет

По данным Nikoliers, из всего современного предложения торговых центров России сто восемнадцать объектов были открыты ранее 2004 года. Однако привлекательными и для арендаторов, и для покупателей из них остаются единицы. На большинство «возрастных» моллов намного существеннее, чем остальной рынок торговой недвижимости, повлияли пандемия коронавируса, уход иностранных игроков, растущее давление e-commerce, инфляция и изменение покупательского поведения. Ведущие российские эксперты вспоминают для CRE времена, когда для привлечения трафика не нужно было делать ничего, обсуждают, как в разные годы изменялись управление, позиционирование, пул арендаторов, место под солнцем на бизнес-картах, отношение к клиентскому опыту, и прогнозируют, кто сохранит место в топе гранд-объектов, а кто – продолжит работать по принципу «спасибо, что живой».

Текст: Максим Барабаш. Журнал CRE Retail
17.06
Источник: Глория Джинс
Игроки рынка

Максим Басов - новый генеральный директор Глория Джинс

Лилия Булатова возглавила блок создания и развития продукта ритейлера.
17.06
Источник: Nextons
Экспертный анализ

«Ильфы» и Петровы: как уход иностранных фирм перекроил юридическую карту России

Два года назад из России ушли практически все иностранные юридические фирмы, некоторые из которых открывали московские и ленинградские представительства ещё во времена позднего СССР. В режиме онлайн изменялась не только юридическая карта, когда-то чётко сегментированная «ильфами» и «рульфами», но и клиентские портфели и бизнес-климат: с уходом транснациональных игроков начался самый масштабный с девяностых передел активов с рекордными инвестициями в недвижимость, парад дауннейминга и даунбрендинга, а конкуренция в условиях сжатия рынка, санкционного давления и с появлением «ньюльфов» стала ещё более жёсткой.

Текст: Екатерина Реуцкая. Журнал CRE.
19.06
Источник: CORE.XP
Проект

CORE.XP реализовала «Столешники Хаус»

Площадь здания составляет 7 000 кв. м, а его резидентами стали именитые рестораторы. Команда CORE.XP изначально была автором коммерческой концепции проекта, разработанной в 2017 году, после чего приступила к реализации с началом строительных работ.
17.06
Источник: CRE
Игроки рынка

ГК «Инсити» выходит на рынок складской недвижимости

Краснодарский девелопер запускает проекты совокупной площадью около 850 тыс. кв. м в Москве и Краснодаре. Эксклюзивным партнером и консультантом по этому направлению выступает компания NF Group. 
19.06
Источник: Магнит
Игроки рынка

«Магнит Маркет» планирует нарастить московскую сеть ПВЗ до 1000 точек

Сейчас в столице работают 300 ПВЗ сети. При этом об официальном начале работы ритейлер объявляет только сейчас, до этого проект работал в тестовом режиме.
17.06

подпишись НА эксклюзивные новости cre