Bright Rich: Доля объектов недвижимости, выкупаемых с торгов, растет

По итогам 2023 года доля сделок с объектами, выкупаемыми покупателями с торгов, составила 22% от общего количества инвестиционных сделок. Свое внимание на эту часть рынка обратили как частные, так и институциональные инвесторы. 
1440
Изображение взято из источника: Bright Rich
«Учитывая повышенную доходность таких сделок мы ожидаем, что торги будут играть все более заметную роль на рынке инвестиций. Этому будет способствовать и ожидаемый рост предложения в связи со сложностями обслуживания кредитов на фоне роста ключевой ставки», – рассказывает Виктор Заглумин, сооснователь и партнер Bright Rich | CORFAC International.

Чаще всего на торгах выкупают офисные объекты (12 из 27 крупных сделок в 2023 году) и здания под реконструкцию (9 сделок). В таком формате практически не представлены объекты класса А, обычно они находят покупателей раньше. Большая часть объектов, реализуемых с торгов, представлена объектами класса B, реже встречается класс C.

Недвижимость с торгов покупают и крупнейшие российские инвесторы, в т.ч. самый крупный лендлорд России – компания «Киевская площадь». В 2023 году она приобрела ТЦ «Ривьера» в Москве за 10 млрд руб. Из других интересных сделок в Bright Rich | CORFAC Int. называют покупку БЦ Loft Ville застройщиком «Гранель» и покупку индустриального парка «А Плюс Девелопмент» в Санкт-Петербурге.

Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы и МО в 2023 году составил 406 млрд руб., что более чем в 3 раза выше показателей 2022 года.  Всего в столичном регионе заключено 73 сделки общей площадью 3,6 млн кв. м. В Санкт-Петербурге и ЛО общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость в 2023 году составил 83 млрд руб., что 2,5 раза выше показателей 2022 года.  Всего в Северо-Западном регионе заключено 48 сделок общей площадью 1,2 млн кв. м. Оба показателя стали рекордными. 

«Мы ожидаем, что в 2024 году объем сделок окажется существенно ниже, чем в 2023-м – не менее, чем в 1,5 раза. Это связано с тем, что большая часть иностранных активов, в том числе крупнейшие из них, уже сменили собственника, а также с тем, что ключевая ставка в 16% является фактически запретительной для кредитования инвестиционных сделок», – отмечает Алексей Фёдоров, директор департамента рынков капитала и инвестиций, Bright Rich | CORFAC International.

Текущие ставки капитализации в офисном сегменте классов А и В+ по фактическим сделкам находятся в диапазоне 9% – 11%. По сравнению с первым полугодием 2023 года они существенно выросли, отражая возросший объем сделок с покупателями-рантье. 

В складском сегменте ставки капитализации в конце 2023 года снизились на 0,6 п.п. по сравнению с итогами первого полугодия. При этом рост цены квадратного метра был гораздо более резким (на 25%), но в терминах доходности он был скомпенсирован столь же бурным ростом арендных ставок. Средняя ставка капитализации составляет порядка 11%. В торговом и гостиничном сегментах ставки капитализации по фактическим сделкам по итогам 2023 года почти не изменились и находятся на уровне 13%. 

Ставки капитализации/ цены в состоявшихся сделках существенно различаются не только между сегментами, но и внутри каждого сегмента. Наиболее заметное влияние на цену сделки оказывает цель приобретения. Например, покупатели, приобретающие офисы под собственное использование, готовы платить за объекты на 40% больше, чем покупатели-рантье. В складском сегменте этот разрыв пока не настолько велик, но уже достигает 10% в Санкт-Петербурге и 20% в Москве. В Bright Rich | CORFAC Int. ожидают продолжения и усиления этой тенденции вследствие дефицита площадей в складском сегменте.


иГРОКИ РЫНКА

Bright Rich I CORFAC International

Заглумин Виктор

Консалтинг и брокеридж

Bright Rich I CORFAC International

Bright Rich I CORFAC International

Федоров Алексей

Материалы по теме

Источник: CRE
не указано

Какие регионы инвестиционно привлекательны?

В «Авито Недвижимости» рассказали, в каких регионах выгоднее покупать коммерческую недвижимость с бюджетом до 10 млн руб.
 
04.03
Источник: IBC Real Estate
Исследования рынка

IBC Real Estate: Инвестициям мешает "ключ"

Объем инвестиционных вложений в недвижимость России сократился с начала 2024 года на 18% по сравнению показателем за аналогичный период 2023 года. 
01.03
Источник: CRE
Экспертный анализ

Рынок коллективных инвестиций вырос на треть

Рынок коллективных инвестиций в российскую коммерческую недвижимость вырос на треть по итогам 2023 г.
 
29.02

журнал CRE 1(446)

Февраль 2025
Из печати вышел традиционный ежегодный номер прогнозов журнала Commercial Real Estate. Более шестидесяти топ-менеджеров российских компаний рассуждают о будущем рынка недвижимости, ритейла, e-commerce, логистики и индустрии гостеприимства. Инвестиции. Коллективное и сознательное Девелопмент. Рубль сберегут Управление недвижимостью. В имени тебе моём Консалтинг. Команда молодости нашей Право. По закону и по душе

Популярное

Источник: Rublevo Business Park
Сделка

Adamas купил этаж в Rublevo Business Park

Ювелирная сеть Adamas приобрела офис в бизнес-центре Rublevo Business Park.
 
07.02
Источник: stroi.mos.ru
Аукцион

Москва предлагает бизнес в районе ТПУ «Нижегородская»

Столичные предприниматели могут приобрести коммерческие помещения в Нижегородском районе.
 
07.02
Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (3-9 февраля)

Крупные сделки в складском и офисном сегментах в Москве и Петербурге, новости компаний CORE.XP, Invest7 и Raven Russia, новые лоты от столичного Департамента по конкурентной политике, запуск отеля в Иннополисе, - в нашей традиционной подборке самых читаемых материалов за неделю.
09.02
Источник: Invest7
Назначения

Александр Перфильев усилит команду Invest7

В качестве партнера и директора по развитию Александр будет развивать направление складской и индустриальной недвижимости.
07.02
Источник: CRE
Сделка

ГК ФСК купила ТЦ «Первомайский»

Стоимость торгового центра площадью 40 000 кв. м оценивается в 6-8 млрд рублей. Учитывая "усталость" объекта и конкурентное окружение, наиболее вероятным выглядит снос ТЦ и строительство на его месте жилого комплекса.
07.02
Источник: Родина
Проект

Родина выводит на рынок новый БЦ

Деловой центр площадью около 24 тыс. кв. м в кластере «Родина Парк» планируется ввести в эксплуатацию летом 2027 года.
07.02
Источник: ESVE Group
Проект

ESVE Group получила разрешение на строительство БЦ Valtri

Бизнес-центр площадью 35,2 тыс. кв. м расположен в Белорусском деловом кластере на Грузинском Валу. Здание планируется сдать в эксплуатацию не позднее III квартала 2027 года.
10.02

подпишись НА эксклюзивные новости cre