Инвестиции в коммерческую недвижимость в 2024 году: варианты доходных объектов

Вложения в недвижимость — это хорошая возможность сохранить и приумножить капитал. Такие инвестиции имеют низкие риски обесценивания, объекты всегда можно сдать в аренду или продать, не потеряв вложения. Как сегодня выглядит рынок недвижимости в стране, во что и как лучше инвестировать — рассказывает Наталья Дунаева, управляющий директор Lepta Capital.
4045
Изображение взято из источника: CRE
В течение первых 5 месяцев 2024 года объем инвестиций в недвижимость в России увеличился более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Его сумма составила 318 млрд рублей — рекорд за последние годы.

Объем инвестиций в коммерческую недвижимость, по оценкам аналитиков, к концу текущего года может вырасти до 700 млрд рублей. 

Куда инвестировать в 2024 году

Инвестиции в коммерческую недвижимость гораздо выгоднее, чем в жилые объекты. По статистике, доходность от таких вложений выше на 10-15%. А если коммерческий объект приобретать для дальнейшей перепродажи, то прибыль и вовсе может доходить до 30%. Однако стоимость коммерческой недвижимости высокая, а льгот на покупку, в отличие от жилых объектов, нет. 

 
«Несмотря на высокий порог входа, коммерческая недвижимость остается очень привлекательным объектом для инвестиций. Она практически не обесценивается с годами, имеет большую доходность. В 2021-2022 году мы чувствовали небольшое снижение количества запросов на аренду, но с середины 2023 года спрос арендаторов только растет», — комментирует Наталья Дунаева, управляющий директор Lepta Capital.

Вариантов вложения в недвижимость коммерческого назначения немало. Мы рассмотрим самые популярные и доходные из них. 

- Помещения в жилых комплексах

В современных жилых комплексах зачастую располагаются большие площади под коммерческие нужды. Обычно под них отдаются первые этажи зданий. Доходность от них может достигать 10% годовых. Отличный вариант для того, чтобы снизить порог входа — купить объект на этапе строительства. В настоящий момент многие застройщики предлагаютпривлекательные программы рассрочки, что еще пару лет назад было редкостью. По его завершению приобретенная площадь сильно вырастет в цене. 

- Офисы

Офисные помещения — это пространства, построенные в бизнес-центрах. Сегодня цены на строящиеся офисы начинаются от 150–170 тыс. руб. за 1 кв. м в проектах за МКАД, а в пределах МКАД — от 300 тыс. руб. за 1 кв. м. В этом случае совет остается прежним и будет универсальным для любого вложения в недвижимость — покупка на стадии строительства более выгодна. 

При выборе такого объекта важно учитывать инфраструктуру, особенно — близость к магистралям или метро. Чем проще добираться до офиса, тем больше шансов, что его арендуют по более высокой стоимости. Однако тут придется особенно сильно считаться с конкурентами в соседних помещениях и держать цену «в рынке». Обязательно обращайте внимание на историю застройщика и наличие у него судов с покупателями. Кроме того, в текущих рыночных условиях уверенно можно просить рассрочку, как минимум до ввода в эксплуатацию объекта.

- Гаражи и парковки

Неочевидный вариант для инвестиций, который не стоит сбрасывать со счетов. Порог вхождения тут низкий, а вот спрос достаточно велик. Особенно это заметно в крупных городах и густонаселенных районах (там, где строятся большие жилые комплексы), жители которого испытывают трудности со свободными парковочными местами. Стоимость аренды места на парковке в ЖК эконом-класса сегодня приближается к стоимости аренды паркинга в ЖК элитного уровня. Это связано в первую очередь с тем, что количество парковок в больших ЖК эконом класса обычно недостаточно.


Как инвестировать в коммерческую недвижимость

Способы инвестиций в коммерческую недвижимость можно условно разделить на следующие виды: 

- Купля-продажа на вторичном рынке

В этом случае инвесторы стараются приобрести недвижимость в плохом состоянии по низкой цене, чтобы отремонтировать ее и перепродать по более выгодной стоимости. 

- Инвестиции в строительство

Покупка нежилых объектов в строящихся помещениях — выгодное вложение, не имеющее при этом быстрой доходности. В этом случае придется дождаться завершения строительства, но в цене такая недвижимость может вырасти до 30%.

- Сдача в аренду

Самый простой способ с регулярной прибылью — покупка коммерческого объекта и сдача его в аренду. Цена с каждым годом будет расти, увеличивая пассивных доход инвестора. 

- Вложение в ЗПИФ

ЗПИФ предполагает совместные долевые вложения в недвижимость множества инвесторов. Управляющая компания вкладывает средства инвесторов в определенный объект недвижимости, а инвесторы получают права на долю в имуществе и на получение доли доходов. Это менее рискованный способ инвестирования, но порог входа будет высоким. 


Какой бы объект и способ инвестиций в коммерческую недвижимость вы бы ни выбрали, отталкиваться всегда нужно от вашего стартового капитала, качества помещения, включая инфраструктуру вокруг него, а также желаемого уровня дохода. В 2024 году, несмотря на высокий порог входа, коммерческая недвижимость остается востребованной, а рынок предлагает инвесторам много подходящих вариантов для вложения капитала.


Материалы по теме

Источник: IBC Real Estate
Исследования рынка

IBC Real Estate: В Петербурге инвесторам интересны земля и офисы

По итогам полугодия на рынке Северной столицы общий объем инвестиций составил 44 млрд рублей. Две трети пришлось на земельные участки. Каждый 5-й рубль инвестиций по-прежнему сформирован выходом иностранных инвесторов из российских активов. 
02.07
Источник: NF Group
Исследования рынка

NF Group Middle East: Россияне распробовали ОАЭ

По предварительным итогам первого полугодия 2024 года ОАЭ заняли первое место по объему спроса на зарубежную недвижимость со стороны россиян. Второе место заняла Венгрия, а третье разделили Кипр и Таиланд. Франция оказалась на четвертом месте, а Испания и Турция замкнули топ-5. Большая часть сделок в ОАЭ в этот период была сосредоточена на рынках Дубая, Абу-Даби и Рас-Аль-Хайма (остров Аль-Марджан). С начала 2024 года также отмечается рост интереса россиян к покупке коммерческой недвижимости в ОАЭ, дистресс-активов и новых инвестиционных проектов. Эта тенденция подтверждает усиливающуюся привлекательность ближневосточного государства для российских инвесторов.
01.07
Источник: CRE
Точка зрения

Как повысить инвестиционную привлекательность коммерческого помещения

Торговая, офисная, складская недвижимость в России продолжают укреплять свои позиции как надежных активов для вложения средств. Такие объекты все больше интересны инвесторам, рассчитывающим с их помощью приумножить свои капиталы. Каждое нежилое помещение обладает своими уникальными характеристиками и, соответственно, уровнем ликвидности. Однако, как отмечают эксперты, данный параметр можно улучшить. Евгений Абрамычев, заместитель генерального директора агентства коммерческой недвижимости Invest 7, называет как минимум 4 работающих сегодня инструмента повышения инвестиционной привлекательности объектов коммерческой недвижимости. О них вместе с экспертом мы сегодня подробно расскажем. 
25.06

журнал CRE 2(447)

Март
Пакуют все: какие новые продукты выйдут на рынок коллективных инвестиций? Доходность депозитов в России всё ещё высока, конкуренция между управляющими ЗПИФ компаниями – всё жёстче. Удастся ли убедить «частников» в них вкладываться, и вообще изменить отношение к исторически непонятной и сложной для них commercial real estate? Высокие отношения: насколько вероятна так называемая деградация девелопмента?    За МКАДом жизнь есть: «великий офисный исход» за МКАД прогнозировался ещё двадца...

Популярное

Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (24-30 марта)

Об упаковке квартир в ЗПИФы, новом ТЦ в Восточном Бирюлеве, офисах Аэрофлота и Лукойла, гибких проектах Aspace и AFI, крупной складской сделке в Татарстане, масштабном проекте в Анапе и новых офисах от А101, а также о том, что обсуждалось на Office & Development Brunch 2025 - в нашей традиционной подборке.
30.03
Источник: CRE
События

Office & Development Brunch 2025: "Конечникам" везде у нас дорога, инвесторам всегда у нас доход!

20 марта в Москве состоялась ежегодная встреча, посвященная офисному рынку. Ведущие девелоперы, консультанты и эксперты затронули общие тренды рынка, дали аналитику и порассуждали о портрете покупателя. Мы, журналисты, всегда любим говорить о новой реальности или нормальности, но дискуссия показала, что рынок действительно поменялся, и даже глубже, чем мы себе представляли. И в то же время есть маркеры, которые говорят о движении в обратную сторону - сторону аренды этажами и блоками (то, как всегда представляли профессиональный рынок). Причем это даже без учета возможного возвращения международных компаний. Просто в мелкую нарезку с высокими доходами уже поиграли, а клиенту теперь снова нужно, как было, только современнее, сервиснее и зеленее. Девелопмент, фокус на который казался определяющим (КРТ, МПТ и прочее), на самом деле тоже зависим от человека и от "Рынка" (именно так, с большой буквы и в несколько мистическом понимании), поэтому тезис "всё не будет как прежде уже никогда" конечно же имеет место быть, но ни отдельные проекты, ни компании, ни десятки девелоперов жилья для этого рынка уже не становятся определяющими.  
 
Полное видео ТУТ. Фотоотчет ЗДЕСЬ.
26.03
Источник: Union Brokers
Сделка

Union Brokers сдала склад в Татарстане

«Биек Тау» - складской парк в Татарстане – принял нового арендатора.
 
27.03
Источник: cre.ru
Проект

Южный порт прирастет офисами

Более 350 тыс. кв. м офисной недвижимости будет построено в Южном порту.
 
27.03
Источник: CRE
Аукцион

БЦ Pulkovo Sky готовы отдать за 4 млрд рублей

Торги по продаже бизнес-центра класса А площадью 50 тыс. кв. м пройдут 28 мая в форме голландского аукциона (на понижение). Начальная цена - 5,56 млрд, минимальная - 4,06 млрд рублей.
28.03
Источник: «А101»
Проект

«А101» начала продавать офисы в третьей очереди «Прокшино»

На рынок выведена следующая очередь бизнес-квартала «Прокшино». 
 
26.03
Источник: CRE
Проект

Hutton получил площадку под Light Industrial

Девелопер планирует построить промышленный технопарк на участке площадью 0,86га в Новокосине.
27.03

подпишись НА эксклюзивные новости cre