Remain: Полки с офисами пустуют

По итогам 1 полугодия 2024 года рынок офисной недвижимости показал исторически низкую вакансию в 5,8%. О том, как дефицит влияет на поведение игроков, станет ли он пределом или свободных офисов будет еще меньше — в обзоре Remain.
1054
Изображение взято из источника: Remain
Вымывание ликвидного предложения и кратное сокращение вакансии (в конце 2023 года вакансия составляла 8,6%) создали ситуацию спроса, превышающего предложение. Собственники закономерно повышают ставки в своих офисных пространствах. Таким образом, фактический рост ставок аренды с начала 2024 года составил +24% в классе А и +32% в классе В+. Также растет и средняя цена продажи — изменение составило +6,4% в классе A и B+ с начала года.



Рынок собственника открывает для лендлордов и другие опции для повышения доходности актива: ротация арендаторов с заменой на одного или нескольких крупных, аудит ставок аренды для текущих и новых договоров, а также «кастинг» арендаторов — когда арендодатель может себе позволить тщательный отбор клиента. 

В свою очередь арендаторы и покупатели активно поглощают оставшиеся ликвидные помещения с отделкой, вынуждены совершать сделки с помещениями в бетоне, несмотря на увеличение затрат на стоимость отделки (от 60-100 тыс. за кв. м не включая НДС). Тем самым компании генерируют высокий спрос, который по итогам 1 полугодия 2024 года вырос на 9,3% в сравнении с аналогичным периодом 2023 года и составил 788 385 кв. м. 

Рынок аренды продемонстрировал незначительное снижение спроса на 3,1% относительно 1 п. 2023 года. Крупнейшими арендаторами стали: HH.ru (9 165 кв. м в AFI2B), госкомпания (7 025 кв. м в БЦ Березка) и Luding (5 911 кв. м в Kutuzoff Tower).



Из-за дефицита помещений на аренду набирают популярность покупки офисных площадей, сформировавшие 52% в общем объеме сделок. Безоговорочным лидером в топе покупателей стал Технополис «Москва» с приобретением объекта Стратос площадью 79 000 кв. м. Также в тройку лидеров среди покупателей под собственные нужды попали: Полипласт (9 200 кв. м, штаб-квартира Интеко), Lesta Games (6 010 кв. м в здании по адресу Известковый пер., 1). 



Крупнейшей инвестиционной сделкой 1-го полугодия 2024 г. стала покупка Метрополиса. Инвестиционный фонд Кама Капитал выкупил крупный актив у Hines Russia & Poland Fund и PPF Real Estate площадью 110 000 кв. м. Кроме того, масштабными инвестиционными покупками отличились: институциональный инвестор с 34 500 кв. м в Stone Белорусская, а также ГК РИОТЭКС с 18 675 кв. м в здании на Автозаводской ул., 14.


 
Александр Богданов, исполнительный директор Remain: «Рост ставок аренды в офисных пространствах превзошел ожидания: в апреле мы прогнозировали +10-15% и +30% в классе А и В+ соответственно. Фактический рост составил +24% в классе А и +32% в классе B+. Заявленный на 2024 г. ввод составляет почти 1 млн кв. м, однако, полагаясь на опыт, мы прогнозируем, что фактический ввод будет на 30% меньше. Касательно вакансии, мы предполагаем, что она снизится до 4% к концу 2024 года».


 
Дмитрий Клапша, генеральный директор Remain: «На рынке аренды офисных помещений выросла скорость принятия решения и входа в сделку, торг практически отсутствует, даже есть примеры повышения ставки в результате конкуренции между арендаторами за помещение. Также мы наблюдаем следующие изменения, относительно 1 полугодия 2023 года: значительно увеличилась средняя площадь сделок по аренде (+39,8%), которая сегодня составляет 1 155 кв. м. Удлиняются и сроки договора, особенно в классе В+, где средний срок аренды увеличился с 1-2 лет до 3 лет, не считая сделки, где технически стороны подписывают несколько краткосрочных договоров аренды ввиду сложности с постановкой на кадастровый учет помещений и регистрацией договоров аренды».


иГРОКИ РЫНКА

Remain

Богданов Александр

Консалтинг и брокеридж

Remain

Remain

Клапша Дмитрий

Материалы по теме

Источник: cre.ru
Экспертный анализ

Офисы Москвы: итоги I полугодия от Ricci

По итогам I полугодия 2024 г. отмечается рекордный спрос на офисные помещения, что привело к исторически низкому уровню вакантных площадей и заметному увеличению ставок аренды.
29.08
Источник: Пресс-служба NF Group
Исследования рынка

Офисы Москвы: ставки не знают удержу

Средневзвешенная запрашиваемая цена на строящиеся офисы в Москве впервые превысила 400 тыс. руб. за кв. м.
 
28.08
Источник: CMWP
Исследования рынка

CMWP: Ввод офисов может стать рекордным в 2024 г. за последние 8 лет

Согласно отчету Marketbeat компании Commonwealth Partnership (CMWP), по итогам I полугодия 2024 г. новое строительство составило 330 тыс. кв. м, что в 3 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года. В 2024 г. новое строительство может стать рекордным с 2016 г. и достичь 680 тыс. кв. м. Тем не менее, указанные факты не окажут значительного влияния на уровень вакансии, поскольку доля свободных площадей в объектах, планируемых к вводу в 2024-2026 гг., составляет всего 42%. Доля свободных площадей, предлагающихся на продажу в объектах, заявленных к вводу в 2024-2026 гг. составляет 66%.
09.08

журнал CRE 2(447)

Март
Пакуют все: какие новые продукты выйдут на рынок коллективных инвестиций? Доходность депозитов в России всё ещё высока, конкуренция между управляющими ЗПИФ компаниями – всё жёстче. Удастся ли убедить «частников» в них вкладываться, и вообще изменить отношение к исторически непонятной и сложной для них commercial real estate? Высокие отношения: насколько вероятна так называемая деградация девелопмента?    За МКАДом жизнь есть: «великий офисный исход» за МКАД прогнозировался ещё двадца...

Популярное

Источник: cre.ru
Рейтинг

Топ-10 самых читаемых новостей за неделю (24-30 марта)

Об упаковке квартир в ЗПИФы, новом ТЦ в Восточном Бирюлеве, офисах Аэрофлота и Лукойла, гибких проектах Aspace и AFI, крупной складской сделке в Татарстане, масштабном проекте в Анапе и новых офисах от А101, а также о том, что обсуждалось на Office & Development Brunch 2025 - в нашей традиционной подборке.
30.03
Источник: CRE
События

Office & Development Brunch 2025: "Конечникам" везде у нас дорога, инвесторам всегда у нас доход!

20 марта в Москве состоялась ежегодная встреча, посвященная офисному рынку. Ведущие девелоперы, консультанты и эксперты затронули общие тренды рынка, дали аналитику и порассуждали о портрете покупателя. Мы, журналисты, всегда любим говорить о новой реальности или нормальности, но дискуссия показала, что рынок действительно поменялся, и даже глубже, чем мы себе представляли. И в то же время есть маркеры, которые говорят о движении в обратную сторону - сторону аренды этажами и блоками (то, как всегда представляли профессиональный рынок). Причем это даже без учета возможного возвращения международных компаний. Просто в мелкую нарезку с высокими доходами уже поиграли, а клиенту теперь снова нужно, как было, только современнее, сервиснее и зеленее. Девелопмент, фокус на который казался определяющим (КРТ, МПТ и прочее), на самом деле тоже зависим от человека и от "Рынка" (именно так, с большой буквы и в несколько мистическом понимании), поэтому тезис "всё не будет как прежде уже никогда" конечно же имеет место быть, но ни отдельные проекты, ни компании, ни десятки девелоперов жилья для этого рынка уже не становятся определяющими.  
 
Полное видео ТУТ. Фотоотчет ЗДЕСЬ.
26.03
Источник: Union Brokers
Сделка

Union Brokers сдала склад в Татарстане

«Биек Тау» - складской парк в Татарстане – принял нового арендатора.
 
27.03
Источник: CRE
Аукцион

БЦ Pulkovo Sky готовы отдать за 4 млрд рублей

Торги по продаже бизнес-центра класса А площадью 50 тыс. кв. м пройдут 28 мая в форме голландского аукциона (на понижение). Начальная цена - 5,56 млрд, минимальная - 4,06 млрд рублей.
28.03
Источник: cre.ru
Проект

Южный порт прирастет офисами

Более 350 тыс. кв. м офисной недвижимости будет построено в Южном порту.
 
27.03
Источник: «А101»
Проект

«А101» начала продавать офисы в третьей очереди «Прокшино»

На рынок выведена следующая очередь бизнес-квартала «Прокшино». 
 
26.03
Источник: CRE
Проект

Hutton получил площадку под Light Industrial

Девелопер планирует построить промышленный технопарк на участке площадью 0,86га в Новокосине.
27.03

подпишись НА эксклюзивные новости cre