20 Февраля 2025, 11:44

CMWP: Спрос на склады в Москве поставил рекорд

Аналитики Commonwealth Partnership (CMWP) подвели итоги 2024 года на рынке складской недвижимости Московского региона. По итогам 2024 г. рынок охарактеризовался рекордным спросом (+4% по сравнению с 2023 г.) при снижении объемов нового строительства в 1,4 раза по сравнению со значением в 2023 г.

В 2024 г. спрос на складскую недвижимость в Московском регионе достиг рекордного значения, составив по итогам года 3,1 млн кв. м, что на 4% выше значения 2023 г. Преимущественно высокий спрос был обусловлен потребностью расширения складских площадей крупными компаниям в сфере электронной коммерции. Представители e-comm отдают предпочтение BTS сделкам, доля которых по итогам 2024 г. составила 49% (+20 п. п. г/г). Дополнительным фактором развития электронной коммерции является увеличение числа предпринимателей на маркетплейсах (в 8 раз в период 2019-2024 гг., по данным Data Insight). Доля индустрии в общем объеме спроса составила 45%, что на 21 п. п. выше значения 2023 г.

*Средневзвешенная запрашиваемая ставка аренды в существующих сухих объектах класса А без операционных расходов, коммунальных платежей, НДС и без учета объектов городской логистики.

Несмотря на плавный рост доли свободных площадей, который начался в 3 кв. 2024 г., на рынке складской недвижимости сохраняется дефицит свободных площадей. Чистое поглощение в Московском регионе по итогам 2024 г. составило 1,2 млн кв. м, что подтверждает необходимость на рынке дополнительных площадей для удовлетворения существующего спроса.

В 2025 г. мы ожидаем, что спрос на складскую недвижимость снизится практически в 1,5 раза – 2,2 млн кв. м, что будет обусловлено сжатым горизонтом планирования для потенциальных арендаторов и покупателей. Мы прогнозируем, что в 2025 г. складской рынок продолжит существовать с преобладанием BTS формата в структуре спроса. При этом можно ожидать, что часть крупнейших сделок, заключенных в 2024 году, может быть расторгнута с последующим выходом площадей в рынок.

Средняя площадь сделки по итогам 2024 г. (включая электронную коммерцию) составила 18,6 тыс. кв. м, что на 14% выше показателя за 2023 г. Заключение арендных договоров с представителями e-comm увеличивает среднюю площадь сделки. Так, в 2024 г. показатель (не включая электронную коммерцию) составил 15,7 тыс. кв. м (+5% г/г.). Представители сегмента онлайн-торговли демонстрируют интерес к наращиванию складских мощностей крупной площади от 20 тыс. кв. м. Так, средняя площадь e-comm достигла рекордных 51,9 тыс. кв. м за период 2020-2024 гг., что в 2,3 раза выше показателя 2023 г.

Исследования рынка

Материалы по теме

CMWP: Маркетплейсы прокачали ввод складов в Петербурге и обрушили спрос

В 2023 году онлайн-ритейлеры заключили ряд крупных сделок на строительство складов в Северной столице. Эти объекты были введены в 2024 году, что увеличило показатели ввода на рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области на 52% в 2024 г. А вот спрос в минувшем году снизился на 41%, потому что новых крупных сделок с маркетплейсами не случилось.

Nikoliers: В России введут 5,5 млн кв. м складов в 2025 году

По оценке аналитиков компании, в этом году могут быть сразу несколько исторических максимумов: кроме рекордов по общему и региональному вводу, отметку 50 млн кв. м перешагнет общее предложение. Около трети от заявленного ввода приходится на объекты Wildberries и Ozon.

NF Group: Склады ждет рекордный ввод в 2025 году

Консалтинговая компания NF Group прогнозирует, что по итогам 2025 года в России будет введен рекордный объем складской недвижимости – 7,2 млн кв. м. Этот показатель станет историческим максимумом, превысив все предыдущие значения за весь период наблюдений. Основной прирост обеспечат регионы России, где ожидается ввод 3,7 млн кв. м новых площадей. На Московский регион придется 2,7 млн кв. м, что более чем вдвое превышает показатель прошлого года. Санкт-Петербург и Ленинградская область продемонстрируют рост до 856 тыс. кв. м (на 17% больше, чем в 2024 году). Ключевой тенденцией рынка становится рост доли вакантных площадей по всей стране. В Московском регионе показатель достиг 0,7% (+0,6 п.п. год к году), в Санкт-Петербурге и Ленинградской области – 1,2% (+0,8 п.п.), а в регионах России – 1,9% (+1,6 п.п.). Еще одним важным трендом 2025 года может стать смещение фокуса в сторону спекулятивных площадей – их доля в структуре сделок может увеличиться до 60%. Это обусловлено изменением стратегий девелоперов, которые, учитывая макроэкономическую ситуацию, все чаще предпочитают строить складские комплексы без предварительных договоров аренды, ориентируясь на спрос в момент выхода объектов на рынок.

Загрузка...