Лизинг, как финансовый инструмент

На сегодняшний день одним из наиболее перспективных направлений на рыке является лизинг коммерческой недвижимости. Сделка, направленная на финансирование приобретения коммерческой недвижимости с последующей передачей недвижимости в лизинг. В настоящее время, когда износ основных фондов тормозит развитие как отдельных предприятий, так и, в конечном итоге страны в целом, лизинг становится одним из важнейших  инструментов долгосрочных инвестиций.
«Лизинговая компания УРАЛСИБ»,  действующая в рамках финансовой корпорации в ходе  конференции, прошедшей 12 декабря, рассказала о широких возможностях лизинга, как инвестиционного продукта. Финансирование, с использованием налоговых преференций лизинга, тем самым, способствуя повышению капитализации предприятий, росту их конкурентоспособности и, как следствие, развитию отраслей российской экономики. 
На сегодняшний момент порядка 30% сделок с недвижимостью заключаются с использованием лизинга. В зависимости от страны эти данные могут разниться, в зависимости от законодательства той, или иной страны, но в целом эта цифра остается такой для всех развитых стран. Что касается истории развития лизинга недвижимости, в России первые сделки лизинга недвижимости появились приблизительно шесть лет назад. Эти сделки носили скорее характер разовости и исключения, нежели тенденции рынка. Какое- то осознанное появление лизинга недвижимости в России произошло приблизительно год назад, когда констатировались факты того, что сделки заключаются все чаще и чаще.  «По итогам 2005 года порядка 1-2% сделок по лизингу пришлось на лизинг недвижимости, при этом в мире лизинг в недвижимости достаточно распространенный финансовый продукт»,- заявил Дмитрий Шицле,  генеральный директор «Лизинговой компании УРАЛСИБ». Недвижимость является сложно амортизируемым, долго окупаемым имуществом, требующий долгосрочных средств финансирования.  По словам  Романа Струкова,  старшего вице-президента «Лизинговой компании УРАЛСИБ», «доля лизинговых операций с недвижимостью в России составляет приблизительно   два  процента от  общих  сделок,  при этом  ситуация очень быстро меняется по оценкам специалистов компании исходя из итогов   2006 года, порядка  1-10% в портфеле крупных лизинговых компаний  занимает недвижимость». В качестве успешного примера можно привести сделку совершенную совместно с банком «Уралсиб» в ходе которой  организовано финансирование лизингового проекта по приобретению коммерческой недвижимости для последующей передачи в лизинг компании ОАО «Восток». Объем профинансированных на приобретение недвижимости средств составил $ 44 млн. Срок сделки - 5 лет. Предметом лизинга по договору стало помещение торгово-развлекательного комплекса в ЖК «Воробьевы горы» общей площадью 24 тыс. кв. м. К настоящему моменту все документы успешно прошли регистрацию. Все больше и больше сделок по лизингу в недвижимости заключается в регионах, это связанно, как с ростом региональной экономики в целом, так и с развитием лизинга в регионах.  Все больше крупных лизинговых компаний идут в регионы, открывают собственные филиалы и представительства. Лизинг недвижимости, учитывая текущую специфику экономики России и развитость финансового сектора очень интересный инструмент для приобретения недвижимости для малого и среднего бизнеса. «Это категория клиентов зачастую затруднена с точки зрения привлечения финансирования для приобретения дорогостоящих объектов т.е. ситуация когда не существует достаточного количества залоговых средств, для  привлечения банковского кредита. Лизинг,  в силу своих особенностей, в частности тот факт, что лизинговая компания обладает правом собственности на объект недвижимости и контролирует все стадии купли и продажи этого объекта, несет меньше рисков, нежели банк который финансирует эту сделку в форме кредита», - пояснил Роман Струков. Лизинговые компании используют более упрощенные варианты оценки, сбора документов и дополнительных обеспечений. Как правило, в качестве дополнительного обеспечения лизинговой компании ничего не требуется, так как при достаточном авансе сам объект лизинга является обеспечением. Грамотно структурированный и доступный для малого и среднего бизнеса продукт является очень удобным инструментом для финансирования малых предприятий. Но присутствуют и элементы, которые затрудняют развитие лизинга в России,  прежде всего это новизна предлагаемого продукта,  более сложного, нежели банковский кредит. Еще одна сложность связанна с необработанностью  законодательной базы по регистрации подобных сделок.