Владелец 74,8% «Седьмого континента» Александр Занадворов согласился отдать 15% компании кредиторам (Natixis Bank, Альфа-банк и группа хедж-фондов Spinnaker) в обмен на реструктуризацию $560 миллионов личного долга.

Предварительный договор о реструктуризации займа на $560 млн совладельца «Седьмого континента» Александра Занадворова с Natixis Bank, Альфа-банком и группой хедж-фондов Spinnaker Capital Group был подписан в конце октября — начале ноября, рассказал топ-менеджер банка-партнера сети. Господин Занадворов взял этот кредит в ноябре 2007 года в Deutsche Bank (заложил 74,81% ОАО «Седьмой континент», оператора одноименной сети, и 95-99% ОАО «Мкапитал», владельца недвижимости магазинов) для выкупа доли в «Седьмом континенте» у депутата Госдумы Владимира Груздева. По кредиту год назад «прозвенел» margin call, позднее его перекупили Natixis Bank (сейчас ему заложено около 45% акций «Семерки»), Spinnaker Capital Group (около 20% акций) и Альфа-банк (около 10%). Срок погашения кредита, который год не обслуживается, истекает в ноябре этого года, пишет «Коммерсантъ».

Согласно подписанному документу, дефолтный кредит должен быть конвертирован в облигации, а эмитентом выступит само ОАО «Седьмой континент». Объем выпуска — $630 млн (основной долг плюс невыплаченные проценты), ставка по облигациям — LIBOR + 6%, срок обращения — восемь лет. Первые четыре года эмитент будет выплачивать только проценты по долгу (так называемый grace period), а с 2014 года «Седьмой континент» должен начать постепенно погашать и основной долг. В качестве премии за осуществление реструктуризации на таких условиях держатели облигаций получат в собственность 15% акций ОАО (этот пакет стоил вчера чуть более $100 млн).

Перевод личного кредита Александра Занадворова на компанию — плохая новость для миноритариев «Седьмого континента», говорит управляющий партнер AC Capital Алексей Линьков. Он напоминает, что сам ритейлер едва справляется со своими долгами: в июне компания допустила дефолт по облигациям на 7 млрд руб. О полной реструктуризации займа «Седьмой континент» сообщил лишь на прошлой неделе: 99,8% инвесторов согласились обменять бумаги дефолтного выпуска на новые трехлетние биржевые облигации. По данным на июль 2009 года, общий долг компании равен $441 млн, EBITDA компании составляет $150-160 млн, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. Если сеть возьмет на себя еще и $630 млн новых долговых обязательств, то ее показатель долг/EBITDA вырастет до примерно 7, что считается критичным для отрасли, отмечает он.

Переговоры

Загрузка...