Особенности статуса и защиты прав залоговых кредиторов при банкротстве должника

Усиление статуса залогового кредитора

Частые обращения взыскания на предмет залога связаны в первую очередь с усилением статуса залогового кредитора, благодаря последним изменениям в банкротное и залоговое законодательство. Еще в декабре 2008 г. в рамках «антикризисного пакета» были приняты законы, внесшие изменения в закон об ипотеке и закон о несостоятельности (банкротстве). В июле 2009 г. были приняты еще два федеральных закона, а 23 июля 2009 г. Пленум ВАС РФ выпустил постановление № 58 «О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований залогодержателя при банкротстве залогодателя», в котором нашли отражение многие спорные вопросы нового законодательства. Поправки упростили процесс обращения взыскания на заложенное имущество и усилили статус залогового кредитора, который стал по настоящему более защищенным по сравнению с другими кредиторами.

Внесудебное обращение взыскания

Федеральный закон от 30.12.2008 г. № 306ФЗ ввел новые правила для обращения взыскания на предмет залога во внесудебном порядке. Согласно закону залогодержатель может реализовать заложенное имущество и удовлетворить свои требования без обращения в суд на основании соглашения между залогодержателем и залогодателем.

В то же время данным законом был расширен перечень случаев, когда взыскание на предмет залога может быть обращено только в судебном порядке: например, при ипотеке жилых помещений, принадлежащих на праве собственности физлицам, а также при обращении взыскания на недвижимое имущество, находящееся в государственной или муниципальной собственности.

В постановлении Пленума ВАС РФ № 58 сказано, что соглашение о внесудебном порядке обращения взыскания на заложенное имущество, заключенное после даты введения наблюдения, является ничтожной сделкой в силу ст. 168 ГК РФ.

Приобретение заложенного имущества для себя или третьих лиц

Некоторые из крупных кредиторов пытаются приобрести заложенное имущество для себя с целью его продажи третьим лицам или сдачи в аренду и дальнейшей продажи. Одно из наиболее важных нововведений закона № 306-ФЗ состоит в том, что стороны могут уже на стадии заключения договора ипотеки предусмотреть, что заложенное имущество будет реализовано посредством его приобретения залогодержателем для себя или третьих лиц с зачетом покупной цены в счет задолженности. Указанная возможность не применима в отношении земельных участков и зданий на земельных участках, находящихся в собственности залогодателя, имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности.

Стоит учитывать, что согласно п. 1 ст. 9 закона № 306-ФЗ положения закона применяются к правоотношениям, возникшим после дня вступления его в силу (11 января 2009 г.). Отсутствует окончательная судебная практика по применению к договорам, заключенным до вступления в силу закона, но мы придерживаемся мнения, что соглашение о внесудебном обращении взыскания может быть подписано и в отношении тех договоров, которые были заключены до принятия закона № 306-ФЗ. На практике уже заключаются подобные соглашения, и их действие распространяется на ранее заключенные договоры ипотеки. Мы думаем, что суды отнесутся к такой практике положительно.

Распределение средств при реализации заложенного имущества

До внесения изменений в закон о банкротстве и их разъяснения ВАС РФ существовала некоторая неясность, на что же может претендовать залогодержатель при обращении взыскания на заложенное имущество. ВАС РФ в постановлении № 58 следующим образом трактовал распределение средств, полученных при реализации заложенного имущества на стадии финансового оздоровления и внешнего управления: «Требования залогового кредитора подлежат полному удовлетворению. Средства от реализации заложенного имущества не могут направляться на погашение текущих платежей и расчеты с иными кредиторами (в том числе с кредиторами первой и второй очереди) до погашения требований залогодержателя». В этом важном вопросе наконец была поставлена точка, так как ранее было непонятно, распространяется ли требование о получении 80/70% на процедуры финансового оздоровления и внешнего управления.

По общему правилу на стадии конкурсного производства, в соответствии со ст. 138 закона о банкротстве из средств, вырученных от реализации предмета залога, 70%, но не более чем основная сумма задолженности и процентов, должно направляться на погашение требований залогового кредитора. Оставшиеся денежные средства идут на погашение требований кредиторов первой, второй очереди и погашение судебных расходов и расходов арбитражного управляющего. Если же требования вытекают из кредитного договора, кредитор получает не 70, а 80% от вырученных средств.

Важно, что теперь средства, вырученные от реализации предмета залога, направляются для погашения требований кредиторов первой и второй очереди только в случае недостаточности иного имущества должника.

Возможность залогового кредитора получить больше

Денежные средства, оставшиеся после полного погашения требований первой и второй очереди (до 15/20% от вырученных средств), направляются залоговому кредитору, как и денежные средства, оставшиеся после полного погашения судебных расходов (до 5/10% от вырученных средств). Денежные средства, оставшиеся после погашения суммы задолженности и процентов, направляются в конкурсную массу. При этом в силу п. 1 ст. 334 ГК РФ требования залогового кредитора погашаются в приоритетном порядке перед остальными кредиторами третьей очереди, за изъятиями, установленными законом. Получается, что теоретически залоговый кредитор может получить практически все денежные средства, вырученные от реализации заложенного имущества, за вычетом текущих платежей (см. рис.).

Пункт 17 постановления Пленума ВАС РФ № 58 гласит, что согласно п. 3 ст. 137 закона о банкротстве требования кредиторов третьей очереди по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустоек и иных финансовых санкций учитываются отдельно в реестре требований кредиторов и подлежат удовлетворению после погашения основной суммы задолженности и причитающихся процентов. Итак, даже в том случае если сумма основной задолженности и процентов составит менее чем 70/80% от суммы реализованного имущества, то возмещение убытков, взыскание неустоек и иных финансовых санкций осуществляется после оплаты текущих платежей и удовлетворения требований первой и второй очереди.

Возможность оспорить договор ипотеки

Договоры ипотеки подпадают в особую группу риска, т. к. могут быть оспорены по ст. 61.3 закона о банкротстве как сделки с предпочтительным предоставлением. На практике банки зачастую вынуждают своих должников заключать договоры ипотеки уже после того, как последние входят в предбанкротное состояние, чтобы получить допобеспечение по ранее выданным кредитам. Особенно высок риск оспаривания договора ипотеки по этому основанию в том случае, если договор ипотеки был заключен после заключения кредитного договора или за 1 месяц до принятия судом заявления о признании должника банкротом.

Не исключены и попытки оспорить ипотеку по иным, не связанным с банкротством основаниям, например:
– оспаривание действительности договора, обеспеченного ипотекой, или самого договора ипотеки (по большей части на основании отсутствия необходимых корпоративных одобрений в отношении крупных сделок или сделок с заинтересованностью);
– отсутствие в договоре ипотеки существенных условий (например, в договор ипотеки не перенесено основное обязательство из основного договора, не произведена обязательная независимая оценка и др.)

Также должник может существенно замедлить процедуру взыскания путем предъявление различных встречных требований, направленных на затягивание судебного процесса по первоначальному иску кредитора. Правда, следует отметить, что 27 июля ВАС РФ выпустил постановление Пленума № 57, которое потенциально дает некоторую защиту кредиторам от недобросовестных должников, затягивающих судебные процессы.

Как известно, исполнение прекращает обязательство. Так, должник по договору, обеспеченному ипотекой, или залогодатель (если он не является должником по основному договору) может остановить процесс обращения взыскания, удовлетворив требования залогодержателя в полном объеме. Это допускается на любой стадии, предшествующей продаже заложенного имущества.