«Система-Галс» ищет средства на проекты в облигациях

О сроках проведения размещения в компании пока не говорят, отмечая, что дата будет одобрена руководством компании отдельно. «Мы рассматриваем решение, принятое советом директоров, как формальный шаг, который дает нам возможность действовать дальше», — заявила PR-менеджер компании «Система-Галс» Анна Завьялова. Она также пояснила, что привлеченные средства планируется направить на финансирование текущей деятельности «Системы-Галс», в том числе развитие имеющегося портфеля проектов.

Прежде девелопер не говорил об «облигационных» планах. Лишь в 2006 году заводилась речь о размещении евро­облигаций, но «Система-Галс» предпочла провести IPO. Участники рынка также напоминают, что в июле прошлого года «Система-Галс» договорилась с ВТБ о пятилетней кредитной линии на $500 млн. Однако большая часть этих денег была направлена на рефинансирование бридж-кредитов, привлеченных перед IPO — тогда «Системе-Галс» понадобилось порядка $350 млн.

«По всей видимости, девелоперу не хватает средств на реализацию всех заявленных проектов (у «Системы-Галс» более ста), и встает вопрос о дополнительном финансировании», — отметил аналитик «АнтантаПиоглобал» Андрей Верхоланцев. «В отличие от жилья коммерческая недвижимость требует затрат на самых первых стадиях проекта», — добавил эксперт ВТБ по недвижимости и рознице Мария Колбина. На встрече с инвестаналитиками в середине июля новый президент «Системы-Галс» Сергей Шмаков заявил, что в ближайшие два года инвестиции в проекты компании составят $2,4 млрд. Он также сообщил, что «Система-Галс» планирует стать ведущим девелопером в сегменте коммерческой недвижимости в России и довести к 2012 году стоимость своих активов до $5 млрд.