Согласно предварительной неаудированной финансовой отчетности за 2009 г., подготовленной в соответствии с МСФО, по состоянию на 31 декабря 2009 года совокупный долг Группы ЛСР составил 39 541 млн рублей, то есть на 7% больше соответствующего показателя за 2008 год (36 874 млн рублей).

Чистый долг составил 36 680 млн рублей.
По состоянию на 31 декабря 2009 года, около 90% совокупной задолженности пришлось на банковские и другие кредиты, 7% - на рублевые облигации и 3% - на обязательства по финансовому лизингу.
В течение 2009 года крупнейшие российские банки Сбербанк и ВТБ оставались основными кредиторами, так же как и в предыдущие годы.
В 2009 году компания начала сотрудничество с государственным банком Внешэкономбанк (ВЭБ), который предоставил долгосрочный кредит для окончания строительства цементного завода, а также с Россельхозбанком. Доля рублевых облигаций в долговом портфеле Группы ЛСР сократилась с 23% в начале 2009 года до 7% к концу 2009 года.
9 февраля 2010 года Группа ЛСР выполнила свои обязательства по оферте по четвертому облигационному займу. В ходе оферты по требованию держателей облигаций было выкуплено всего 1 979 414 облигаций на общую сумму 1 983 млн. руб.

В 2009 году существенно сократилась программа капитальных вложений, однако продолжилась реализация стратегического инвестиционного проекта по строительству нового цементного завода годовой мощностью 1,86 млн тонн в Ленинградской области. Общий планируемый объем инвестиций, требуемый для реализации этого проекта, составляет примерно 445 млн. евро (с учетом НДС, подлежащего возврату).
В июне 2009 года Внешэкономбанк (ВЭБ) предоставил компании два кредита на сумму 239 млн.долл. и 2 735 млн.руб. для финансирования строительства завода.
Приобретение технологического оборудования финансируется за счет привлеченного в марте 2008 года кредита от ABN AMRO и HSBC на сумму 114 млн. евро и сроком 10 лет.

Елена Туманова, финансовый директор Группы ЛСР: «В 2009 году основной нашей задачей было управление ликвидностью. В течение года мы уделяли особое внимание максимизации операционного денежного потока, повышению эффективности управления оборотным капиталом и снижению затрат. Мы также значительно сократили программу капитальных вложений и продолжили реализацию только одного стратегически значимого инвестиционного проекта – строительство цементного завода. Благодаря осмотрительной финансовой политике и устойчивой бизнес-модели компании мы смогли рефинансировать нашу долговую задолженность по 2009 году. Также мы в полном объеме и в установленные сроки выполнили все свои обязательства перед нашими инвесторами по рублевым облигационным займам.
По состоянию на 31 декабря 2009 года, наша задолженность, подлежащая погашению или рефинансированию в 2010 году, составила около 12 млрд. рублей. Важно отметить, что около 70% нашего долга имеет период погашения после 2010 года.
Во второй половине 2009 года мы наблюдали увеличение доступности долгового финансирования и постепенное снижение процентных ставок по кредитам. Я считаю, что сегодня Группа ЛСР уже миновала наиболее трудный период с точки зрения управления ликвидностью. Продолжая мониторинг общего уровня нашей долговой задолженности и ее структуры по срокам погашения, теперь мы можем сосредоточиться на подготовке к восстановлению строительного сектора экономики и направить усилия менеджмента на развитие бизнеса».

Спецвыпуск: инвестиции