Стоимость сделок без учета тех, которые были инициированы государством, достигла самого низкого уровня за последние 6 лет. Однако прогнозы в отношении увеличения числа сделок в 2010 году, напротив, позитивны, и в частном секторе ожидается значительный рост активности, отмечается в отчете PricewaterhouseCoopers.

Майкл Кнолл, партнер, руководитель группы по сопровождению сделок слияния и поглощения, PricewaterhouseCoopers в России, отметил: «В 2009 году активность в области заключения сделок в европейском секторе финансовых услуг упала до максимально низкого уровня за 6 лет. Однако волна сделок, вызванная процессом реструктуризации, начала набирать силу во всех сегментах отрасли финансовых услуг, так что в течение 2010 года прогнозируется восстановление активности в области слияний и поглощений в частном секторе.

Как и в Европе, в 2009 году в России число сделок слияний и поглощений в финансовом секторе значительно сократилось. Сделки, совершённые в прошлом году, в основном, происходили с проблемными активами. Однако в 2010 году мы ожидаем увеличения количества сделок в банковском секторе и в секторе страхования: в первом, очевидно, их будет больше среди российских игроков «среди равных», которые могут сформировать новые крупные банковские группы. В страховании, скорее всего, сделки будут происходить благодаря необходимости рекапитализировать. В отличие от банковского сектора, мы думаем, что иностранные инвесторы будут проявлять большую активность в секторе страхования».

Согласно последнему отчету PricewaterhouseCoopers (PwC) «Анализ сделок слияний и поглощений в европейском секторе финансовых услуг» (European Financial Services M&A Insights), в 2009 году было объявлено о сделках на сумму лишь 80 млрд евро, в то время как в 2008 году эта сумма составила 178 млрд евро, а в 2007 году – 208 млрд евро. Участие государства значительно сократилось в течение 2009 года, и без учета деятельности государства в этой области показатель составил бы только 41 млрд евро в 2009 году по сравнению с 70 млрд евро за весь 2008 год, опустившись ниже общего показателя за 2004 год (45 млрд евро).

Несмотря на снижение стоимости сделок в абсолютном выражении, на частный сектор приходится все большая часть сделок из общего числа. Доля сделок, инициируемых государством, снизилась до 24% от общей стоимости во втором полугодии 2009 года относительно 58% в первом полугодии. Доля международных операций в общей стоимости сделок частного сектора увеличилась до 65% с 41% в 2008 году.

По мере того как реструктуризация отрасли набирает обороты, активность на рынке слияний и поглощений начнет возрастать в 2010 году. По мнению 59% специалистов в области слияний и поглощений, принявших участие в проведенном PwC опросе, в 2010 и 2011 годах основными претендентами на приобретение объектов сектора финансовых услуг будут финансовые институты. 73% респондентов ожидают, что в течение года «аппетит» к проведению крупных сделок в секторе финансовых услуг будет расти. Это указывает на значительный рост оптимизма по сравнению с 2008 годом, когда лишь 42% респондентов дали положительный ответ на тот же вопрос.

Загрузка...